Få udbytte af lithiumbommen med disse aktier

Fremkomsten af ​​elektriske køretøjer har haft en dyb indvirkning på en række industrier. Skiftet fra intern forbrænding til elbiler betyder, at efterspørgslen efter olie og gas vil falde over tid, ligesom efterspørgslen efter nogle af de dele af forbrændingskøretøjer, der ikke længere er nødvendige med elbiler, såsom motor, drivlinje og emissionssystemer.

Ud over at reducere efterspørgslen i visse områder ser den spirende elbilsindustri efterspørgsel efter tidligere nicheprodukter - såsom lithium - stige til tidligere usete niveauer. Det gradvise fald i intern forbrænding og den tilsvarende stigning i elektriske køretøjer skaber efterspørgsel efter lithium og andre materialer, som beriger de virksomheder, der udvinder disse råmaterialer.

Lad os tage et kig på tre lithiummineaktier, der er godt positioneret til fremtidig lithiumefterspørgsel, men som også betaler regelmæssigt udbytte til aktionærerne.

Lithiumminedrift globalt

Lithium er en naturressource, der kun findes få steder i verden. Mineralet er en kritisk komponent i batteriproduktionen, og i betragtning af at batteriefterspørgslen stiger globalt på grund af stigningen i elbiler, er lithium kommet i skarpt fokus i de seneste år.

Lithium kan udvindes på tre måder, men kun to er i øjeblikket kommercielt levedygtige. For det første kan lithium udvindes fra saltlageaflejringer i grundvandet. Denne metode er for det meste begrænset til Sydamerika, da den ikke er udbredt i andre dele af verden. For det andet kan lithium udvindes fra hård sten, som dannes, når magma fra lavastrømme afkøles og hærder. Denne metode er mere almindelig. For det tredje er lithium til stede i ler i visse dele af verden, men denne metode har endnu ikke vist sig at være kommercielt levedygtig.

Mineprocessen for lithium er vigtig, fordi det betyder, at kun visse områder af verden overhovedet har adgang til lithium, endsige evnen til at udvinde det i store mængder. Det er med til at forklare, hvorfor mineproduktionen er ret koncentreret, ligesom de globale reserver. Råvarer som olie eller guld har en tendens til at have et stort udbud på en række forskellige steder rundt om i verden, hvor mange virksomheder køber disse råvarer. Lithium er meget koncentreret, hvilket betyder, at visse virksomheder har overordnet indflydelse og derfor er vigtig for investorer.

Australien indeholder mere end halvdelen af ​​verdens kendte reserver af lithium, og er den næststørste producent af lithium årligt, efter Chile. Dette land har den næststørste lithiumreserve i alt, omkring halvdelen af ​​niveauet i Australien. På grund af dette tegner kun 11 miner over hele verden sig for næsten 100 % af den samlede lithiumproduktion.

Din kemiske romantik?

Vores første aktie er Albemarle Corp. (ALB), en virksomhed, der udvikler, fremstiller og markedsfører specialkemikalier på verdensplan. Virksomheden driver tre segmenter: Lithium, Brom og Catalysts. Lithium-segmentet tilbyder forskellige lithium-baserede produkter til brug i batteriproduktion, hvilket er årsagen til, at Albemarle er en aktie, vi mener kan drage fordel af lithiumboomet. Albemarle har også andre virksomheder, så det er ikke et rent spil med lithium. Lithium har dog set Albemarles omsætning eksplodere højere, da 2023 skulle producere omkring tre gange den omsætning, som Albemarle havde i 2021.

Virksomheden blev grundlagt i 1887, skulle generere omkring 7.2 milliarder dollars i omsætning i år og har en markedsværdi på 33 milliarder dollars. Det gør Albemarle til den største lithiumvirksomhed i verden efter markedsværdi.

