Udbetalinger stiger| Investor's Business Daily

Aktiemarkedsinvestorer afskyr stigende renter, men de har fordele - obligationer genererer afkast igen, og finansielle instrumenter som faste livrenter, med deres afkast bundet til obligationer, stiger massivt.

X

Hvor meget? Livsvarige udbetalinger af fast indkomst er steget med 29 % til 30 % i forhold til et år siden, afhængigt af dit køn. I mellemtiden Dow Jones Industrial Average er faldet næsten 20 % siden begyndelsen af ​​januar.

Hvordan fungerer livrenter? Livrenter kan være meget komplekse og svære at forstå. Men den grundlæggende forudsætning er nem. Du giver et luftfartsselskab et engangsbeløb, og de kan enten garantere et afkast eller garantere en livslang betaling. Hvis du vælger en livstidsudbetaling, opretter du din egen personlige pension.

Luftfartsselskabet giver afkast på dine penge og er dermed i stand til at betale dine penge tilbage til dig i månedlige betalinger plus renter, og i tilfælde af en livsvarig betaling, yderligere dødelighedskredit resten af ​​dit liv. Men der er mange annuitetsvarianter.

Ikke overraskende får livrenter stor opmærksomhed nu. Bekymrede investorer blev forskrækkede og begyndte at flygte i sikkerhed sidste år, da den enorme opgang i aktiekurserne syntes uholdbar. Og det viste sig åbenbart at være sandt. Nu søger flere investorer at beskytte nogle penge og opnå en vis indkomst uden for risikoen på aktiemarkedet.

"Mange mennesker troede, at (aktie)markedet var på et højt niveau og tog nogle af deres penge fra bordet sidste år," sagde Peter Longo, vicepræsident og direktør for rådgivning om forsikrede løsninger hos Janney Montgomery Scott, med hovedkontor i Philadelphia. "Så livrenter var populære, da aktiemarkedet brølede, og de er populære nu, når markedet er styrtdykket."

Fast indkomst livrente, som en personlig pension, nu eller senere?

Det, folk kalder en øjeblikkelig livrente, betyder ofte en indkomstlivrente, en form for fast livrente. Det er den slags beskrevet ovenfor.

Lige nu varierer udbetalingssatserne (eller udbyttet) for disse livrenter fra omkring 6.5 % til så høje som 7.78 % for en livsvarig livrente med en præmie på $100,000. Priserne er kønsafhængige (se tabel). Hvis renterne bliver højere, hvilket er sandsynligt, vil annuitetsudbetalingssatserne sandsynligvis også stige.

Livsvarigt udbetalingsudbytte for en fast indkomstrente

Gennemsnitlige konkurrencedygtige udbetalinger på tværs af udbydere for en præmie på $100,000 investeret fra februar til august 2022.

Kilde: Cannex Financial Exchanges

En anden type indkomstlivrente er en udskudt fastindkomstrente. Det er, når en person indbetaler pengene til et luftfartsselskab (enten et engangsbeløb eller over tid), og derefter investerer luftfartsselskabet dem, før udbetalingerne påbegyndes efter en periode, der er fastsat af livrenteindehaveren (typisk fem til syv år). Ved at gøre dette kan pengene vokse, før udbetalingen begynder, og skat på gevinsten udskydes.

Livrenteudbetalinger beskattes som indkomst, ikke kapitalgevinster. Men oprettes livrenten med kun efterskat-penge, beskattes rente-/vækstdelen af ​​udbetalingen.

Pas også på mindre transportører. De tilbyder måske en højere udbetaling eller rente, men hvor sikre er dine penge? Spørg om et luftfartsselskabs vurdering. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. og andre sats livrentebærere.

Livrenteinvestorer er ofte pensionister eller dem, der laver pensionsplanlægning, som ønsker at diversificere deres portefølje og reducere deres eksponering mod aktier. Men de "forsøger også at tjene mere indkomst ud over Social Security," sagde Jeff Donham, en certificeret finansiel planlægger og senior rigdomsrådgiver hos Colony Group. Renter med fast indkomst "har fordelen ved at levere en garanteret indkomststrøm," sagde han.

Eksempel på udbetalinger nu vs. For et år siden

For at gøre forbedringen i billedet af faste annuiteter tydeligt, er her nogle eksempler, der bruger data fra Cannex Financial Exchanges, baseret i Toronto, en børs, hvor finansielle rådgivere kan se annuitetssatser fra mange annuitetsselskaber.

