Oppenheimer banker i bordet på Nvidia-aktier

I et optimistisk forskningsnotat fremlagde Oppenheimer-analytiker Rick Schafer en tyr-sag for køb Nvidia (NVDA) aktie - hvorfor han vurderer den "udkonkurrerende" og forventer, at Nvidia-aktier næsten fordobles til $300 i løbet af de næste 12 måneder. (For at se Schafers track record, Klik her)

Som Schafer fortæller det, har Nvidias software og chips gjort virksomheden essentiel for "AI-økosystemet", hvilket giver Nvidia-ledelsen "unik synlighed, når de udvikler produkter i låst tempo med cloud-hyperscale-kunder." Virksomhedens centrale position inden for kunstig intelligens hjælper også med at stille flere håndtag til rådighed for Nvidia, som det kan trække, for at holde væksten i gang på trods af Feds bestræbelser på at bremse økonomien. Disse omfatter ikke kun AI (kunstig intelligens), men også chips brugte datacentre (DC), og selvfølgelig også virksomhedens flagskibsvirksomhed for gamingchips.

Indrømmet, på kort sigt vil Nvidia sandsynligvis ramme nogle fartbump. Især COVID-19-lockdowns i Kina og tabt efterspørgsel efter halvledere på grund af Ukraine/Rusland-konflikten vil sandsynligvis trække omkring $500 millioner i indtægter, som Nvidia ellers ville have reserveret i Q2. Dette vil resultere i et absolut, sekventielt fald i spilleindtægterne i kvartalet. Netværksindtægter vil sandsynligvis også stå over for "begrænsning" i kvartalet. Til sidst diskuterede Schafer elefanten i rummet - cryptocurrency-mining - og bemærkede, at et fald i prisen og efterspørgslen efter Ethereum "væsentligt" kan påvirke den (stadig ukendte) del af Nvidias indtægter, der stammer fra GPU'er solgt og genbrugt af dets kunder til cryptocurrency-mining .

På den anden side forventes datacenterindtægterne at stige sekventielt i 2. kvartal, og i 3. kvartal ser Schafer, at Nvidia begynder at skyde på alle cylindre igen. "NVDA's platform af CPU, GPU, DPU" (henholdsvis centrale behandlingsenheder, grafikbehandlingsenheder og databehandlingsenheder) "og software arbejder sammen for at muliggøre et accelereret computerøkosystem," forklarer Schafer, der hjælper med at opretholde salget. Derudover ser analytikeren i tredje kvartal Nvidia frigive sine længe ventede nye Ada Lovelace GPU-chips til spil.

H100/Hopper GPU'en forventes også at øge produktionen i 3. kvartal, "forlænge NVDA's AI-trænings-/inferensled." Og Schafer mener, at denne Hopper GPU, sammen med Grace CPU-superchippen, vil drive "den næste bølge af AI-applikationer, herunder Digital Twins (virtuelle verdener), transformere og store sprogmodeller, der er i stand til at fortolke kontekst/betydning."

På kort sigt vil spilindtægter og GPU-salg derfor sandsynligvis være med til at føre Nvidia-aktien højere i år. På længere sigt kan salg af chips til udvikling af AI-applikationer dog vise sig at være det stærkeste kort i Nvidias kortspil.

Overordnet set ville Wall Street have en tendens til at være enig i disse bullish udsigter – som vist af 27 til 4-fordelingen i de seneste anmeldelser, der favoriserer Buys frem for Holds og understøtter en Strong Buy-konsensussyn. NVDA handler for $156.27, og dens gennemsnitlige kursmål på $275.27 indebærer en opside på 76% i de næste 12 måneder. (Se NVDA aktieprognose på TipRanks)

Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.

Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.