Fed hævede renten med 75bp i onsdags og sendte aktiemarkedet ud på en rutsjebane. Det, der skræmte investorerne, var kommentarerne fra Federal Reserve-formand Jerome Powell, som hurtigt afbrød enhver udsigt til en pause i Feds stramningspolitik og fortsatte med at slukke forhåbningerne om en nem afslutning på den nuværende økonomiske modvind.
»Det er meget for tidligt at tænke på at holde pause. Når folk hører 'lags', tænker de på en pause. Det er efter min mening meget for tidligt at tænke på eller tale om at sætte vores renteforhøjelser på pause. Vi har en vej at gå,” sagde Powell.
Han fortsatte med at tale om det længere sigt, og det var da investorerne blev virkelig nervøse. På vejen frem mod en potentiel 'blød landing' for økonomien sagde Powell: "Vi har altid sagt, at det ville blive svært, men i det omfang satserne skal gå højere og forblive højere i længere tid, bliver det sværere at se stien. Det er indsnævret. Jeg vil sige, at stien er blevet indsnævret i løbet af det sidste år."
Powells ord har hjulpet med at styrke frygten for en recession i begyndelsen af næste år – og har også styrket argumentet for en defensiv investeringsportefølje. Bruger TipRanks database, har vi slået to aktier op, der passer til regningen: højafkastudbyttebetalere, en med et afkast på over 8 %, hvilket giver investorerne en vis beskyttelse mod inflation. Og endnu bedre, analytikere forudsiger tocifret opsidepotentiale for hver. Lad os se nærmere.
Ladder Capital Corporation (LADR)
Hvis du taler om udbytte, skal du næsten helt sikkert tale om ejendomsinvesteringsfonde (REIT'er), da disse er blandt de mest pålidelige high-yield div-betalere på markederne. REIT'er køber, ejer, administrerer og leaser en bred vifte af fast ejendom og realkreditaktiver og værdipapirer på både erhvervs- og boligmarkedet. Ladder er specialist i kommercielle realkreditlån, som i øjeblikket besidder over 5.9 milliarder dollars i aktiver. Selskabet yder kapital og finansiering til at tegne erhvervsejendomme; Ud over sin portefølje af realkreditaktiver ejer Ladder også ejendomme på det kommercielle nettolejemarked.
Som følge af COVID-restriktionerne så Ladder sin omsætning toppe i 2. kvartal af dette år - men selvom de nyligt rapporterede 3. kvartals resultater faldt fra det højdepunkt, er de stadig forhøjede år-til-år. I tredje kvartal rapporterede Ladder en toplinje på 118 millioner dollars, en stigning på 23 % i forhold til samme periode året før, og nettoindkomsten kom på 28.7 millioner dollars eller 23 cents pr. udvandet aktie. Dette kan sammenlignes positivt med den rapporterede nettoindkomst på $18 millioner og 14-cent EPS, der blev rapporteret for 3Q21. Selskabet klarede sig endnu bedre i udlodningsbar indtjening, som kom ind på 27 cents per aktie.
Ladder afsluttede 3Q22 med over $328 millioner i kontanter og likvide aktiver. Selskabets dybe lommer og høje udlodningsbare indtjening har i de seneste kvartaler gjort det muligt for Ladder at rykke op i aktieudbyttet.
Den nye udbyttebetaling er fastsat til 23 cents pr. almindelig aktie, eller 92 cents på årsbasis, og giver et højt afkast på 8.5%. Investorer bør bemærke, at dette udbytte faktisk overstiger det sidste officielle inflationstryk (8.2 % for september), hvilket betyder, at LADR-aktier stadig giver et realt afkast for udbytte-mindede aktiehandlere.
Ladders attraktive afkastpotentiale har fanget 5-stjernet analytikers øje Stephen love, fra Raymond James, som siger: "I betragtning af de stærke resultater for 3. kvartal og udsigterne til højere rater øger vi vores estimater for 2022 og 2023. Vores Strong Buy-rating er baseret på de attraktive porteføljekarakteristika, vores porteføljeafkastestimater, den interne ledelsesstruktur, højt insiderejerskab og attraktive værdiansættelser..."
