'Overkøbt og overpris': Denne investor ser en boble poppe for en populær gruppe aktier

Det bringer os til vores dagens opkald fra TheoTrade's chefmarkedstekniker, professor Jeff Bierman, der ser en boble forude for forbrugsvarer, som han kalder en "sikker tilflugtssektor, der er overkøbt og overpris."

Bierman holder sig ikke tilbage med sin advarsel. "Vi er på vej ind i en recession, og forbrugsvarer prissættes som vækstaktier, når de faktisk er værdiaktier. Marubozo signalerer, at vi står i en meget dybere korrektion i forbrugsvarer, end vi har oplevet i de sidste par dage,” fortæller han kunder (mere om Marubozo nedenfor).

Gruppen af ​​aktier, han taler om, omfatter Walmart
WMT,
+ 1.07%,
Procter & Gamble
PG,
+ 0.31%,
Nestlé
NSRGY,
-0.42%,
Coco-Cola
KO,
+ 0.37%,
Campbell suppe
CPB,
-1.00%
og PepsiCo
PEP,
-0.04%.
Nuller han på et par og påpeger, hvordan Campbell Soup handler til et pris/indtjening-forhold på 20 gange, men alligevel er afkastet på aktiver, en proxy for vækstraten, på kun 7.5 gange.

"Denne aktie kan halveres, og den er stadig for dyr," sagde Bierman og tilføjede, at det er det samme for Coca-Cola, som handles til 24 gange indtjeningen med et afkast på aktiver på kun 10.

"Hver sektor i S&P skal nå et enkeltcifret multiplum, før det signalerer en markedsbund. Halvledere, olie og detailhandel (i visse dele) er der. Forbrugerhæftevarer - ikke engang tæt på," fortalte Bierman kunder.

Bierman ser på et stort signal for tegn på, at denne boble brister, det er den "største Marubozo i Consumer Staples Select Sector SPDR ETF
XLP,
+ 0.67%
vi har set siden tilbage i september.”

Hvad er en Marubozo? Bierman forklarer det via lysestagediagrammer, som bruges af tekniske handlende og overvåger åbning og lukning af en aktie på en enkelt dag. En Marubozo - fra det japanske ord, tæt beskåret - er en lysestage med lang krop, der ikke har nogen skygger - betragtet som et stærkt signal om overbevisning af sælgere eller købere, afhængigt af om den peger op eller ned.

Her er diagrammet, der viser, at stearinlyset er på vej ned:

"Den største mulighed for at shorte på Wall Street, ifølge risiko/belønning, er forbrugsvarer. Dette er begyndelsen på nedbrydningen i forbrugsvarer på lang sigt,” tilføjede han.

Bemærk, at Bierman slog tre store træk til S&P 500 i 2022.

I december 2021, han forudsagde et muligt fald på 20 % til 3,900 for S&P 500 inden for seks måneder, og det ramte 3,930 i begyndelsen af ​​maj. I juni sidste år forudsagde han et rally og restitution til 4,300 — den ramte 4,315 i midten af ​​august. taler til MarketWatch den 25. august, forudsagde Bierman en gentest på omkring 3,600 for indekset, hvilket lukket i september sidste år på et nyt lavpunkt i 2022 på 3,585.

Markederne

Lagre
DJIA,
+ 0.82%

SPX,
+ 1.67%
åbnet lidt højere, ledet af Nasdaq Composite
COMP,
+ 9.19%,
takket være gevinster for sværvægterne Alphabet og Netflix. 10-
TMUBMUSD10Y,
3.486 %
og 2-årige statsrenter
TMUBMUSD02Y,
4.198 %
stiger efter med et lavpunkt på omkring 4 måneder torsdag. Dollaren
DXY,
-0.06%
stiger sammen med oliepriserne
CL.1,
+ 1.33%

BRN00,
+ 0.16%,
med begge sat til en vinderuge.

Bitcoin
BTCUSD,
+ 5.58%
er lidt op og svæver på lige under $21,000. I den seneste crypto domino til fald, långiver Genesis har indgivet konkursbegæring, og siger, at det har så meget som $10 milliarder i forpligtelser.

Buzz

Google-forælder Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 5.15%
meddelte det vil lafskedige 12,000 medarbejdere globalt, eller 6 % af sin arbejdsstyrke, slutter sig til en række andre store tech-navne antal skærehoveder. Aktierne stiger.

