Mening: Din off-ramp for I-obligationer kommer snart, hvis du købte værdipapirerne for deres saftige 9.6 % afkast

Det samlede afkast på I-obligationer består af to dele - en fast rente, der er fastsat på købstidspunktet, og en inflationskorrigeret rente, der nulstilles hver sjette måned, i november og maj. Den faste rente har været 0 % siden maj 2020. Men da den inflationskorrigerede del er bundet til forbrugerprisindekset (CPI), vil du allerede i midten af ​​oktober se prognoser for, hvad den næste bliver. Den seneste rapport viste, at inflationen var 8.3 %, fire gange så høj som Federal Reserves øvre mål.

Ser man på tal, der allerede er offentliggjort, David Enna, grundlægger af TipsWatch.com, et websted, der sporer inflationsbeskyttede værdipapirer, forudsiger den variable inflationsjusterede del af I-obligationsformlen vil være omkring 6.3 % og sandsynligvis falde til 3.5 % til sidst. Enna ser også en lille chance for, at statskassen hæver den faste rente over 0 %, hvilket vil gøre dem mere attraktive på lang sigt.  

De fleste nye penge myldrede ind i I-obligationer i slutningen af ​​2021 og begyndelsen af ​​2022, da renterne steg til et misundelsesværdigt spænd sammenlignet med opsparingskonti, Treasurys
TMUBMUSD01Y,
4.005 %
og endda TIPS. Salget ramte næsten 5 milliarder dollars i maj 2022sammenlignet med lidt over 1 milliard dollar året før. Indløsninger forblev fladt.

I-bond regler om salg 

Når du køber I-obligationer, er du låst fast i mindst et år, så hvis du købte tidligt i 2022, kan du ikke tænke på at sælge lige foreløbig. Hvis du allerede har overskredet grænsen på $10,000 pr. person, kan du heller ikke købe mere, når kursen nulstilles i november, og du bliver nødt til at vente til januar. 

Hvis du sælger I-obligationer efter det første år, men før fem år, mister du tre måneders rentebetaling. Så hvis du købte allerede i oktober 2021, ville du være berettiget til at sælge, men du bør måske tænke dig om en ekstra gang. 

"Hvis du ikke har brug for pengene, skal du bare holde fast i dem nu," siger Enna. 

Det skyldes, at den kurs, du fik, da du købte overført i seks måneder, derefter blev efterfulgt af den kurs, der blev annonceret i november 2021, og du er lige nu begyndt at akkumulere renter til den halvårlige rente på 9.62 %. Du vil vente mindst tre måneder inde i din næste rentecyklus, forudsat at den er lavere, for at maksimere dit afkast. 

Nogle kunder har spurgt Kyle McBrien, en finansiel planlægger hos Betterment, om det er det værd at stige i I-obligationer, på den måde du måske CD'er eller statskasser, og rul dem over efterhånden som satserne ændres.

"De ser det næsten som dollar-omkostningsgennemsnit, men jeg bliver nødt til at minde dem om, at disse satser ikke er låst fast, så vi vil revidere beslutningen hvert år," siger McBrien. 

Meget vil afhænge af, hvad der sker med økonomien og aktiemarkederne
SPX,
+ 2.64%.
På et tidspunkt i 2023 kan I-obligationsrenterne skifte og blive lavere end andre renteinvesteringer. Hvis du søger efter udbytte, ville det være dit signal til at gå mod døren. 

Det tal, du leder efter for at matche eller slå, er kursen på TIPS eller skatkammerbeviser, der er mindre end 15 måneder, eller cd'er. På $10,000 taler du ikke om så meget i kolde kontanter - forskellen på 1% af udbyttet er trods alt kun $100. Men med de andre investeringer, der ikke har noget loft, kan en ændring på 1 % være et stort dollarbeløb. Og så når jeg-obligationer krydser alternativerne på vej ned, så "vil alle, der hober sig på, sælge," siger Enna. 

Bestræbelser på at hæve I-bond-loftet

Det er her grænsen på $10,000 på I-obligationer er begrænsende, fordi "det er ligesom en afrundingsfejl for folk med midler," siger Dennis Nolte, en certificeret finansiel planlægger baseret i Orlando, Fla. 

To senatorer for nylig fremsat lovforslag til hæv hætten i tider med høj inflation til $30,000, hvor det var fra 2003 til 2008.

"Det amerikanske folk kæmper efter måder at beskytte deres indtjening mod voldsom inflation. I-obligationer er en mulighed, som forbrugerne bør kunne udnytte," sagde Sen. Deb Fischer, en republikaner fra Nebraska, i en fælles erklæring med Sen. Mark Warner, en demokrat fra Virginia. 

I betragtning af, at de fleste arbejdende familier ikke har råd til $400 for et sprængt bildæk, er det usandsynligt, at de ville gøre brug af højere lofter, der ville låse deres penge inde i et år. I den anden ende af rigdomsspektret er selv et loft på $30,000 måske ikke tilstrækkeligt. Men middelklasse pensionister gør gavn fra et inflationsbeskyttet kontantalternativ.

"Kapitalbevarelse er den egentlige grund til, at de fleste køber I-obligationer," siger Enna. 

Indtil videre ser de fleste finansielle fagfolk stadig I-obligationer som en god handel, og den næste annoncerede rente, selvom den er lavere, vil sandsynligvis stadig være bedre end rentealternativerne. De er en god måde at diversificere din portefølje og supplere din nødfond. 

Som en bonus er TreasuryDirect.gov hjemmeside, som er den eneste måde at købe disse obligationer elektronisk, har netop lanceret en fornyelse af sin forældede og forvirrende grænseflade. Så tæl ikke I-obligationer ud endnu...men snart.