Den stærke købsvurdering kommer med et prismål på 13.50 USD, hvilket indebærer et etårigt opsidepotentiale på ~30 %. (For at se Laws' track record, Klik her)
Samlet set har denne small-cap REIT hentet 4 nylige analytikeranmeldelser, som fordeler 3 til 1 til fordel for Buys over Holds (dvs. Neutral) for en stærk køb-konsensusvurdering. Aktierne sælges for $10.40, og det gennemsnitlige kursmål på $12.63 antyder en opside på ~21% fra det niveau. (Se LADR aktieanalyse på TipRanks)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
Nu vil vi flytte vores opmærksomhed til forsyningssektoren, en anden sektor, der ofte ses som 'recessionssikker' og har ry for at tilbyde solide udbytter – begge egenskaber, der sandsynligvis vil være i høj efterspørgsel fremover.
Algonquin Power & Utility er, som navnet fortæller, en spiller i den nordamerikanske forsyningssektor. Det canadisk-baserede selskab kontrollerer over 16 milliarder dollars i aktiver og leverer el-, vand- og naturgasforsyningstjenester til mere end 1 million kunder. Algonquin udvikler også en portefølje af vind-, sol-, vand- og termisk energiproduktion til ren, vedvarende elproduktion. Virksomhedens vedvarende produktionskapacitet, ved fuld udbygning, er i øjeblikket planlagt til 4 gigawatt.
Fjerde og første kvartal er Algonquins spidsbelastningsperiode, så det sidste rapporterede kvartal, 2Q22, viser det forventede sekventielle fald. På samme tid steg toplinjen på 624.3 millioner dollars med 18 % i forhold til året før. Selskabets samlede justerede nettoindtjening ramte 109.7 millioner dollars til en gevinst på 19.6 % å/å. Indtjeningsstigningen var snæver pr. aktie, men stadig betydelig med 7 % å/å; 2Q-korrigeret EPS blev rapporteret til 16 cents. Virksomheden vil rapportere sine resultater for 3. kvartal den 11. november.
Algonquin har lavet flere vigtige meddelelser for nylig. I september indvilligede selskabet i en 'sti fremad' om dets opkøb af Kentucky Power, en transaktion, der er prissat til 2.646 milliarder dollars, inklusive Algonquins overtagelse af 1.221 milliarder dollars i gæld. I afventning af myndighedsgodkendelse forventes købet at lukke i januar 2023.
I begyndelsen af oktober annoncerede Algonquin indvielsen af sine transaktioner med genanvendelse af aktiver, et program, hvor selskabet vil begynde at sælge ejerandele i sine vedvarende energiproduktionsprojekter. Den første transaktion er salget af 49% ejerskab af tre operationelle vindmølleparker i USA med en samlet kapacitet på 551 megawatt og en andel på 80% i et 175 megawatt anlæg i Canada. Algonquin forventes at realisere et kontant provenu på US$227 millioner og C$107 millioner fra salget.
Og på udbyttefronten har Algonquin erklæret sit udbytte for 3. kvartal 22, udbetalt til ejere af almindelige aktier den 14. oktober. Udbyttet blev fastsat til 18 cent pr. aktie i amerikansk valuta. Med den sats årligt udbetales til 72 cents pr. fælles aktie og giver 6.6 %. Selvom det er under inflationsraten, er udbyttet stadig mere end det tredobbelte af gennemsnittet blandt markedets udbytteaktier – og det er pålideligt, da selskabet har holdt sine betalinger støt siden 2012.
Denne aktie er dækket af Credit Suisse, hvor analytiker Andrew Kuske ser 'masser af positive'. Han skriver: "For nylig har AQN nydt godt af to begivenheder: (a) en nedadgående prisrevision for Kentucky-aftalen; og (b) virksomhedens første store meddelelse om kapitalgenanvendelse (Ramping up the Recycling) med potentiale for, at flere følger efter. I horisonten kunne fordele fra loven om inflationsreduktion og investordagen (normalt december) give et positivt, gradvist nyhedsflow..."
I betragtning af de positive sider vurderer Kuske AQN-aktien til en Outperform (dvs. Køb) med et kursmål på $15, hvilket indikerer en potentiel opside på ~41% i de kommende måneder. (For at se Kuskes track record Klik her)
Hvad tænker resten af Gaden? Ser man på konsensusfordelingen, er meninger fra andre analytikere mere spredte. 3 køb, 2 tilbageholdelser og 1 salg lægger op til en moderat købskonsensus. Derudover indikerer det gennemsnitlige prismål på $13.90 ~30 % opadpotentiale. (Se AQN aktieanalyse på TipRanks)
For at finde gode ideer til handel med udbytteaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html