Ny Abu Dhabi-fond på milliarder dollar vil kigge vidt omkring efter web3-aftaler

Abu Dhabi-baserede Venom Ventures Fund meddelelse i sidste uge, at det er klar til at pløje 1 milliard dollars i web3-applikationer, fangede bestemt øjet - ikke mindst af alt fordi det kom efter et katastrofalt år for en industri, der stadig var på vej efter sammenbruddet af FTX, som indtil november var et af dets midtpunkter.

Men Peter Knez, den ene halvdel af et to-personers ledelsesteam hos Venom, mener, at timingen ikke kunne være bedre.

"Et godt tidspunkt at lancere sådan noget er, når likviditeten er knap," sagde han til The Block i et interview. "Du kan møde op med en masse kapital, og der er mange mennesker - gode projekter - der har svært ved at få kapital."

Det er en slidt linje, i enhver branche, for velkapitaliserede investorer, der opererer på et presset marked. Knez kender til dem. Han var tidligere co-chief investment officer i BlackRocks rentedivision, og før det brugte han tid hos Lincoln Capital Management og Goldman Sachs.

For eksempel har kryptoinvesteringsfirmaet HashKey Capital netop afsløret en tredje fond på 500 millioner dollars. Det lukkede fonden, da det gjorde, ifølge administrerende direktør Deng Chao, netop fordi sektoren har nået bunden. Forskellen er, at HashKey lancerede sine første to fonde i bunden af ​​tidligere kryptocyklusser i henholdsvis 2018 og 2020. Det har været rundt om blokken, så at sige.

Gift er en næsten helt ukendt udsigt - omend en bevæbnet med et bjerg af kapital. Hvordan vil det gå med at sætte 1 milliard dollar i arbejde?  

Regionalt fokus

Venom's er et bredt tilbud. Virksomheden planlægger at drive sin venturekapitaldrift sammen med en startup-inkubator, mens den tilbyder rådgivningstjenester til stiftere, ifølge virksomhedens hjemmeside. Det vil også investere fra hele opstartsspektret, fra tilskud på $25,000-200,000, til aktieinvesteringer lige fra seed-stage-checks helt igennem til sent kapital, sagde Knez.

"På Venom Ventures-siden er vores opfattelse, at vi vil gøre fra frø til serie, A, B, C til børsnotering," sagde han. "At begrænse dig selv efter etape snarere end af mulighedernes kvalitet, hvis du har kapitalen, giver ikke rigtig mening - hvis du kan lave lektierne."

Venom Ventures er produktet af et partnerskab mellem Venom Foundation - en lidet kendt Layer 1 blockchain licenseret af Abu Dhabi Global Market (ADGM) og skræddersyet til behovene i Mellemøsten, Nordafrika og andre vækstøkonomier - og Iceberg Capital, et lokalt reguleret investeringsforvaltningsfirma.  

Fonden har et mandat til at hjælpe med at fremme udviklingen af ​​web3-markedet i De Forenede Arabiske Emirater (UAE) - et stort fokus for det mellemøstlige land i det seneste år.

Sidste år, Dubai annoncerede en "metavers strategi" designet til at tilføje 4 milliarder dollars til sin økonomi i 2027. Det har den været at tilbyde licenser til kryptooperatører gennem Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), et dedikeret tilsynsorgan.

"En del af grunden til at være i Abu Dhabi, De Forenede Arabiske Emirater generelt og Abu Dhabi i særdeleshed, er, at de er meget, meget imødekommende for at have et regulatorisk miljø," sagde Knez.

Han tilføjede, at mens Venom har et "regionalt fokus", er dets mål at investere globalt. Fonden vil overveje alle projekter, ikke kun dem, der er forpligtet til at udvikle på Venom blockchain.

Med hensyn til undersektor vil Venom målrette mod projekter og protokoller inden for betalinger, formueforvaltning, banktjenester og GameFi, ifølge sin hjemmeside. Men Knez virker særligt tiltrukket af teams, der fokuserer på at anspore institutionel adoption.

Før han kom til Venom, sagde han, at han havde "søgt rundt efter en blockchain, som jeg kunne adoptere for at drive den digitale transformation af asset management, især omkring ting som tokenisering."

"Efter min egen opfattelse er repræsentationen af ​​værdipapirer - især de mindre likvide som fast ejendom i et tokeniseret format - sandsynligvis den største innovation siden fremkomsten af ​​derivater," sagde han.  

Kapital til overs

De Forenede Arabiske Emirater, der er rigt på olie og gas, har til dato ikke været en stor aktør i kryptorummet. Men dens seneste tilkendegivelser om at sprøjte kontanter i sektoren ser ud til at have vakt interesse hos nogle grundlæggere.  

Binance administrerende direktør Changpeng Zhao efter sigende rejste til Abu Dhabi i november 2022 for at søge investeringer til firmaets milliard-dollar industrigenopretningsfond.

Præcis hvor den kryptokuriøse kapital i UAE vil komme fra, er uklart. Knez sagde, at hovedparten af ​​den 1 milliard dollar, som Venom råder over, kommer fra lokale personer med høj nettoværdi.

»Det var sådan, vi startede det. Vi vil strategisk beslutte, hvor meget vi vil skalere det ned ad vejen. Men en milliard dollars er ganske nok til at komme i gang,” tilføjede han. 

© 2023 The Block Crypto, Inc. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel er kun til orientering. Det tilbydes ikke eller er beregnet til at blive brugt som juridisk, skat, investering, finansiel eller anden rådgivning.