Peloton (PTON) indtjening 2. kvartal 2023

Peloton sagde onsdag det nettotab indsnævret år over år, og for tredje kvartal i træk var abonnementsindtægterne højere end salget af virksomhedens forbundne fitnessprodukter.

CEO Barry McCarthy kaldte resultaterne for et muligt "vendepunkt" for virksomheden, som har brugt meget af det seneste år på at eksekvere en aggressiv turnaround-strategi. 

relaterede investeringsnyheder

Fitnessudstyrsvirksomhedens skattemæssige omsætning i andet kvartal slog Wall Streets forventninger, men virksomheden havde større tab pr. aktie end forventet. Pelotons aktie steg omkring 7% i førmarkedshandel.

Her er, hvordan Peloton klarede sig i de tre måneder, der sluttede den 31. december, sammenlignet med, hvad Wall Street forventede, baseret på en undersøgelse blandt analytikere fra Refinitiv:

• Tab pr. Aktie: 98 cent mod 64 cent forventet
• Omsætning: $ 792.7 millioner mod $ 710 millioner forventet

Selskabets rapporterede nettotab for den tre-måneders periode, der sluttede 31. december, var $335.4 millioner, eller 98 cents per aktie, sammenlignet med et tab på $439.4 millioner, eller $1.39 per aktie, et år tidligere. Mens det er ottende kvartal i træk træningsselskabet har rapporteret tab, det er det smalleste tab, som Peloton har oplevet siden dets 2021 regnskabsmæssige fjerde kvartal. 

Omsætningen faldt 30% i forhold til år siden periode men oversteg virksomhedens forventede interval på $700 til $725 millioner. Salget af forbundne fitnessprodukter, som typisk er stærkt i Pelotons feriekvartal, faldt 52 ​​% år-til-år, mens abonnementsindtægterne steg 22 %. 

"Dette er den tid på året, hvor vi har, hvis vi skal sælge en masse hardware, så du ville forvente, at der er masser af hardware-relaterede indtægter, og du ville forvente, at den omsætning måske ville overstige abonnementet," McCarthy fortalte CNBC. "Det gjorde det ikke. Det er derfor, jeg i brevet [til investorerne] kalder det ud, da det kan være et vendepunkt."

I sit brev til investorerne sagde McCarthy, at han forventer, at tendensen vil fortsætte. 

Virksomheden sluttede kvartalet med 6.7 millioner medlemmer i alt og 3.03 millioner tilsluttede fitnessabonnementer, hvilket er et hop på 10 % sammenlignet med samme periode året før. Virksomheden talte 852,000 abonnenter på sin app, et fald på 1 % sammenlignet med samme periode året før. Det har et mål om at få 1 million mennesker til at tilmelde sig prøveversioner af sin app i løbet af det næste år.

Peloton taber penge på cykler, slidbaner og andre maskiner, men dets abonnementsforretning har igen holdt sine overordnede marginer over vandet. Bruttomargener for dets tilsluttede fitnessprodukter var negative 11.2%, men bruttoavancen for abonnementssalg var 67.6%. Den samlede bruttomargin var 29.7%, en stigning fra 24.8% i samme periode året før. Det faldt i forhold til det foregående kvartal, dog delvist drevet af øgede kampagner i feriekvartalet.

Peloton forventer, at omsætningen bliver lavere, men marginalerne højere i næste kvartal. Virksomheden forventer et salg mellem $690 millioner til $715 millioner og en samlet bruttomargin på omkring 39%. Wall Street-analytikere fastsatte deres indtægtsestimat for kvartalet til 692.1 millioner dollars.

Virksomheden forventer også, at tilsluttede fitness-abonnenter vil være mellem 3.08 millioner og 3.09 millioner. 

Peloton, der boomede i de tidligere dage af pandemien, har været midt i en bred turnaround-strategi under McCarthy, som tog roret af virksomheden for et år siden. 

Selskabets aktie er steget omkring 62% indtil videre i år, og lukkede på 12.93 dollar tirsdag, hvilket giver den en markedsværdi på omkring 4.4 milliarder dollars. Aktierne er langt fra deres 52-ugers højde på $40.35, som de ramte omkring det tidspunkt, hvor McCarthy blev administrerende direktør.

"Forretningens levedygtighed var meget i tvivl, da jeg gik ind," sagde McCarthy, en tidligere Spotify , Netflix udøvende. "Det ville nok ikke være en overdrivelse at sige, at der var nogle mennesker, der ikke forventede, at vi ville overleve så længe."

Siden han tog over, har McCarthy gjort det skære ned i Pelotons arbejdsstyrke med mere end halvdelen, udvidede sit cykeludlejningsprogram landsdækkende, begyndte at sælge certificerede brugte cykler, debuterede en romaskine , indgået et samarbejde med Amazon , Dicks Sporting Goods at sælge sine cykler og slidbaner. 

McCarthys topprioritet var at styre pengestrømmen og få virksomheden ud af minus, et mål han sagde, at virksomheden næsten har opnået. Frie pengestrømme var negative $94.4 millioner sammenlignet med negative $246.3 millioner i det foregående kvartal og negative $546.7 millioner i perioden året før. 

McCarthy sagde, at han er klar til at dreje fra at forsøge at holde virksomheden i live til at vokse den, fortalte han CNBC. 

"Nu hvor vi har behandlet levedygtighedsproblemerne, så lad os vende tilbage til at tænke på vækst og fremtiden for virksomheden, ligesom punktum," sagde McCarthy. 

"Så der er en masse initiativer, som vi har annonceret, som positionerer os til at forfølge vækst," tilføjede han. "Og det spørgsmål, vi skal besvare for investorerne nu, hvor vi ikke taler om levedygtighed, er, hvor hurtigt, hvor rentabelt, hvor kommer det fra, og med tiden vil vi begynde at løse nogle af disse spørgsmål."