Til PayPal Holdings Inc., virksomheden for finansielle tjenester og betalingssystemer, har været en hæsblæsende periode med vækst i porteføljen.
Yderligere betalingsmuligheder, herunder køb nu, betal senere og betal månedligt; evnen til at overføre kryptovalutaer til andre tegnebøger og børser og sende krypto til familie og venner på få sekunder; et erhvervskreditkort og et cashback-kreditkort med større belønninger er alle blevet lanceret.
Mere fra WWD
Der har også været en række investeringer. Happy Returns, som driver retur-"barer", der gør det muligt for forbrugere at returnere produkter fra flere mærker og butikker på et centralt sted, blev erhvervet, og PayPal investeret i Jetty, som giver lejere kautions- og lejebetalingsmuligheder.
De 26 milliarder dollars i San Jose, Californien-baserede PayPal skabte også PayPal Savings, der tilbyder en rente på 1.09 procent, hvilket er omkring 15 gange det nationale gennemsnit.
Og PayPal sponsorerede Made, den to-dages fejring, der blev afholdt i Brooklyn i denne måned med fokus på nye designere, kreative og små virksomheder.
Graden af innovation i de seneste 12 måneder eller deromkring, erkendte Dan Schulman, præsident og administrerende direktør for PayPal, "har været uden fortilfælde. Det startede virkelig midt i pandemien og reagerede på forbrugernes efterspørgsel efter at gøre alt online.
"Vi har indført en hel række forbedringer af, hvordan man betaler for produkter. Fleksibilitet blev så vigtigt. Fleksibilitet i nutidens makroøkonomiske klima er endnu vigtigere, fordi folk skal få deres penge til at strække længere."
I sidste uge sad Schulman, der er indfødt i Newark, New Jersey, til et interview på virksomhedens kontorer i Manhattans West Village, klædt i en PayPal-logo-logo-sweatshirt, Levi's jeans og klipklapper. "Næsten hver dag bærer jeg det samme - Levi's jeans og en sort sweater, og normalt laver jeg cowboystøvler."
I følgende spørgsmål og svar dækker PayPals administrerende direktør en række emner fra vækststrategien til inflation, forsyningskæden og andre makrospørgsmål, der påvirker virksomheder og forbrugere.
WWD: Hvad har været nogle af PayPals seneste nøgleinnovationer og fremskridt?
Dan Schulman: Vi gav mulighed for at betale for dine køb med belønningspoint hvor som helst. Du kan bruge dine point. Du kan dele et køb mellem flad valuta og/eller belønningspoint. Du kan bestemme, om du vil betale nu eller over tid. Vores køb nu, betal senere-service er hurtigt vokset til en af de tre bedste. Klarna ville være nummer et. Efterbetaling ville være den anden.
WWD: Hvorfor er køb nu, betal senere taget af?
DS: Det er nu en ret nem ting at kunne gøre. Lige i købsflowet kan du bestemme, hvordan du vil betale for noget. Med PayPal kan du bestemme, om jeg vil have det på et kreditkort, på mit betalingskort. Vil jeg betale med belønninger. Vil jeg betale med rate. Så der er fleksibilitet nu. Den fleksibilitet er meget enkel og nem at vælge, og derfor kan folk, der overvejer at foretage et større køb, beslutte at betale det over lige store rater, og så ser du kurvstørrelsen for den gennemsnitlige forhandler gå op med 20 til 30 procent, når de tilbyder køb nu, betal senere. Det er fantastisk for forbrugeren. Det er fantastisk for forhandleren.
WWD: Hvad synes du om det nye reguleringsproblem?
DS: Vi tænker altid på køb nu, betal senere som et kreditprodukt. Vi behandler det som sådan. Vi har haft 10 års erfaring med at tilbyde kredit til forbrugere. Vi tager hvert køb nu, betaler senere beslutning (med i betragtning), ligesom vi ville gøre enhver anden kreditbeslutning, vi tilbyder forbrugeren.
