Options Straddle drager fordel af et stort træk i Cisco-aktier

Netværksudstyrsgigant Cisco Systems (CSCO) vil rapportere sin indtjening for oktober kvartal efter afslutningen onsdag. Indtjeningen er estimeret til 84 cents per aktie på en omsætning på 13.31 milliarder dollars.

X

Da optionsmarkedet i øjeblikket kun indebærer et træk på 4.9 % på begivenheden, kan investorer overveje en lang grænse for at drage fordel af et større end forventet træk (enten højere eller lavere) på Cisco-aktien.

En straddle er en optionsstrategi, hvor en investor ikke ser noget op eller ned for aktier ved starten. I stedet mener den erhvervsdrivende, at aktier vil bevæge sig mere, end markedet forventer i begge retninger.

Med Cisco aktiehandel i nærheden af ​​46 en aktie fredag, kan investorer overveje at placere en grænse ved at købe 46 call og 46 put på 25. november. Denne handel kan placeres for en debet på $2.75, hvilket falder sammen med et maksimalt tab på $275, hvis aktierne handles nøjagtigt til 46 ved udløb.

En investor vil tjene en fortjeneste, hvis Cisco handler over 48.75 eller under 43.25 ved udløb. Den maksimale fortjeneste på denne handel er teoretisk ubegrænset.

Cisco Options virker billige sammenlignet med tidligere flytninger

Cisco-aktiens underforståede indtjeningsbevægelse på 4.9 % ser ud til at være lav sammenlignet med en gennemsnitlig bevægelse på 5.8 % for virksomheden. Desuden har de seneste indtjeningsresultater forårsaget endnu mere volatile bevægelser. Aktierne bevægede sig 13.7 % den 19. maj efter den finanspolitiske 3. kvartals meddelelse, som blev fulgt op af en bevægelse på 5.8 % med den seneste rapport den 18. august.

Generelt vil investorer for at handle med en indtjeningsbegivenhed handle de optioner, der udløber efter begivenheden, i dette tilfælde udløbet den 18. november. Ikke desto mindre forekommer optionerne den 25. november i dette tilfælde mere attraktive, da forward-volatiliteten (mellem de to udløb) kun er 22%. Dette giver investorerne mere tid i handlen uden at betale så meget mere i optionspræmie.

Enhver volatilitet i aktierne kan komme fra en opdatering i vejledningen. Sidste kvarter Cisco offentliggjorde sin salgsvækst i 2023 til at ligge mellem 4%-6%. Omvendt, hvor virksomheden allerede udgiver 2023-guidance, kan det lavere underforståede træk være berettiget, især hvis der ikke er store overraskelser.

Cisco aktien har i øjeblikket en IBD Composite Rating på 74. Aktien er faldet 27 % år-til-dato, selvom den har været stigende nu over sin 50-dages glidende gennemsnit, men under sin 200-dages grænse.

DU KAN OGSÅ LIGE:

Få gratis IBD-nyhedsbreve: Market Prep | Teknisk rapport | Sådan investeres

Hvad er CAN SLIM? Hvis du vil finde vindende aktier, skal du vide det bedre

IBD Live: Lær og analyser vækstlagre med profferne

MarketSmiths værktøjer kan hjælpe den enkelte investor

Leder du efter de næste store aktiemarkedsvindere? Start med disse 3 trin