Nye børsnoterede børsintroduktioner, juni 2022

* Da juni 2022 nærmer sig enden, ser vi tilbage på de nye foretrukne aktier og ETD'er, der blev introduceret i løbet af måneden, og som tilbyder årlige udbytter fra 6.25 % til 13 %.

* Her er en sammenligning med foretrukne aktier af højeste kvalitet i vores dækningsunivers, som rangeret efter vores interne "CDx3 Compliance Score"-metrik:

* CDx3-foretrukket rangeret 10 ud af 10 sælger i mellemtiden for et gennemsnit rabat til pari på 3.6 % og tilbyder et gennemsnitligt løbende afkast på 5.77 %.

* Tidligere foretrukne aktiebørsnoteringer, der nu handler under pari: et kig på de seneste par-kryds.

Om de nye numre

PacWest Bancorp gennemførte et udbud af 20 millioner aktier i nye ikke-kumulative evige foretrukne aktier, der tilbyder en fast udbyttesats på 7.75 %. De nye aktier blev vurderet til BB- af Fitch, BBB- af Kroll og BBB af Egan-Jones. Aktierne handles midlertidigt på OTC under symbolet PACWL, før de flyttede til det permanente symbol PACWP på Nasdaq, hvor de nu beordrer en præmie til pari, med nylige handler over udbudsprisen på $25. Som vi rapporterede i vores månedlige Research Notes abonnent nyhedsbrev, flere PacWest-insidere deltog i tilbuddet:

Kilde: CDx3 månedlige nyhedsbrev "Research Notes".

[Som også rapporteret i vores månedlige nyhedsbrev, var der også en række insiderkøb efter-marked/åbent marked blandt flere andre foretrukne aktieudstedere i juni, lige fra små til store insider-køb, herunder blandt de foretrukne aktier i Eagle Point-indkomst (EIC), NexPoint Real Estate Finance (NREF), Harbor Custom Development (HCDI), New York Community Bancorp (NYCB), Sotherly Hotels (SOHO)og Fedtmærker (FAT). Links i dette afsnit peger på relevante eksempler på SEC-ansøgninger på formular 4. ]

Bitcoin-mineselskabet BitNile Holdings gennemførte et udbud af 144,000 aktier i nye serie D kumulative evige foretrukne aktier, der tilbyder en fast dividendesats på 13% udbetalt månedligt. Virksomheden indikerede, at provenuet ville blive brugt til at erhverve bitcoin-minearbejdere. Efter udbuddet ansøgte virksomheden om et "at-the-market" tilbudsprogram for at sælge yderligere op til $46.4 millioner af den nye foretrukne serie. De nye aktier er uden rating og handles på Nyse amerikanske børs under symbolet NILE-D, hvor de i øjeblikket skifter hænder til omkring $21.90/aktie niveauet.

Oxford Lane Capital prissatte et udbud af en ny 7.125% foretrukken aktie, der forfalder i 2029, hvilket rejste $60 millioner i bruttoprovenuet. Selskabet oplyste, at provenuet vil blive brugt til at erhverve nye investeringer. Udbytte udbetales månedligt, og de nye aktier handles midlertidigt på OTC under symbolet OXFCP, før de flyttes til det permanente symbol OXLCN på Nasdaq.

Great Elm Group prissatte et tilbud på $25 millioner nye børshandlede noter med forfald i 2027, hvilket tilbyder en fast kupon på 7.25%. Selskabet oplyste, at provenuet fra udbuddet vil blive brugt til at foretage investeringer i dets private ejendomsinvesteringsfond Monomoy Properties REIT, hvis investeringsforvaltningsaftale blev for nylig opkøbt af Great Elm. De nye sedler blev vurderet BBB- af Egan-Jones og handles på Nasdaq under symbolet GEGGL.

Horizon Technology Finance prissatte et tilbud på 50 millioner USD af nye 6.25 % børshandlede noter med forfald i 2027. Selskabet indikerede, at provenuet ville blive brugt til at nedbetale dets revolverende kreditfacilitet. De nye sedler modtog en kreditvurdering på BBB fra Egan-Jones og handles på New York Stock Exchange under symbolet HTHT
FC.