En af fordelene for os er, at vi har 400 millioner forbrugerkonti på vores platform, så vi kender disse forbrugere. De har handlet hos os før. Når du kender nogen, kan du give dem kredit på en mere ansvarlig måde, og så hvor vi kender nogen, har vi godkendelsesrater i intervallet 90 procent plus. Typisk, når andre beslutter sig for at forlænge kredit og ikke kender nogen, er godkendelsesraterne i intervallet 70 procent. Vores godkendelsesprocenter er meget højere. Vores tab er meget lavere end branchens gennemsnit. Og hvis du er en købmand, betaler du intet ekstra for vores køb nu, betal senere service. Der er ingen trinvise gebyrer, og for en forbruger er der ingen forsinkelsesgebyrer. Den måde, vi tjener vores penge på, er kun baseret på det trinvise forbrug af en forbruger hos en købmand.
WWD: Hvad tiltrak PayPal til Happy Returns?
DS: Det gør returnering enkelt og nemt. Du behøver ikke at lægge den i emballage eller i en returkasse. Det er mere miljøvenligt. Du kan bare aflevere den. Vi scanner det ind, og der er en automatisk refusion til dig. Det er virkelig forbruger- og købmandsvenligt. Forbrugere har mulighed for at returnere ved Happy Returns via PayPal-appen. Der er nu over 5,000 Happy Returns-steder.
WWD: Hvad er dit syn på, hvordan detailbranchen ændrer sig?
DS: En af de store trends i detailhandlen er, hvordan forhandlere og forbrugere mødes digitalt, i stedet for at en forbruger bare går ind i en butik og køber noget med kreditkort eller kontanter, og det er omfanget af forholdet. Nu når du gør ting digitalt, er der et løbende forhold. Sælgere kan sende dig personlige tilbud og tilbud. De kan dukke nye mærker op for dig, der matcher de mærker, du køber, og forhandleren og forbrugeren har et digitalt forhold, i modsætning til blot et en-og-gjort forhold. Det har været ekstremt vigtigt for detailhandlere at være i stand til at hyperservicere forbrugerne på meget mere personlige måder, end de har været i stand til før, med der er et enormt økonomisk pres på forbrugere og detailhandlere lige nu, både på efterspørgselssiden og udbudssiden.
WWD: Lemper forsyningskæden?
DS: Ikke rigtig. Udbudssiden er virkelig blevet kvalt baseret på Kinas lockdown og COVID[-19]. Generelt er Kina nu gået ud af streng lockdown. Men de er en del af en global forsyningskæde, der omorienterer sig lige nu. Du ser forsyningskæder bevæge sig mere tæt på kysten end offshore, men der er stadig en enorm forskydning i forsyningskæden, og med krigen i Europa vil energipriser, benzinpriser og fødevarepriser alle have et opadgående pres på dem.
WWD: Hvad er konsekvenserne for detailhandlere?
DS: Detailhandlere skal tilpasse sig længere leveringstider, derfor er det vigtigere end nogensinde at få det rigtige produkt foran den rigtige forbruger på det rigtige tidspunkt, så forbrugerne ikke er frustrerede i forhold til at ville have noget og ikke være i stand til at få det. Det er meget sværere. Det er længere leveringstider. Du skal planlægge længere ud på forhånd. Det betyder, at du kan fejlbedømme, hvad forbrugerne ønsker. Du kan se lagerbeholdninger, der ikke kan genopfyldes. Du kan muligvis se overskydende beholdning, som vi allerede har set en del af. Det er derfor, at denne evne til at synliggøre, hvad du har foran forbrugerne og dynamisk finde ud af, at prispunkter, der ville flytte (produkter), er meget vigtige. Du kan gøre det på en digital måde, meget mere end i butikken.
Jeg tror, at det problem, vi står over for, er, at størrelsen af usikkerhed omkring jeres basisscenarie for jeres efterspørgsel, hvad jeres prognose er, størrelsen af usikkerhed omkring det er så stor, som vi har set i lang, lang tid. Det er meget svært. Markederne kan heller ikke lide usikkerhed.
Forbrugertilliden er på et lavpunkt i flere år, endda lavere end lige efter, at pandemien begyndte. Du har en række bolde i luften, for detailhandlere, for politiske beslutningstagere, for centralbanker og for virksomheder generelt. Og forbrugerne forsøger at navigere i det miljø.
WWD: Hvad er begrundelsen for at komme ind i udvekslingen af cryptocurrency?
