Udtalelse: Teknologiaktier blomstrer, og disse fire virksomheder har udholdenhed i de kommende år

Den nuværende situation er kompleks. Men at købe attraktive aktiver på undertrykte markeder giver en enorm mulighed. Og historien viser også, at bjørnemarkederne har en tendens til at vende om, når der er større sikkerhed om politik, hvilket gør tider som nu til et potentielt rentabelt tidspunkt at blive konstruktiv og købe virksomheder med fremragende langsigtede udsigter.

Teknologi vil vende tilbage til velstand, og nogle navne vil sandsynligvis klare sig godt, selvom markedet forbliver nede i nogen tid.

Jeg tror på, at fire tendenser – automatisering, kunstig intelligens (AI), cloud og cybersikkerhed – vil fortsætte med at se robust efterspørgsel under selv de mest udfordrende økonomiske forhold. Investorer burde spille det lange spil. Her er et fokus på fire virksomheder i disse områder.

Workflow automation

Virksomheder, der ønsker at reducere antallet af medarbejdere og optimere på kort sigt, vil bremse ansættelsen og vende sig til automatisering for at gøre mere med mindre. ServiceNu
NU,
+ 5.06%
gør det muligt for virksomheder at udnytte eksisterende IT og software til at opbygge automatisering til ikke kun netværk og IT, men også driftsopgaver, HR og andre forretningsprocesser. Under CEO Bill McDermott har ServiceNow konsekvent leveret over reglen på 40 (at en softwarevirksomheds kombinerede vækstrate og overskudsgrad skal overstige 40%), og virksomhedens langsigtede vækstforventninger fortsætter med at være robuste selv med den hårdnende økonomiske situation. Virksomheder, der ønsker at automatisere, vil henvende sig til ServiceNow, hvilket giver det en højere sandsynlighed for at se fortsat stærk indtjeningsvækst i perioder med økonomisk nedgang. Selskabets aktier er faldet 35% i år, mere end Nasdaq Composite Index's fald på 29%.

Analytics og AI

For nogle en Warren Buffett-investering i en ung virksomhed som Snowflake
SNE,
+ 6.55%
kan være nok til at lokke investorer. Men den mest overbevisende årsag er, at virksomheder investerer i intelligente analysetjenester, der muliggør bedre forretningsbeslutninger og understøtter leveringen af ​​bedre kundeoplevelser. Med cloud data warehouse-markedet, der forventes at vokse med en sammensat årlig vækstrate (CAGR) på 31 % fra 2021-2026, og nå op på 39 milliarder dollars, er Snowflake den mest kendte aktør i cloud-data warehouse-området med under 2 USD milliard run rate i dag. Jeg ser sektoren som hurtigt voksende, og jeg tror, ​​det privatejede Databricks, MongoDB
MDB,
+ 4.76%
og Oracle
ORCL,
+ 4.14%
er godt placeret. Alligevel har Snowflake en stærk medvind bakket op af omkring 170 % nettobehold i dollars, hurtigt faldende kundeanskaffelsesomkostninger og 97 % bruttobehold i dollar. Aktien er faldet 45 % i år.

Cloud

Oracle drager fordel af at have en massiv installeret kundebase over mange år, hvilket har skubbet sin cloud-portefølje til over $10 milliarder om året. Der er stadig stor afstand mellem virksomheden og Amazons
AMZN,
+ 4.50%
AWS og Microsofts
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle oplevede den hurtigste vækst i skyen i det seneste kvartal. Jeg mener, at dens store installationsbase er en betydelig mulighed for migrering af arbejdsbelastning til Oracles Gen 2-sky. Med sin aggressive prisstrategi har Oracle vundet flere aftaler for sin Cloud Infrastructure-forretning, som drev dens vækst på 50 % plus i dets seneste kvartal. Virksomheden har også en stærk software-as-a-service-portefølje (SaaS), der inkluderer Netsuite og Fusion, der støt vokser med de høje 20 % til lavere 30 %. Skyen burde klare sig godt, da virksomheder søger efter pay-per-use-teknologi til at administrere udgifter. Jeg forventer, at Oracle vil drage fordel af dette kortsigtede, mens det fortsætter med at levere stabile resultater og et udbytte til investorer, der værdsætter højere afkast. Aktierne i Oracle er faldet 25% i år.

Cybersecurity

Cybersikkerhedsinvesteringer kan virkelig ikke vente på en økonomisk afmatning, så jeg kan godt lide flere skuespil for cybersikkerhed fra Cisco
CSCO,
+ 2.22%
og Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
til Crowdstrike
CRWD,
+ 3.40%
og Cloudflare
NET,
+ 8.48%.
Jeg kan dog godt lide Palo Alto Networks
PANW,
+ 2.45%
det bedste i øjeblikket for dets seneste stærke præstationer og dets akutte fokus på cybersikkerhed med både ældre arkitektur og moderne it-netværk (næste generations tjenester), som det opnåede kompetence via en række opkøb under CEO Nikesh Arora. Med det seneste kvartal, der har leveret 27 % vækst, og virksomheden igen finder rentabilitet, føles det som om, at denne nedtur kan være en stor mulighed for Palo Alto Networks, da efterspørgslen efter cybersikkerhedsteknologi vil fortsætte med at svulme, efterhånden som virksomheder er under større pres for at beskytte data og netværk . Selskabets aktie er kun faldet omkring 4% i år.

Daniel Newman er hovedanalytiker ved Futurum Research, som leverer eller har leveret forskning, analyse, rådgivning eller rådgivning til ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper og snesevis af andre teknologivirksomheder. Hverken han eller hans firma har nogen egenkapitalpositioner i citerede virksomheder. Følg ham på Twitter @danielnewmanUV.