Vi tror, ​​at Albemarle, på trods af sin allerede imponerende vækst, kan fortsætte med at øge indtjeningen med 7.5 % årligt i en overskuelig fremtid. Omsætningen skulle stige ind i 2023, men vi bemærker, at virksomheden vil ramme et loft med hensyn til produktion og dermed omsætning. Derudover fortsætter omkostningerne med at stige, og den indledende stigning i lithiumpriserne kan ikke forventes at blive gentaget.

Virksomheden har en meget attraktiv 27-årig udbyttestigningsrække, og den hæver generelt udbetalingen med et stærkt tempo. Det betyder, at Albemarle er en robust udbyttevækstaktie, men vi bemærker, at afkastet er meget lille med kun 0.6 %. Selvom dette afkast er uattraktivt, har virksomheden en stærk udsigt til udbyttevækst fremover.

Et sydamerikansk lithiumspil

Vores næste aktie er Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM), en virksomhed, der producerer og distribuerer specielle plantenæringsstoffer, jod og dets derivater, lithium og dets derivater samt andre kemikalier og relaterede produkter. Ligesom Albemarle er Sociedad Quimica en diversificeret virksomhed og derfor ikke et rent spil på lithium. Sociedad Quimica har dog nydt godt af lithiumboomet, og det forventer vi fortsætter.

Virksomheden blev grundlagt i 1968, og er baseret i Chile, som indeholder verdens næststørste lithiumreserve. Omsætningen på næsten 11 milliarder dollars i år er mere end fire gange, hvad den var i 2021 på grund af lithiumboomet.

Vi forventer naturligvis ikke, at den form for vækst vil fortsætte, men virksomhedens indtægtsbase bør forblive ret høj i nærheden af ​​$11 milliarder i en overskuelig fremtid.

Sociedad Quimica har ikke en udbyttestigningsrække at tale om, men det er fordi det udbetaler et variabelt udbytte baseret på årets indtjening og pengestrømme. For 2022 er det samlede udbytte for amerikanske ADR'er for eksempel $7.64 pr. Det er godt for et næsten 8% afkast på den nuværende aktiekurs. Mens fremtidige udbytter afhænger af indtjening, tror vi, at Sociedad Quimica sandsynligvis vil være et højt udbytte i en overskuelig fremtid.

Gå Down Under for lithium og udbytte

Vores tredje aktie er Mineral Resources Ltd. (MALRF), et selskab, der driver en diversificeret mine- og minedriftsvirksomhed baseret i Australien. Virksomheden har mange brancher, der ligger uden for lithium, men ligesom de andre på denne liste, er virksomhedens forretning i disse dage domineret af batterikomponenten.

Virksomheden blev grundlagt i 1993 og skulle producere omkring 4.3 milliarder dollars i omsætning i år, næsten det dobbelte af 2021's niveau. Vi forventer, at omsætningen vil vokse kraftigt igen næste år, før den stiger, i lighed med Sociedad Quimica.

Ligesom Sociedad Quimica udbetaler Mineral Resources et variabelt udbytte. Sidste års samlede udbytte udgjorde $2.04 per aktie, mens årets udbytte kun var $0.68. Det er umuligt at forudsige, hvad selskabet kommer til at betale fra år til år, men vi forventer, at udbyttet forbliver i en overskuelig fremtid givet de vækstudsigter, selskabet har, især hvis lithiumprissætningen forbliver stærk.

Afsluttende tanker

Stigningen af ​​elbiler har skabt en enorm efterspørgsel ganske pludseligt efter visse forbindelser, hvor lithium er lige øverst på listen. I betragtning af koncentrationen af ​​lithiumminedrift er der ikke mange virksomheder, der kan drage fordel af EV-boomets efterspørgsel efter lithium.

Vi ser Albemarle, Sociedad Quimica og Mineral Resources som tre aktier, der ikke kun har massiv størrelse og skala, men gode vækstudsigter og viljen og evnen til at returnere kapital til aktionærerne via udbytte.