DS: Når folk typisk tænker på cryptocurrency, tænker de på, hvad prisen på bitcoin vil være, i næste uge eller i morgen. Det er nok det mindst interessante ved cryptocurrency, hvordan det handler. Det er lidt at tænke på krypto som en aktivklasse, ikke rigtig et betalingsværktøj. Løftet om krypto er, at du kan skabe pengestrømme, der er bestemt af et softwareprogram. Det er softwareprogrammerbare penge. Det kan betyde, at jeg kun køber dette, hvis følgende betingelser er opfyldt, hvis jeg får denne form for rabat. Min betaling kan flyde på denne måde i forhold til en anden måde. Så der er reel nytte i software programmerbare penge. Det er et af løfterne ved krypto.
Det andet løfte om krypto, der er virkelig vigtigt, er dens underliggende blockchain-arkitektur. Det kan dramatisk fremskynde modtagelsen af penge til enkeltpersoner eller handlende, så deres pengestrøm kan forbedres ganske dramatisk, og det kan reducere antallet af mellemmænd i det flow og derfor også reducere omkostningerne ved transaktioner. For mig er det virkelige løfte om kryptovaluta, hvordan vi skaber et system, der er mere effektivt, billigere og mere rummeligt. Alt for mange mennesker i cryptocurrency spekulerer på, hvornår vil bitcoin gå til en million dollars eller ej. Det mangler pointen med, hvad kryptovalutaer handler om. De kan have en fundamental ændring i selve skinnerne, grundlaget for det finansielle system.
WWD: Er der et informationsaspekt i det?
DS: Ja, du kan indlejre identitet, du kan indlejre sourcingen, (hvordan) den er hentet etisk på en eller anden måde, og definere, hvad det er. Og det kan forhandleren faktisk vise bevis for i købet. Så nogle virkelig interessante ting kan ske med programmerbare penge.
WWD: Hvad er dit perspektiv på inflation og indvirkningen på din virksomhed?
DS: Hvis jeg skulle se ud i fremtiden, som altid er et farligt sted at se ud i, ser jeg inflationen blive hos os i en overskuelig fremtid. Du har de underliggende betingelser for det. Der er stadig stor efterspørgsel at arbejde igennem. Det forsøger Fed at dæmpe med rentestigninger. Men du har også problemet med udbudssiden. Meget af det er drevet af anden ordens virkninger af krigen i Ukraine. Jeg tror, vi vil se inflation i et stykke tid. Lavindkomstgrupper bruger deres opsparing og begynder derfor at skære ned. Der er færre penge til rådighed at bruge på diskretionære ting, uanset om det er mode eller spisning, end ikke-diskretionære varer. Benzin koster 5 $ pr. gallon. Du skal betale din husleje, som er steget. Fødevarepriserne er steget. Det er alt sammen ikke-skønsmæssigt, derfor er der mindre tilbage til skøn.
WWD: Ville PayPal ikke blive afbødet af ændringer i forbrugsadfærd, såsom at bruge mere på oplevelser og mindre på at købe ting?
DS: Det er klart, at medvinden af vækst i e-handel og overgangen til flere og flere digitale betalinger er vedvarende over tid. Det spiller naturligvis ind i nogle af PayPals styrker, men vi er ikke immune over for de økonomiske og geopolitiske tendenser, der fejer gennem verden. Vi har 429 millioner konti på vores platform, så vi ser en bred vifte af forbruger- og sælgerudgifter over hele verden. Vi er heller ikke immune over for opbremsninger.
WWD: Hvordan ændrer din vision sig for virksomheden? Hvad ser du fremadrettet?
DS: I de sidste otte år er vi stort set tredoblet i størrelse på næsten enhver metrik - indtjening, antal forbrugere, antal transaktioner pr. forbruger. Det har overvejende været organisk, selvom vi også har gjort vores rimelige andel af opkøbene, og så jeg er rigtig glad for, hvad vi har været i stand til at opnå i løbet af de sidste otte år. Men vi bevæger os nu ind i den digitale økonomi, hvor adskillelsen mellem online og butik er begyndt at udviskes og mange steder er blevet udvisket, efterhånden som folk bestiller online og henter i butikken. Vi er virkelig ved at blive fuldstændig omni, hvilket er et overbrugt udtryk, men det betyder bare, at små virksomheder ikke længere kan stole på deres lokalsamfund og på én butik til at opretholde deres forretning. De er faktisk nødt til at komme online og udvide (dets) marked i hele staten, i hele landet. Over 80 procent af PayPal-handlerne – vi har omkring 35 millioner handlende på vores platform, overvejende små virksomheder – handler på tværs af grænserne. Du åbner bare dit marked problemfrit, når det er online. Under pandemien, mens de fleste små virksomheder krympede, voksede de, der bruger PayPal. Alt dette var egentlig bare at udvide markedsadgangen.
