Okta versus Deere er den bedste måde at forstå markedet på

CNBC's Jim Cramer understregede tirsdag over for investorerne, at Wall Street gennemgår en sektorrotation og vender sig væk fra tidligere højtflyvende vækstaktier i forventning om en strammere pengepolitik.

For at illustrere hans pointe pegede "Mad Money"-værten på nylig handel med aktier i identitetsstyringssoftwarefirmaet Okta og landbrugsgiganten Deere.

"Okta versus Deere er den bedste måde at forstå dette marked på," sagde Cramer. '"På dette tidspunkt i konjunkturcyklussen siger playbook, at du skal gå med mere håndgribelige virksomheder, der laver rigtige ting og genererer reelle overskud. … Konceptuelt er ude, håndgribeligt er in,” tilføjede han.

For et år siden sagde Cramer, at investorerne var villige til at betale for Oktas stærke omsætningsvækst, selvom virksomheden forblev urentabel. Men nu reagerer pengeforvaltere på høj inflation og forbereder sig på sandsynlige renteforhøjelser fra Federal Reserve, sagde Cramer.

Cramer sagde, at skiftet hjælper med at forklare, hvorfor Okta-aktierne er faldet 4% i løbet af de seneste fem dage, mens Deere er steget 6.2% i samme strækning.

“Jeg vil ikke vælge Okta. Vi ved alle, at alt kan hoppe. Der er bogstaveligt talt snesevis på snesevis af disse næseblods værdiansættelsesaktier; Okta er bare blandt de bedste af dem,” sagde Cramer. "I øjeblikket gør det det dog til det bedste hus i et forfærdeligt kvarter."

Derimod sagde Cramer, at han forventer, at markedet vil være meget tilgivende over for aktier som Deere, Boeing og Honeywell. Banker, som nyder godt af højere renter, er også for i øjeblikket, sagde han.

"Det er ikke så enkelt som tech versus non-tech. Der er masser af billige, håndgribelige teknologiaktier derude, såsom IBM og Hewlett Packard Enterprise, sagde Cramer. "Igen, men det er let værdsatte virksomheder, der har en John Deere-lignende følelse, og det er det, du har brug for."

Tilmeld dig her for CNBC Investing Club at følge Jim Cramers hver eneste bevægelse på markedet.