PayPal (PYPL) aktie er klart faldet i unåde hos investorer. Aktierne har barberet 58% af deres værdi over det seneste år.
Det kraftige fald har været en afspejling af skuffende kvartalsresultater, hvor den digitale betalingsgigants vækst har vist sig at være hakkende.
Morgan Stanleys James Faucette siger, at de "beskedent" svagere end forventet resultater fra de seneste par kvartaler skyldes en række faktorer.
Disse omfatter "ujævn/skuffende vækst i e-handel fra hårde år-til-år sammenligninger, Omicron-varianten, inflation, forsyningskædeforstyrrelser og stimuluspåvirkninger."
Indirekte hits på forbrugernes forbrug på grund af Rusland-Ukraine-krisen vil højst sandsynligt fortsætte med at påvirke e-handelsmålinger i 1Q22.
Men selv om Faucette mener, at tålmodighed er af afgørende betydning her, forbliver hans langsigtede bull-tese intakt. "Med eventuel normalisering af e-handel tror vi, at markedet bedre vil sætte pris på de stærke underliggende fundamentals i PYPLs forretning," skrev den 5-stjernede analytiker.
Faucettes kommentarer kommer efter en ildchat med CEO Dan Schulman på bankfirmaets årlige TMT (Tech, Media og Telecom) konference.
Der lavede Schulman betryggende lyde om virksomhedens fundamentale drivere, såsom gennemsnitlig indtjening pr. bruger, brutto-brugertilføjelser, engagementsvækst og yderligere e-handel og andelsgevinster i digital tegnebog.
Schulman fremhævede også den stigende brug af platformen; kunder brugte PayPal 17 gange om året, da han kom til virksomheden for 7.5 år siden, men det er steget til 45 gange om året nu. Den administrerende direktør tilskrev stigningen til nyligt udrullede tjenester såsom BNPL (køb nu, betal senere).
Der er også andre grunde til at tro, at shopping hos PYPL-handlere fortsat bør stige. Sammen med voksende købmandsaccept inkluderer disse Venmos kommende tilføjelse til Amazon, offline-kanalers (iZettle) seneste vækst, evnen til at betale regninger og kryptobetalinger.
"Dette, kombineret med bredere finansielle servicetilbud såsom højafkast-opsparingskonti og potentialet for flere BNPL-finansieringsprodukter positionerer PYPL til at vise en god sammensat vækst på 20% vækst, der forlader 2022," opsummerede analytikeren.
Gode nyheder for PayPal, så, men hvad betyder det hele for investorer? Faucette anerkender styrken af virksomhedens fremadrettede planer, og Faucette vurderer PayPal-aktier som en overvægt (dvs. Køb), og hans kursmål på $190 antyder en opside på ~93% for det kommende år. (For at se Faucettes track record, Klik her)
Samlet set har 37 analytikere for nylig gennemgået PayPals udsigter, hvoraf 26 siger Køb, 10 anbefaler at holde og 1 beder om at sælge, alt sammen til en moderat køb-konsensusvurdering. Det gennemsnitlige kursmål er næppe mindre bullish end Nowak tillader; til 182.36 USD tyder tallet på, at aktier vil stige 85 % højere i det kommende år. (Se PayPal aktieanalyse på TipRanks)
For at finde gode ideer til aktier, der handles til attraktive værdiansættelser, skal du besøge TipRanks 'Bedste Aktier til at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/paypal-patience-required-fundamentals-strong-011811142.html