Novartis
NVS-NYSE
Køb • Pris 83.61 USD den 24. august
af Edward Jones
Novartis udvikler mærkevarer, innovative lægemidler. Vi forventer, at væksten vil accelerere på lang sigt, drevet af en af de stærkeste lægemiddelpipelines i branchen. Novartis har en lang række kræftbehandlinger og er førende inden for celle- og genterapi. Dets generiske lægemiddelforretning, Sandoz, producerer komplekse injicerbare lægemidler (dvs. biosimilars). Novartis har til hensigt at udskille denne forretning til aktionærerne i anden halvdel af 2023. Efter udskillelsen vil Novartis være i stand til at fokusere mere på sin hurtigere voksende og mere profitable mærkevareforretning.
Snap på
SNA-NYSE
Outperform • Pris 223.95 USD den 24. august
af Barrington Research
I går sponsorerede vi et institutionelt investormøde på Snap-ons Tools Group-fabrik i Milwaukee. Den øverste ledelse, der deltog, omfattede CEO Nick Pinchuk og CFO Aldo Pagliari. Mødet gav os et dybere dyk ind i Snap-ons konkurrencedygtige produktionsfordele. Gennemgående blev der lagt vægt på specialiserede produktionskapaciteter kombineret med løbende effektivitet.
Snap-on nyder godt af et gunstigt vækstmiljø, drevet af teknikere, der støder på komplekse reparationer gennem spredningen af teknologi på køretøjer. Snap-on øgede sit salg fra 2.6 milliarder USD i 2010 til 4.25 milliarder USD i 2021, da dets driftsmargin gik fra 12.1 % til 20 %. Vi har hævet vores justerede EPS-estimater for 2022 og 2023 til $16.37 og $17.22, fra $16.10 og $16.98. Aktiekursmål: $280.
Nvidia
NVDA-Nasdaq
Overvægtig • Pris 172.22 USD den 24. august
af Wells Fargo
Selvom der ikke er nogen diskussion om, at Nvidias F3Q23-vejledning var meningsfuldt værre end forventet, tror vi kontraintuitivt, at dette kunne vise sig at være den positive nulstilling/flush, som investorerne har ventet (eller håbet) på.
Vi ser, at investorer forbliver positivt biased over for NVDAs uddybende platformstrategi, som adresserer langsigtede sekulære vækstdrivere. NVDA er blevet udfordret af en vedvarende ikke-kvantificerbar bekymring for kryptooverhæng og en rydning af kanalbeholdning, der går ind i næste generations Lovelace-cyklus. Investorstemningen kan begynde at blive bedre, [baseret på] nogle betydelige produktcyklusdynamikker i slutningen af 2022 og 2023.
Vi justerer vores skattemæssige 2023, 2024 og 2025 [omsætning/EPS] estimater fra 29.0 milliarder USD/3.86 USD, 32.4 milliarder USD/5.00 USD og 37.1 milliarder USD/6.00 USD til 27.3 milliarder USD/3.41 USD, 30.9 milliarder USD/4.41 milliarder USD og 37.3 milliarder USD/5.64 milliarder USD/XNUMX milliarder USD. , henholdsvis.
Intuit
INTU-Nasdaq
Outperform • Pris 449.56 USD den 23. august
af Evercore ISI
Intuit leverede en stærk afslutning på regnskabsåret 2022 og tilbød vejledning for både omsætning og EPS, der var over vores og Streets forventninger. Selvom der var nogle lommer af blødhed (dvs. Mailchimp), hjælper den optimistiske vejledning med at illustrere bredden af INTU's portefølje i dag sammenlignet med et par år siden, især når det drejer sig om segmentet for små virksomheder. Intuit er fortsat en af de bedste sammensatte historier inden for software, og vi forventer flere detaljer om dens langsigtede strategi på analytikerdagen den 29. september. Vi flytter vores kursmål til $601.
Bompenge brødre
TOL-NYSE
Sector Perform • Pris 45.63 USD den 23. august
af RBC Capital Markets
[Vi har skåret] vores EPS-estimat for regnskabsåret 2022/2023 med henholdsvis 9 % og 15 % til 9.19 USD og 9.45 USD, mens vi justerer for salgshastigheden i [nyt enfamiliehus] efter det kraftige fald i dette kvartal. Mens forbedringen af indlån fra måned til måned i august kan være opmuntrende for nogle, er det en beskeden forbedring fra meget lave niveauer, [på trods af en tredobbelt stigning i incitamenter], og nu er [pantelåns]renterne rykket op igen. Vi forbliver dog i Sector Perform på Toll Brothers, fordi TOL's ordrebeholdning, relativt begrænsede annulleringsrisiko og fortsatte bruttomargin understøtter FY23. Vi fastholder vores kursmål på $48 på aktien.
Hibbett
HIBB-Nasdaq
Neutral • Pris 57.36 USD den 24. august
af Seaport Research PartnersHibbett rapporterede en lille salgsfejl og større EBIT [indtjening før renter og skat] og tab af indtjening pr. aktie for sit andet kvartal, men resultaterne var stærke målt på tre års basis og meget bedre, end de var i det første kvartal.
[detailhandleren, hvis butikker, beliggende i små og mellemstore samfund, specialiserer sig i atletisk-inspirerede modeprodukter, herunder fodtøj] hævede også sine salgsudsigter for året og gentog sine tidligere indtjeningsvejledning. Hibbett forventer nu, at salget i samme butik i anden halvdel vil være op fra niveauet i tidligere vejledning. Vi beregner en implicit salgsvækst i andet halvår omkring 17%-21%.
Med hensyn til [salgsmanglen i andet kvartal] sagde virksomheden: "Vi tror, at nogle af vores tilbage-til-skole-salg flyttede ind i tredje kvartal, da forbrugerne forsinkede indkøb indtil tættere på skolestart."
For at blive overvejet for dette afsnit, skal materiale sendes til [e-mail beskyttet].