Netflix
NFLX,
+ 7.80%
aktien er på vej op, efter at streaming-video-giganten rapporterede prognose-slående abonnenter tilføjer på 7.7 mio, og grundlæggeren Reed Hastings sagde, at han vil skifte til administrerende formand, og ny co-CEO blev udnævnt.

Mening: Netflix medstifter Reed Hastings viste Silicon Valley den rigtige lederskabsvej

Ericsson
ERIC.B,
-4.70%

ERIC.A,
-3.24%

ERIC,
-4.13%
aktien falder, efter at den svenske teleudstyrsproducent advarede om usikre udsigter på kort sigt og rapporterede skuffende overskud på baggrund af svage ordrer. Aktier i rivaliserende Nokia
kr.,
-2.46%

NOKIA,
-3.68%
er også nede.

I næste uge vil vi høre fra en massiv blue-chip lineup, inklusive Microsoft
MSFT,
+ 3.48%,
3M
MMM,
+ 1.23%,
Tesla
TSLA,
+ 4.52%,
Boeing
BA,
-0.36%,
McDonalds
MCD,
+ 1.60%,
Intel
INTC,
+ 2.38%
og mere.

Genius gruppe
GNS,
+ 53.06%
stiger med yderligere 150 %, en dag efter en stigning på 200 % torsdag, efter at det Singapore-baserede uddannelsesfirma sagde det havde udpeget en tidligere FBI-embedsmand at efterforske påstået ulovlig handel med sine aktier.

Bed Bath & Beyond
BBBY,
-10.42%
modtog en advarsel om afnotering fra Nasdaq, som sagde, at den endnu ikke har indsendt sin Form 10-Q kvartalsrapport til Securities and Exchange Commission. Aktien er nede.

Costco Engros
KOSTE,
+ 2.11%
board genautoriseret et aktietilbagekøbsprogram op til 4 milliarder dollars. Aktien er op.

T-Mobile US
TMUS,
-0.11%
sagde et cyberangreb afslørede begrænsede personlige oplysninger om omkring 37 millioner kunder, men ikke "den mest følsomme slags".

Philadelphia Fed-præsident Patrick Harker skal tale kl. 9, efterfulgt af salg af eksisterende boliger, og derefter vil Fed-guvernør Christopher Waller give bemærkninger senere.

Læse: Huspriserne faldt med 10 % i San Francisco, siger Redfin - og priserne falder også i disse byer

Det bedste fra nettet

Hvordan pigespejdere planlægger at beholde kvinder rulle i dejen hele deres liv - ud over at sælge cookies

Det siger fremtrædende newzealandske politikere "konstant bagvaskelse", misbrug og personlige angreb førte til udbrændthed og premierminister Jacinda Arderns tilbagetræden.

Skræmmende scener fra et Philadelphia-kvarter vis misbrugere snubler rundt som et nyligt populært og farligt stof tager fat.

Diagrammet

Et populært meme-lager — Bed Bath & Beyond
BBBY,
-10.42%
- bliver mindre populær blandt detailinvestorer, ifølge dette diagram fra Vanda Research.

"I betragtning af den vedvarende dårlige investorstemning og den svækkede makrobagtæppe er det ikke ualmindeligt at se sporadiske korte klemmer drevet og derefter jaget af detailinvestorer," siger Marco Iachini, senior vice president, Giacomo Pierantoni, chef for data og Lucas Mantle, data. videnskabsanalytiker hos Vanda Research, i en note.

"Generelt ser vi stadig et vedvarende meme-rally som usandsynligt, medmindre markederne går ind i et mere venligt makroregime (guldlok eller tilbagegang efter recession). Som et resultat forventer vi, at BBBY vil sælge ud i løbet af de næste par dage, da detailhandlere skynder sig at låse ind overskud inden for sent," sagde de.

Tikerne

Disse var de mest søgte tickers på MarketWatch fra kl. 6 Eastern:

Tilfældige læsninger

Hvilken nedgang i fast ejendom? Joshua trees ikoniske palæ med spejlvægge går på markedet for $18 mio

Skattejægere prøver at finde begravet guldbarrer, dollars og juveler engang ejet af Islamisk Stat

Need to Know starter tidligt og opdateres indtil åbningsklokken, men tilmeld dig her for at få den leveret en gang til din e-mail-boks. Den e-mailede version sendes kl. 7:30 øst.

Lyt til Bedste nye ideer i penge podcast med MarketWatch-reporter Charles Passy og økonom Stephanie Kelton.