Udtalelse: $22 milliarder i I-bond-salg kan ikke være forkert. Hvorfor du måske ønsker at købe dem, selv når deres kurs snart nulstilles

Den nuværende 9.62% sats er tilgængelig til køb til og med 28. oktober, ifølge TreasuryDirect.gov, det eneste sted du kan købe de amerikanske opsparingsobligationer. Det ville betyde, at du ville få 8 % på årsbasis for den etårige indlåsning, som I-obligationer kræver. 

Enkeltpersoner kan købe så meget som $10,000 værd af I-obligationer i et kalenderår. I betragtning af at salgsmængderne har været enorme i 2022 — mere end 22 milliarder dollars i 2022 til og med 30. september, ifølge finansministeriets data - der kan være masser af mennesker, der allerede har opfyldt dette loft for året og må vente til januar med at købe mere.

For dem, der køber nye værdipapirer, der starter i november, får de 6.48 %-kursen, og derefter justeres den til maj-kursen, hvad end det er, når det annonceres. 

I betragtning af at CPI viser, at inflationen stadig er stærk, men trender lidt lavere, kan du forvente, at I-obligationer vil følge trop. Det betyder, at de sandsynligvis stadig er den bedste handel for højforrentede fastforrentede optioner også. Men det afhænger af, hvad der sker med Federal Reserve, der hæver renten, og kortsigtede statsobligationer
TMUBMUSD10Y,
3.944 %
og cd'er sammen med dem. 

"Da I-obligationsrenterne ændres hvert halve år baseret på inflation, kan du ikke sammenligne æbler til æbler med CD'er eller statskasser over en flerårig periode. Hvis inflationen forbliver høj, vil CD- og statsobligationsrenterne stige og kan blive sammenlignelige med I-obligationsrenterne," siger Ken Tumin, grundlægger af DepositAccounts.com.

Bliver aftalen bedre med en fast rente? 

I-obligationer er sammensat af to dele: en fast rente, der forbliver med obligationen gennem indfrielse og en inflationskorrigeret variabel rente, der nulstilles hver maj og november. Den faste rente har været 0 % siden 2020, men nogle ser muligheden for, at statskassen kan hæve den i november. Det betyder, at for nye køb, vil du få satsen på 6.48 % plus den ekstra faste sats, hvilket gør det til en endnu bedre aftale. 

“De fem-årige TIPS, som er en sammenlignelig investering, har et reelt afkast, der vil være tæt på 2 % i slutningen af ​​dagen. Det giver ikke mening for I-bindingen at forblive på nul, når TIPS er højere,” siger Dave Enna, grundlægger af TipsWatch.com, et websted, der sporer inflationsbeskyttede værdipapirer. 

Enna mener, at den faste rente på I-obligationer skal ligge mellem 0.3 % og 0.5 %, men statskassen er ikke gennemsigtig med, hvordan den beregner denne rente, så det er ikke klart, om og hvornår det vil ske. 

"Hvis statskassen beslutter sig baseret på efterspørgsel efter I-obligationer - som er på rekordniveauer - kan de beslutte at lade den stå på nul," siger Tumin. 

Hvornår skal du sælge? 

Mens efterspørgslen efter I-obligationer er steget i vejret, viser statslige data, at indfrielser er holdt uændret. Nytilkomne, der købte, da kurserne først sprang til 7.12 % på årsbasis i november 2021, er lige ved at komme op på deres første I-bond off-rampe, men de bør overveje at vente lidt længere. Hvis du sælger inden fem år, mister du de sidste tre måneders rente, hvilket ville være med en højere rente på 9.62 %, og det er der virkelig ikke noget modsvar til lige nu. 

Enna siger, at de fleste køber og besidder I-obligationer på lang sigt og bruger dem, som de var tiltænkt, som inflationsbeskyttelse. Nogle læser endda op på dem som en gavestrategi. Du kan købe I-obligationer for andre, så længe du har deres CPR-nummer. For at levere dem skal de have en egen konto og kan ikke have nået grænsen på $10,000. Men du kan udskyde leveringen, og alt imens I-obligationen forrentes med den nuværende kurs. Føderale indkomstskatter udskydes indtil indløsning. 

For seniorer, der føler sig knust af inflation og har behov for at beskytte deres kapital, holder en del af deres redeæg indtil videre i I-obligationer, sammen med stigning i reguleringen af ​​leveomkostninger for social sikring, kunne være nyttigt. 

"Selvom indekset, der bruges til at bestemme I-obligationsrenten og Social Security COLA, er lidt anderledes - CPI-U vs CPI-W - er resultaterne tæt på det samme," siger Devin Carroll, en certificeret finansiel planlægger baseret i Texarkana, Texas, der driver hjemmesiden SocialSecurityIntelligence.com.

Han siger, at seniorer kan drage fordel af I-obligationer for den fastforrentede del af deres portefølje, men de skal være opmærksomme på, at de har brug for lidt mere pleje end den typiske "sæt det og glem det"-tilgang til brug af obligationsfonde. "Hvis inflationen falder, vil det være vigtigt at sikre, at renten stadig er konkurrencedygtig sammenlignet med andre faste indkomster," siger han.

Hvis du ønsker at sælge til sidst, foreslår Enna, at du venter i tre måneder efter den næste rentetilpasning, der falder I-obligationer under lignende investeringer som kortsigtede statsobligationer eller cd'er. På den måde får du mest muligt ud af de høje priser. 

Mere fra MarketWatch

Social Security COLA 2023-ydelser stiger med 8.7 % - her er, hvad det betyder for modtagerne

Din portefølje har brug for diversificering. Her er den bedste måde at gøre det på i disse ustabile tider

Din off-ramp for I-obligationer kommer snart, hvis du købte værdipapirerne for deres saftige 9.6 % afkast