Nick Maggiulli om hvorfor du bør 'Bare fortsætte med at købe'

Selv på et bjørnemarked synes Nick Maggiulli, du skal Bare fortsæt med at købe.

Det er titlen på hans nyligt udgivne bog, delvist baseret på hans populære blog, Af dollars og data.

"Jeg begyndte at skrive et blogindlæg om ugen i begyndelsen af ​​2017 som et nytårsforsæt," siger Maggiulli, der er uddannet fra Stanford University med en økonomigrad. "Det er den eneste, jeg nogensinde har beholdt. Jeg blev bare ved med at skrive, og nu er jeg i uge 293.”

Hans blog gav ham en stilling som Chief Operating Officer og Data Scientist for Ritholtz Formueforvaltning. Han sluttede sig til et firma fyldt med andre bemærkelsesværdige finansielle bloggere som Barry Riholtz, Josh Brown, Michael Batnick og Ben Carlson.

Bare fortsæt med at købe er "en datadrevet guide til privatøkonomi, men den er meget tilgængelig."

Maggiullis mål er at bruge data til at bevise økonomiske argumenter. "Der er mange økonomiske argumenter derude baseret på formodninger og tro. Jeg ser det hele tiden på Twitter. Men nu har jeg data til at fremsætte disse argumenter."

DEN STØRSTE LØGN I PERSONLIG ØKONOMI

Maggiulli opfordrer de finansielle medier for at browbeating folk og skamme dem for at bruge penge.

"Jeg tror, ​​at finansielle medier slår folk op. Der er en masse skyldfølelse derude, uanset om det er 'du skal arbejde 24/7' eller 'du skal skære drastisk ned i dit forbrug'.”

Han mener, at "den største løgn i privatøkonomi er, at du kan skære ned på dit forbrug for at opbygge rigdom.

”At skære i udgifterne er en kortsigtet løsning. Dataene er tydelige: Den mest pålidelige vej til at opbygge rigdom er at øge din indkomst.

“Forstå mig ikke forkert; nogle useriøse mennesker burde ikke bruge, som de gør. De har nok brug for lidt skyldfølelse.

"At skære dig vej til rigdom virker bare ikke. Hvis det gjorde det, ville vi se opsparingsraten stige til 10 % eller 15 % konsekvent, uanset indkomstniveau, men det er ikke sandt. Opsparingsraterne stiger klart, efterhånden som indkomstniveauet stiger."

GIV IKKE KNIVKEN

Jeg spurgte Maggiulli, hvad han ville sige til førstegangsinvestorer, der tabte penge under meme-aktiedille og nu er ude af markedet.

"Hvis jeg gav dig en fin japansk kniv, og du skar din finger, fordi du ikke brugte den korrekt, er det ikke kniven, der er problemet," sagde han. "Det er en mærkelig analogi, men du investerede bare ikke rigtigt. Du fulgte ikke forsigtig investeringsforvaltning."

Maggiulli understreger, at investering skal være kedeligt. "Vil du kede dig og blive rig? Eller vil du have det sjovt og miste $10,000? Grunden til, at det er så svært, er, at du skal vente længe [for at opbygge rigdom.]."

DOLLAR-OMKOSTNINGER GENNEMSNITLIG VS. 'KØB DIPPEN'

Der er et kapitel i bogen med undertitlen 'Selv Gud kunne ikke slå dollar-omkostningsgennemsnit.' Jeg spurgte Maggiulli om at forklare, hvorfor en strategi for gennemsnit af dollar-omkostninger udkonkurrerer 'at købe dykket'.

"Forestil dig, at jeg sagde til dig, 'du kender den nøjagtige [markeds] bund, så du vil være i stand til at købe dippen. Du har kontanter, og når du har fundet det laveste punkt, køber du.'

"Selv hvis du følger den 'køb dykket over tid'-strategi, vil du underpræstere en person, der køber hver måned, det meste af tiden. Årsagen er, at den dip normalt sker til en langt højere pris.

"Her er et hurtigt eksempel: I begyndelsen af ​​2017 sagde folk, at markedet var overvurderet. Så lad os sige, at du ventede til den 23. marts 2020, bundens dag, og du købte. Du ville stadig have købt til priser, der var 7 % højere end i begyndelsen af ​​2017.

"Jeg giver dig disse latterlige antagelser: du timede det perfekt og købte i bunden. Det er et ekstremt eksempel, der viser, at alt skal gå rigtigt for at købe dippen til at virke. Hvis du har fri med en eller to måneder, er sandsynligheden for, at du klarer dig bedre 2 eller 3 %. Det går fra 20 % til 2 %.

"Din chance for at overgå med perfekt information er 20 %. Din chance for at overgå med ufuldkommen information er 2 eller 3 %. Jeg forsøgte at rigge spillet så meget til fordel for dykket, og det kan stadig ikke overgå dollar-omkostningsgennemsnittet."

TABER IKKE SPILLET

Maggiulii mener, at ikke at tabe penge er vigtigere end hvordan du investerer.

"Der er en håndfuld forsigtige investeringsmetoder. Den nøjagtige blanding af dine aktiver betyder ikke så meget, uanset om det er fast ejendom, aktieindeksfonde eller individuelle aktier.

"Der er et par måder, der er garanteret tabere: hvis du laver alt for høje omkostninger med høje gebyrer, bruger for meget i dit personlige liv eller bruger en masse gearing. Der er kun få måder at gå i stykker på, men mange måder at blive rig på.

"Jeg prøvede at fokusere på, hvordan jeg ikke taber. Der er et fantastisk Buffett-citat, "en lang række af imponerende tal ganget med et enkelt nul er altid lig med nul." Så du skal undgå nullerne.”

BEDSTE ØKONOMISKE RÅD

Da jeg bad om hans bedste investeringsråd, understregede Maggiulli vigtigheden af ​​at øge indkomsten.

”De fleste klarer sig godt økonomisk på grund af deres indkomst. Du kan være en stor investor uden at have en høj indkomst, men det er sjældent.

“Hvis du har en høj indkomst, og du er en anstændig investor, kan du godt klare dig. Fokuser på din indkomst, fordi det er den eneste håndtag, du kan trække på tidligt i livet. Dit investeringsafkast betyder ikke meget, når du ikke har nogen aktiver.

"Bare fortsæt med at købe handler i virkeligheden om akkumulering af aktiver. Der er mange måder at opbygge rigdom på over tid. Du kan eje brede kurve af amerikanske og internationale aktier. Du kan eje REIT'er eller investere i privat landbrugsjord. Der er alle mulige måder at eje indkomstproducerende aktiver på."

Øg din indkomst for at tilføje flere aktiver. Brug indkomsten fra disse aktiver til at købe flere indkomstproducerende aktiver.

Bare fortsæt med at købe.