(Bloomberg) — Newmont Corp. afgav et foreløbigt tilbud om at erhverve Australiens førende guldminearbejder Newcrest Mining Ltd. i, hvad der ville blive årets største globale overtagelse hidtil.
Mest læst fra Bloomberg
Tilbuddet, som værdsætter Newcrest til omkring 17 milliarder dollars, ville også være et af de største i australsk historie, ifølge data udarbejdet af Bloomberg. Newcrest steg så meget som 14 % i tidlig handel, det meste siden 2008.
Aktionærer vil modtage 0.38 Newmont-aktier for hver Newcrest-aktie, svarende til 27.16 A$ per aktie eller en præmie på 21 % til fredagens lukning, sagde den Melbourne-baserede minearbejder i en lovindgivelse mandag. Bestyrelsen overvejer forslaget, som er betinget af, at Newmont får eksklusiv due diligence, sagde Newcrest.
Denver-baserede Newmont, en af verdens største guldminearbejdere med en markedsværdi på næsten 40 milliarder dollars, havde afgivet et tidligere bud med et bytteforhold på 0.363, hvilket Newcrests bestyrelse afviste.
I september forsinkede Newmont en beslutning om en større investering i Peru til anden halvdel af 2024, med henvisning til Ruslands krig i Ukraine, stigende priser på råvarer, langvarige forsyningskædeforstyrrelser og konkurrenceprægede arbejdsmarkeder. Spotguld er steget omkring 15 % siden begyndelsen af november, mens kobber steg næsten 20 %.
"Den stærke australske dollar, guldpriser og faldende globale reserver tyder på, at flere opkøb er sandsynlige, især for virksomheder som Newcrest, som har betydelig kobbereksponering," sagde Bloomberg Intelligence industrianalytiker Mohsen Crofts i en rapport mandag.
Tilgangen kommer midt i Newcrests søgen efter en ny administrerende direktør efter Sandeep Biswas fratræden i december. Sherry Duhe, tidligere finansdirektør i olie- og gasproducenten Woodside Energy Group Ltd., er fungerende administrerende direktør, indtil en permanent afløser er fundet.
Newcrest henter størstedelen af sin omsætning fra guld, og resten fra sølv og kobber, med miner i Australien, Canada og Papua Ny Guinea. Virksomheden planlægger at øge kobberkomponenten for at drage fordel af en forventet stigning i efterspørgslen efter det metal, der er et kernemateriale i vedvarende energiinfrastruktur og elektriske køretøjer, sagde Duhe i et interview i november.
Newcrest har ansat JP Morgan Chase & Co. og Gresham Advisory Partners Ltd. som sine finansielle rådgivere og Herbert Smith Freehills som sine juridiske rådgivere.
-Med assistance fra Harry Brumpton.
(Opdateringer med detaljer hele vejen igennem)
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/newmont-bids-17-billion-australian-001229566.html