Olie er den hotteste sektor, og Wall Street-analytikere ser en opside på op til 48 % for favoriserede aktier

En olieprisgennemgang

For det første er her et diagram, der viser prisbevægelsen på leveringskontrakter på frem-måned for West Texas Intermediate Crude Oil
CL00
gennem de sidste 10 år:

Det stejle, men korte dyk på diagrammet er april 2020, hvor efterspørgslen efter olie på tank i de tidlige dage af COVID-19-pandemien, lagerpladserne var fulde, og de, der havde futureskontrakter på første måned, i det væsentlige måtte betale folk for at tage olien af. deres hænder.

Olieprisforventninger herfra

Så hvad ligger forude for oliepriserne?

I en rapport leveret til kunder den 10. februar sagde analytikere hos BCA Research, at de tror, ​​at priserne vil stige i løbet af det næste årti i lyset af stigende efterspørgsel og faldende forsyninger. Disse trusler mod forsyninger omfatter regeringshandlinger, der begrænser produktionen af ​​fossilt brændstof samt "klimaaktivisme på bestyrelsesniveau hos større energileverandører og i retssalen."

Med andre ord kan de bedste intentioner om at reducere kulstofemissioner presse olieprisen højere, fordi alternative energikilder tager lang tid at være tilgængelige i tilstrækkelig mængde til at bremse efterspørgslen efter fossile brændstoffer.

BCA-analytikerne foretrækker langsigtet eksponering for olie gennem ETF'er.

Tre energi-ETF'er

Hvis du er enig i ovenstående scenarie, vil du måske overveje en bred investering i sektoren gennem en eller flere ETF'er. Her er et hurtigt kig på tre af dem:

• Energy Select Sector SPDR ETF
  XLE
  sporer energisektoren i S&P 500
  SPX.
  Det er en gruppe på 21 aktier. Dette er den eneste sektor af S&P 500, der er oppe i år - et samlet afkast på 24.4% til og med 9. februar, med geninvesteret udbytte. XLE har $35.7 milliarder i aktiver og årlige udgifter på 0.12% af aktiverne. Det er meget koncentreret med aktier i Exxon Mobil Corp.
  XOM
  og Chevron Corp.
  CVX
  udgør 44% af porteføljen.

• iShares Global Energy ETF
  IXC
  besidder 46 aktier, inklusive alle de aktier, som XLE ejer. Det bringer store ikke-amerikanske virksomheder ind, såsom Shell PLC
  UK: SHEL

  Shel,
  Total Energies SE
  FR: TTE

  T
  og BP PLC
  UK: BP

  BP.
  (For de tre selskaber, der netop er opført, er den første ticker den lokale, den anden er den amerikanske depositarbevis eller ADR. Mange af de lokalt handlede ikke-amerikanske selskaber, der er anført nedenfor, har også ADR'er.) IXC har 1.8 milliarder dollars i aktiver, med en omkostningsprocent på 0.43%. Fondens to største beholdninger er Exxon Mobil og Chevron, som tilsammen udgør 25.5 % af porteføljen

• iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF
  CA:XEG
  besidder 20 lagre af canadiske energiproducenter. Det er også stærkt koncentreret med de største tre besiddelser, Canadian Natural Resources Ltd
  CNQ.
  , Suncor Energy Inc.
  SU
  og Cenovus Energy Inc.
  CVE
  udgør halvdelen af ​​porteføljen. ETF'en har 2 milliarder canadiske dollars i samlede aktiver med en omkostningsprocent på 0.63%.

Du kan undre dig over, hvorfor en udenlandsk ETF er inkluderet på listen, men Canada skiller sig ud med sin udvidelse af produktionen af ​​fossilt brændstof. iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF har klaret sig bedre end de to andre ETF'er i de seneste år, mens den har præsteret dårligere på længere sigt.