En kvinde på 65 år køber en fast indkomst livrente nu med $100,000 til betaling fra oktober. Hvis hun vælger en livrente fra Guardian Insurance og Livrente (en højt vurderet transportør), vil den månedlige udbetaling for livet være $553.31. Sidste år ville den samme livrente fra Guardian have betalt $425.89. Det er en stigning på 30 % og over 20 år, der svarer til mere end 30,580 USD. Og hvis man antager, at kvinden har indsamlet i 20 år, ville den samlede udbetaling for hendes umiddelbare annuitet i oktober 2022 være 132,794 USD.

Hvis en mand på 65 år skulle købe en fast indkomst livrente lige nu med $100,000 til betaling fra oktober måned fra Guardian, ville udbetalingen for livet være $568.75 mod $440.47 i september sidste år. Det er en stigning på 29 %, eller over 20 år er det $30,787. Hvis man antager, at manden har indsamlet i 20 år, ville den samlede udbetaling for dette års umiddelbare livrente være $136,500. Saml i yderligere fem år, og den samlede udbetaling går til $170,625.

Eller hvad med dette scenarie: En mand på 65 år laver noget pensionsplanlægning og køber en fast indkomst livrente i dag for $100,000 fra Guardian, men udsætter sin udbetaling til at starte om fem år. Hans månedlige indkomst går op til $802. Over 20 år er det en udbetaling på $192,480. Og hvis han indsamlede i yderligere fem år? Det er $240,600.

Det er pæne afkast. Men de er selvfølgelig mindre end mere risikable investeringer. Mere risiko, mere belønning.

Og livrenter er ikke helt uden risiko. Hvis du dør et par år efter, at du har købt en, og du ikke har oprettet den, så livrenten går til din ægtefælle, kan den præmie, du har lagt ind, være væk. Eller hvis du dør tidligere, end du forventede, vil den samlede udbetaling naturligvis være væsentligt mindre.

Fast livrente som et obligations- eller cd-alternativ

Investorer kan også købe en kortsigtet udskudt livrente, så kort som tre år, som et sted at parkere kontanter og tjene penge. Industrien bruger endnu en betegnelse for disse: flerårige garanterede annuiteter eller MYGA'er.

Med en voldsom inflation mister dine kontanter købekraft hver dag.

"En fast rente svarer til en bank-cd, men du får et meget bedre afkast, end du får på en cd" eller på en opsparingskonto, sagde Gary Baker, administrerende direktør i Cannex.

I september sidste år tjente treårige fastforrentede livrenter (25,000 USD præmie) omkring 1.05 % til 1.55 %, men nu tjener de 3.60 % til 3.90 % ifølge Cannex. "En treårig livrente kan være et kontant alternativ," sagde Longo. "Det er en sikker havn at få en fast rente."

Til sammenligning, ifølge FDIC, det nationale gennemsnitlige årlige procentvise udbytte på en treårig CD var 0.66 % pr. 19. september 2022.

Variable og indekserede livrenter

Variable livrenter og indeksregulerede livrenter kan være bundet til afkastet af en investeringsportefølje eller aktieindekser og kan tilbyde mere vækst end dem, der er bundet til renteafkast. De kan være et alternativ til investeringsforeninger.

Men de er mere risikable end fastforrentede livrenter, mere komplicerede og kan komme med meget højere gebyrer. Og for at gøre tingene endnu mere komplekse, kan disse livrenter oprettes med en række muligheder og ryttere til enten at fortsætte en systematisk udbetaling til en ægtefælle efter livrenteindehaverens død, give en form for hovedbeskyttelse eller bruge pengene i længere tid -udgifter til langtidspleje.

Nogle livrenter har regler, der tillader forsikringstagere at hæve nogle af eller alle pengene, men igen er det en funktion, der skal være i kontrakten på det tidspunkt, hvor livrenten oprettes.

I alt, gennemsnitlige gebyrer på en variabel livrente er 2.3 % af kontraktværdien og kan være mere end 3 %. Det er meget højere end gebyrerne på ETF'er eller investeringsforeninger. Ryttere, de klausuler, der tilføjer funktioner til en livrente, kan løbe fra 0.25% til 1% om året.

Men nogle faste og indekserede livrenter kan købes uden gebyrer - omkostningerne dækkes af spændet mellem den rente, køberen får, kontra den rente, som livrenteselskabet kan få.

Når du overvejer at investere i en livrente, "tal med en professionel finansiel rådgiver, som ikke nødvendigvis sælger produktet," så når du beslutter dig for at købe en livrente, kan du "købe den gennem et forsikringsselskab," sagde Donham.

Følg Kathleen Doler på Twitter @kathleendoler.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE: