OXY-aktie med laveste implicitte volatilitet i 2 år: Tid til at købe volatilitet?

Occidental Petroleum (OXY) viser det laveste niveau af implicit volatilitet i to år. Det kan betyde, at det er et godt tidspunkt at være en køber af volatilitet i OXY-aktier.

X

Vi kan gøre dette via en strategi kaldet en lang strangle, som er konstrueret ved at købe et out-of-the-money call og et out-of-the-money put.

At købe en lang kvæler er billigere end en lang grænseflade, men vil stadig lide af tidsforfald. Det betyder, at optionerne vil miste en lille smule værdi for hver dag, der går, hvis aktien ikke foretager et stort træk.

Med en lang kvælning, jo længere ude i tiden handlen er placeret, jo langsommere går tiden. Men mulighederne er dyrere og kræver mere kapital.

For OXY-aktier kunne en lang kvælning placeres ved at købe et 72.50 strike call og et 52.50 strike sat til 17. marts udløb. Opkaldet handlede onsdag omkring $1.30 og putten omkring $1.60.

Handelsomkostninger $290

Når vi lægger de to sammen, vil de samlede omkostninger ved handelen være omkring $2.90 pr. kontrakt, eller $290. Dette er den samlede risiko i handlen og det maksimale, der kan gå tabt.

Nulpunktspriserne beregnes ved at tage strejkepriserne plus og minus omkostningerne ved kvælningen.

Det giver os break-even priser på 49.60 og 75.40, men fortjeneste kan opnås med en mindre flytning, hvis flytningen kommer tidligere i handlen.

For eksempel er de estimerede break-even-priser i slutningen af ​​januar omkring 60 og 69.

Ændringer i implicit volatilitet vil have stor indflydelse på denne handel og de midlertidige break-even-priser. Så det er vigtigt at have en solid forståelse af volatilitet, før du foretager en handel som denne.

Det ideelle scenarie er et stort træk i begge retninger inden for den første uge eller to af handlen.

En stabil OXY aktiekurs ville skade handel

Det værst tænkelige scenarie med denne Occidental Petroleum lange kvælning ville være en stabil aktiekurs, som ville se opkaldet og langsomt miste værdi hver dag. For en lang kvælning sætter jeg normalt et stoptab på omkring 20% ​​af risikoen, hvilket ville være omkring $60, og et profitmål på omkring 40%.

Occidental Petroleum skal rapportere indtjening 28. februar, og den implicitte volatilitet vil sandsynligvis falde efter den begivenhed.

Ifølge IBD lagerkontrol, OXY aktie er rangeret som nr. 1 i sin industrigruppe og har en Sammensat vurdering af 99, en EPS-vurdering på 81 og a Relativ styrkevurdering af 87.

A tyrekald spredt on Shift4-betalinger (FOUR) diskuteret 17. december har opnået et overskud på omkring $350 og kan lukkes. EN ratio spread handel on Boeing (BA) forklaret 4. januar kan også lukkes med et pænt overskud.

Det er vigtigt at huske, at optioner er risikable, og investorer kan miste 100% af deres investering.

Denne artikel er kun til uddannelsesformål og ikke en handelsanbefaling. Husk altid at foretage din egen due diligence og konsultere din finansielle rådgiver, inden du tager investeringsbeslutninger.

Gavin McMaster har en kandidatgrad i anvendt finansiering og investering. Han specialiserer sig i indkomsthandel ved hjælp af optioner, er meget konservativ i sin stil og mener, at tålmodighed i at vente på de bedste opsætninger er nøglen til vellykket handel. Følg ham på Twitter kl @OptiontradinIQ

DU KAN OGSÅ LIGE:

Sådan handler du et bullish diagonalt spredning på Visa-aktier

Sådan bruger du muligheder til at købe Etsy-aktier til rabat eller 8.6 % afkast

Amazon Iron Condor Trade kunne returnere 28 %

Bull-opkaldsspredning på Starbucks-aktier bruger mindre kapital