Her er en sammenligning af det samlede afkast, med geninvesteret udbytte, for de tre ETF'er og SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION
til og med 9. februar:

iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF har skinnet i løbet af de seneste et og tre år. Du kan også se, hvor dramatisk olieprisfaldet fra midten af ​​2014 til begyndelsen af ​​2016 skadede energisektorens langsigtede resultater.

Et kig fremad for ETF'erne

Her er fremadrettede pris-til-indtjening-forhold for de tre energi-ETF'er og SPY, sammen med forventede sammensatte årlige vækstrater (CAGR) for omsætning og indtjening pr. aktie frem til 2023, baseret på konsensusestimater blandt analytikere, der blev spurgt af FactSet:

Ud fra de fremadrettede P/E-forhold kan energi-ETF'erne betragtes som billige i forhold til SPY, men de "tjente" investorernes mistillid under det lange fald i aktiekurserne fra midten af ​​2014 til begyndelsen af ​​2016, og selvfølgelig tidligt i pandemien.

Analytikere forventer ikke at se spektakulær vækst i omsætningen for energiporteføljerne i løbet af de næste to år. De forventer dog bedre indtjeningsvækst, end de gør for det brede amerikanske marked - især for XLE.

To energilagerskærme

De tre energi-ETF'er har tilsammen 63 aktier. De to skærmbilleder nedenfor viser, hvilke ETF'er eller ETF'er, der har hver aktie.

Første skærmbillede: udbytteudbytte

I betragtning af, hvad der ser ud til at være et sundt miljø for oliepriserne, forekommer en bred runde af udbyttenedskæringer, som dem, vi så tidligt i pandemien, usandsynlige. Med det i tankerne er den første skærm af de 63 aktier, som de tre ETF'er besidder, simpelthen af ​​udbytte.

Her er de 21 aktier, der ejes af de tre ETF'er med det højeste udbytte (over 4%), sammen med en oversigt over analytikernes mening om aktierne. Aktiekurser og konsensuskursmål er i valutaerne i det land, hvor aktierne er noteret.

Du kan klikke på tickerne for mere om hvert firma.

Så læs Tomi Kilgores detaljerede guide til det væld af information, der er tilgængelig gratis på MarketWatch-citatsiden.

Antag ikke, at udbytte uddeles kvartalsvis, som det er almindeligt for amerikanske aktier. Nogle virksomheder distribuerer kun årligt.

Bemærk også, at de højest forrentende aktier på listen er amerikanske depotbeviser af Petroleo Brasileiro SA (kendt som "Petrobas") almindelige aktier
PBR
og foretrukne aktier
PBR.
I modsætning til traditionelle foretrukne aktier udstedt i USA, har denne Petrobas foretrukne udstedelse ingen pålydende værdi. (Mere information om Petrobas ADR'er er tilgængelig i denne arkivering fra den 21. december 2021 til Securities and Exchange Commission.)

Enhver aktie med et udbytte over 14 % har en indbygget advarsel. Hvis investorerne forventede, at udbyttet var sikkert, ville aktiekursen være højere og udbytteafkastet lavere. Så dette er en investering, der bedst kan overlades til professionelle eller andre sofistikerede investorer.

Anden skærm: analytikernes valg

Går vi tilbage til vores kombinerede liste med 63 aktier, her er de 18, der favoriseres af mindst 80 % af analytikerne, der blev spurgt af FactSet, sorteret efter 12-måneders opsidepotentiale som antydet af konsensuskursmål. Du kan se, at analytikere favoriserer mange af de canadiske olie- og gasproducenter i låst trin:

Som altid skal du lave din egen research og danne dig dine egne meninger om, hvilke investeringer, hvad enten det er gennem ETF'er eller andre fonde eller en kombination af disse og/eller individuelle aktier, der matcher dine investeringsmål.

Gå ikke glip af: Disse 15 aktier steg 100 % eller mere under pandemien, men de er siden blevet knust. Er det nu tid til at købe?

Plus: 5 grunde til at købe dykkene, når inflationsfrygt udløser panik på aktiemarkedet

Og: Netflix vs. Facebook: Hvilken aktie er den bedste efter den chokerende indtjening?