Næsten alle markedets sværvægtere har rapporteret om 3. kvartals økonomi, men onsdag (16. november) vil en slået gigant gå under indtjeningens søgelys.
Nvidia (NVDA) vil levere sin F3Q-rapport på et ukendt sted. I skarp modsætning til de seneste år ligger selskabets aktier 43 % i negativt territorium, sænket af et deprimeret spilsalg og aftagende datacentertendenser påvirket af den nye begrænsning på eksport af avancerede datacenterchips til Kina. Disse er sat til at påvirke datacentersalget med så meget som $400 millioner i kvartalet.
Som sådan på vej ind i printet, Oppenheimers Rick Schafer ser en "blød opsætning" for F3Q/F4Q (oktober/januar kvartaler).
Segmentmæssigt forventer Schafer nu, at Data Center (som tegner sig for 57 % af omsætningen) vil stige med 19 % år-til-år, men falde med 9 % sekventielt, givet virksomhedsprojekter og eksportrestriktioner fra USA, der modvirker "robuste amerikanske hyperskalaudgifter". .
Hvad angår Gaming, for ikke så længe siden Nvidias vigtigste brødvinder, men nu tegner sig for omkring 30 % af omsætningen, er forventningen, at "korrektionen fortsætter" i 1. halvår 23, hvor ledelsen nu arbejder med kanalpartnere for at "brænde overskydende beholdning af." På den positive side, der fremhæver "modstandsdygtigheden" hos hardcore-performance-/entusiastspillere, er den nyligt lancerede RTX 4090 udsolgt, og den er åbenbart blevet godt modtaget.
Andre steder forventes Auto-divisionen at vise en år-til-år forbedring på 66%. Mens segmentet kun repræsenterer 3 % af den samlede omsætning, betragter Schafer det som en "nøgle søjle" i fremtidig vækst, med den nye bilforretning ledet af "øgende ADAS-adoption."
Mens det nære sigt byder på vedvarende vanskeligheder, betragter Schafer den nuværende modvind som "forbigående", idet han mener, at virksomhedens AI-ledede strukturelle væksttese forbliver "intakt."
"NVDA har et etableret DC AI hardware/software-økosystem," opsummerede den 5-stjernede analytiker. "Vi forventer, at mgmt. at udnytte NVDAs førende position til hurtige/materielle CPU-andelsgevinster efter ARM-baserede Graces 1H-lancering."
Samlet set siger Schafer, at han forbliver en "langsigtet køber", og gentager en Outperform (Køb) rating på NVDA-aktier. Denne vurdering kommer med et kursmål på $225, hvilket tyder på, at aktier nu har plads til 34% vækst på et års horisont. (For at se Schafers track record, Klik her)
I løbet af de sidste 3 måneder har 31 analytikere chippet ind med NVDA-anmeldelser, som fordeler sig som 23 til 8 til fordel for Køb over Holds, alle kulminerende i en Moderate Buy-konsensusvurdering. Det gennemsnitlige mål er i øjeblikket på $191.96, hvilket giver plads til en aktiestigning på omkring 15 % i de kommende måneder. (Se Nvidia aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-under-microscope-ahead-earnings-162849270.html