Kilder: Foretrukken lagertabel: CDx3 Notification Service-database.

SEC ansøgninger: PACWP, NILE-D, OXLCN, GEGGL, HTFC

Køb af nye aktier til engrossalg

Foretrukne aktiebørser involverer ofte en midlertidig periode, hvor OTC-handelssymboler tildeles, indtil disse værdipapirer flytter til deres detailbørs, på hvilket tidspunkt de vil modtage deres permanente symboler.

Men der er ingen grund til at vente. Individuelle investorer, bevæbnet med en webbrowser og en online handelskonto, kan ofte købe nyligt introducerede foretrukne aktieaktier til engrospriser ligesom de store fyre (se "Foretrukne aktiekøbere ændrer taktik for dobbeltcifrede returneringer” for en forklaring på, hvordan OTC kan bruges til at købe aktier til nedsatte priser).

De, der har fulgt denne strategi med at bruge engros OTC-børsen til at købe nyligt introducerede aktier for mindre end $25, er bedre i stand til at undgå et kapitaltab, hvis priserne falder (hvis de vælger at sælge). Vores CDx3 Notification Service tilbyder e-mail-advarsler er et nyttigt værktøj for investorer, der er interesserede i at købe i den midlertidige OTC-periode, med advarslerne, der informerer dig, når nye OTC-foretrukne aktiesymboler begynder at handle.

Din mægler opdaterer automatisk handelssymbolerne for alle aktier, du køber på OTC, når de flytter til deres permanente symboler. En særlig bemærkning vedrørende foretrukne aktiehandelssymboler: Irriterende, i modsætning til almindelige aktiehandelssymboler, er formatet, der bruges af børser, mæglere og andre online tilbudstjenester til foretrukne aktiesymboler, ikke standardiseret.

For eksempel kan en given serie A-foretrukket aktie have et symbol, der ender på "-A" hos TDAmeritrade, Google Finance og flere andre, men den samme værdi kan ende på "PR.A" hos E*Trade og ".PA" ved Seeking Alfa. For en krydsreferencetabel over, hvordan foretrukne aktiesymboler er angivet af seksten populære mæglere og andre online tilbudstjenester, se "Foretrukken aktiehandelssymbol Krydsreferencetabel".

Tidligere foretrukne aktiebørsnoteringer under pari

Her er nogle af de seneste fald/kryds under pari, som vores CDx3 Notification Service-abonnenter modtog e-mail-notifikationer om (mens det primære formål med vores abonnementstjeneste er at advare om nye børsnoteringer og rangere dem med en CDx3 Compliance Score, vi også overvåg tidligere børsnoteringer og tilbyder e-mail-advarselsmuligheder, når højtplacerede tidligere børsnoteringer foretager kryds under pariværdi – lær mere her):

Kilde: Gratis CDx3 ugentlige foretrukne aktienyhedsbreve, juni 2022. Bemærk: Eventuelle gult fremhævede poster angiver berettigelse til siden "CDx3 Bargain Table" (en af ​​vores mest populære abonnentsider).

Indtil næste gang…

Her på CDx3 vil vores typiske artikler give opsummeringer af foretrukne aktier (og ETD) i slutningen af ​​måneden, plus et kig på udvalgte tidligere foretrukne børsnoteringer, der nu handler under pari; ofte er belønningen for "uperfekte" foretrukne aktier meget høj i forhold til de fuldt CDx3-kompatible professionelt kreditvurderede værdipapirer.

Uanset om du er den slags investor, der holder fast i foretrukne aktier med en CDx3 Compliance Score vurderet 10 ud af 10, eller om din portefølje har plads til 9-score og lavere værdipapirer, følg med for fremtidige artikler, der opsummerer nye børsnoteringer og interessant foretrukne aktieaktivitet, som vi bemærker her på CDx3 Notifikationstjeneste. Tak fordi du læste med!