Nike lager op med 12 % af indtjeningen i andet kvartal: skal du købe?

Aktier i Nike Inc (NYSE: NKE) er steget 10 % i udvidet handel, efter at sportssko- og beklædningsvirksomheden rapporterede stærke resultater for sit andet regnskabskvartal.

Analytiker reagerer på Nikes indtjeningsprint

På den negative side var omsætningen fra Kina – dets tredjestørste marked – dog et fald på 3.0 % på årsbasis. Alligevel sagde BMO Capitals Simeon Siegel på CNBC's "Lukkeklokke":

Leder du efter hurtige nyheder, hottips og markedsanalyse?

Tilmeld dig Invezz-nyhedsbrevet i dag.

Jeg tror, ​​at top- og bundlinjebeat er nøglen. Vi havde brug for at se Nordamerika bevæge sig i den rigtige retning, det gjorde det. Vi havde brug for at se Kina begynde at arbejde ud af den krise, det har været i, det er ved at nå dertil.

Salget i Nordamerika steg med 30% i det seneste kvartal. Nike tilbød ikke vejledning, men sagde, at det var på vej til at nå sine operationelle og økonomiske mål.

Hit to margins var heller ikke for alarmerende

Markdowns, valutamodvind og højere fragtomkostninger resulterede i et 300-bps hit til bruttomarginerne i 2. kvartal. Men Senior Retail Analyst kalder det stadig positivt af to grunde: det var veldokumenteret, og det var stadig bedre end forventet.

Nike gjorde det klart, at de vil rabat. Alle fik gode ferietilbud. Efterhånden som vi arbejder hen mod den bagerste halvdel af året, vil bruttomarginen blive bedre.

Et andet område af bekymring for Nike-lager var lagerbeholdningen, der stadig steg 43 % i forhold til et år siden, men Siegel er overbevist om, at det også vil forbedre sig.

Skal du købe Nike-aktier?

Med 33 gange frem er Nike ikke en billig aktie i sig selv. Men Simeon Siegel holder fast i sit "købe" vurdering, fordi firmaet med hovedsæde i Beaverton fortsætter med at se en stærk efterspørgsel, selvom pandemien trak meget fremad.

Sådan som vi ser det i forbrugervirksomheder, ser vi pres på toplinjen. Det ser Nike ikke. Jeg ved ikke, om de også trækker andres krav frem. Men du ser styrke i Nordamerika.

For året er Nike-aktien stadig faldet med omkring 30% ved skrivning.

Bemærkelsesværdige tal i Nikes indtjeningsrapport for 2. kvartal

• Tjente 1.33 milliarder dollars mod 1.34 milliarder dollars året før
• Indtjening pr. aktie steg fra 83 cent til 85 cent
• Omsætningen steg 17% år-til-år til 11.36 milliarder dollars
• Konsensus var 64 cents en andel på 12.58 milliarder dollars omsætning

Nike Direct og Wholesale steg med henholdsvis 16% og 19%, som pr indtjening pressemeddelelse. Wall Street har i øjeblikket en konsensus "overvægtig" vurdering på Nike-aktien.