Ny forskning styrker et bredt annulleringsargument på $10,000

SU lån Tilgivelse knyttet til indkomstkrav ville hjælpe det største antal debitorer, finder ny forskning fra New York Fed.

Fed-forskerne bruger data fra New York Fed/Equifax Consumer Credit Panel, anslået omkostningerne ved to føderale forslag om tilgivelse af lån, et til $10,000 og et andet for $50,000. De fandt ud af, at begrænset tilgivelse og at sætte indtægtslofter på, hvem der ville være berettiget, ville "fordele en større del af fordelene" til lavindkomstlåntagere, samtidig med at omkostningerne ved tilgivelse generelt reduceres.

"Generelt finder vi, at mindre politikker til eftergivelse af studielån fordeler en større del af fordelene til låntagere med lavere kreditscore og til dem, der bor i mindre velhavende og majoritetsminoritetskvarterer (i forhold til andelen af ​​saldi, de har)," skrev forskerne. i en blogindlægget blev offentliggjort torsdag.

At øge eftergivelsesbeløbet, tilføjede de, "øger andelen af ​​den samlede eftergivne gæld for låntagere med højere kreditscore og dem, der bor i rigere kvarterer med et flertal af hvide beboere."

'Studielånesystemet afspejler mange af de uligheder, der plager det amerikanske samfund'

Betalingspausen på føderale studielån blev for nylig forlænget August 31, 2022. Pausen var sat til at udløbe den 1. maj efter at have været vedtaget af tidligere præsident Donald Trump midt i coronavirus-pandemien i marts 2020 og forlænget flere gange af præsident Joe Biden.

Præsident Biden støttede tilgivelsen på $10,000 i studielånsgæld på kampagnesporet i 2020. Under hans administration har fremtrædende demokrater gentagne gange opfordret til en tilsyneladende skeptisk Biden vil vedtage en bred aflysning af op til $50,000 via eksekutiv handling (i modsætning til lovgivning vedtaget af Kongressen).

Rep. Ayanna Pressley (D-MA) har gentagne gange argumenteret at eftergivelse af studielån er "et spørgsmål om racemæssig og økonomisk retfærdighed" givet uforholdsmæssig byrde på låntagere af farve.

Historien fortsætter

"At annullere studiegæld er en af ​​de mest kraftfulde måder at løse racemæssige og økonomiske spørgsmål om retfærdighed," en nyligt brev fra fremtrædende demokrater, herunder Pressley, hævdede over for præsidenten. "Studielånesystemet afspejler mange af de uligheder, der plager det amerikanske samfund og udvider racemæssig velstandskløft. Især sorte studerende låner mere for at gå på college, låner oftere, mens de er i skole, og har sværere ved at betale deres gæld af end deres hvide jævnaldrende.”

Ifølge Fed-forskerne ville en afskrivning på 50,000 USD af studiegæld over hele linjen koste 904 milliarder USD og slette hele saldoen hos 79 % af låntagerne, med en gennemsnitlig eftergivelse pr. låntager på omkring 23,856 USD. En afskrivning på 10,000 USD af føderale studielån ville koste anslået 321 milliarder USD og slette hele saldoen på 31.3 % af låntagerne, mens den gennemsnitlige låntager ville se 8,478 USD i tilgivelse.

Tilføjelse af indkomstgrænser ville reducere omkostningerne ved disse planer. Ved at tilføje en husstandsindkomstgrænse på $75,000, falder omkostningerne ved $50,000 tilgivelsesplanen fra $904 milliarder til $507 milliarder - en reduktion på 45%. Og ved at indføre en indkomstgrænse på $75,000 til $10 tilgivelsesplanen, falder omkostningerne fra $321 milliarder til $182 milliarder.

Hvem drager fordel?

Efter alder:

• 67 % af låntagere af studielån er under 40 år. Men større saldi er mere tilbøjelige til at blive holdt af ældre studerende.

• Hvis gæld overhovedet skulle eftergives, ville over 60 % af de "eftergivne lånedollars" komme dem under 40 år til gode.

• $50,000 i tilgivelse ville gavne mange flere ældre låntagere end $10,000 i tilgivelse.

• Alligevel har de over 60 mindst gavn af tilgivelse.

Efter naboindkomst:

• Baseret på medianindkomsten for kvarterer fandt forskerne ud af, at tilføjelse af indkomstlofter kan målrette familier med lavere indkomst bedre end at indføre bred aflysning for alle.

• Lavindkomst er defineret som en median årlig indkomst under $46,310 og højindkomst som over $78,303.

• Låntagere i områder med højere indkomst er mere tilbøjelige til at have flere studielån og højere saldi, bemærkede rapporten.

• Uden indkomstloft under forslagene om tilgivelse på $10 og $50 modtager lavindkomstkvarterer kun 25 % af fordelen, mens højindkomstkvarterer modtager omkring 30 % af aflysningen.

• Låntageren med lav indkomst ville også få færre dollars tilgivet: $22,512 mod de $25,054 i tilgivelse, som en låntager i et højindkomstkvarter ville modtage.

• Et indkomstloft på 75,000 USD ville betyde, at områder med lav indkomst får en større andel af fordelene, hvilket øger deres tilgivne dollars fra 25 % til 34 %.

• Højindkomstkvarterer vil se deres andel falde fra 30 % til 18 %.

Efter kreditvurdering:

• Forskerne fandt ud af, at låntagere af studielån generelt har lavere kreditscore, og dem med kriminel gæld oplevede store kreditscorestigninger på grund af pandemiens betalingspause.

• At eftergive $50,000 i gæld ville gavne flere låntagere, der har kreditscore på 720 eller højere, hvilket er en proxy for højere indkomstniveauer, fandt forskerne.

• Indkomstlofter fordeler en større andel af tilgivelse til dem med lavere kreditscore, tilføjede de.

Efter naboskabsdynamik:

• 10,000 $ i eftergivelse af studielån med et betalingsloft på $ 75,000 ville afskrive en betydelig mængde gæld, som minoritetslåntagere besidder, vurderede forskerne.

• Ved at se på kvarterer med en stor minoritetsbefolkning fandt de ud af, at disse kvarterer har nogenlunde samme niveau af lånesaldi som hvide ikke-spansktalende kvarterer.

• Men en afbestillingspolitik på 10 USD ville slå 33 % af de føderale studielånssaldi af for låntagere, der bor i majoritetsminoritetskvarterer og 67 % for låntagere i majoritets-hvide kvarterer. $50-politikken ville følge en lignende opdeling.

• Et indtægtsloft ville dog øge andelen af ​​eftergivelse af lån til minoritetskvarterer fra 33 % til 37 %.

—

Aarthi er reporter for Yahoo Finance. Hun kan træffes kl [e-mail beskyttet]. Følg hende på Twitter @aarthiswami.

Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance

Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardog LinkedIn