WWD: Hvordan klarer PayPal det?
DS: Vi har det godt. Dette er et år, hvor alle er ved at sænke farten, os inkluderet, men PayPal er en af disse stærke virksomheder af høj kvalitet. Vi vil generere i området 5 milliarder dollars i frit cash flow i år, mens mange af vores konkurrenter stadig er negativt frit cash flow. Vi er meget solidt profitable og gratis kontanter positive. Endnu vigtigere tilbyder vi den bedste tilgængelighed, de bedste autorisationsrater, de laveste tabsrater til vores forhandlere. Når små virksomheder bruger PayPal, er der typisk dobbelt så stor sandsynlighed for, at forbrugerne handler, når de ser PayPal-knappen.
Så vi har gennem årene udviklet en brandtillid. Den finansielle serviceindustri er altid en af de to eller tre bedste med hensyn til brandtillid. Sidste år interviewede Morning Consult titusindvis af forbrugere rundt om i verden, og PayPal var et af de nummer to mest betroede mærker i verden. Tillid er så vigtig for mange små virksomheder. Mange små virksomheder bruger PayPal, fordi forbrugere, der ikke kender den forhandler, faktisk ved, at PayPal dækker denne transaktion.
WWD: Fortæl mig om PayPals sponsorat af Made. Det er et interessant partnerskab.
DS: En af de ting, vi lagde mærke til under pandemien, er, at sortejede små virksomheder lukkede ned med to gange hastigheden af landsgennemsnittet, overvejende på grund af (manglende) adgang til kapital. Vi forpligtede 535 millioner dollars (i 2020) til at hjælpe med at løse det, vi kalder racemæssig velstandskløft. Ved at give til samfundsbankerne, så de kunne låne mere i kvarterer med lavere indkomst. Ved at give til venture firmaer, der kunne låne ud til Black og Latinx ejede iværksættere. Vi følte, at dette var et kritisk øjeblik for vores samfund og vores land, og Made er en forlængelse af det, idet vi arbejder med sorte og minoritetsskabere og designere, der har brug for en chance for at vise deres varer. Det, vi finder nu, er, at to tredjedele af amerikanerne ønsker at shoppe, hvor deres værdier kommer til udtryk og ønsker at støtte lokalsamfundet og forskellige skabere. Vi synes, at Made er en fantastisk måde at vise dette talent frem for at sikre, at vi forbliver tro mod vores værdier som virksomhed.
WWD: Ser du en strategi hos PayPal for NFT'er?
DS: Det er klart, at vi kan hjælpe med at lette betalingen fra det, jeg vil kalde en fiat-verden, det er den almindelige valutaverden, til en kryptoverden. Vi kan være den bro.
Mange sneakers bliver købt til videresalg af folk, der tror, de vil stige i værdi, så der er en tendens nu med disse værdifulde gensalgsvarer til at købe en NFT, dit datidens digitale ejerskab, så ejeren ikke har at sende sneakers til dig. De opbevares på et centraliseret lager, fordi du ikke vil have sneakers, du vil bare sælge dem videre. Så så kan du videresælge og give dit NFT-token til en anden, der heller ikke vil have sneakersene. Så denne NFT er en digital repræsentation i ejerskab af en sneaker, der frit kan handles på markedspladser uden al logistikken ved forsendelse af sneakers. De opbevares alle på et lager. Du kan få dem når som helst du vil, for at indløse dem når som helst, men du behøver ikke.
Der er helt sikkert noget mode ved det, men der er også en vis værdi. NFTS vil være en interessant måde at udvide aktivklasser til en meget bredere befolkning.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/ceo-talks-paypal-dan-schulman-040145773.html