Beskyt din portefølje med disse 3 lav-beta-vindere

Lad os ikke være idioter, der jagter dette bjørnemarkedsrally. OKAY?

Sikre udbytteaktier, fint. Det er det, vi skal tale om i dag. En trio af stabilitet og fornuft, der er ligeglad med, om vi ser en september svime eller oktober køl over.

Ja, på bjørnemarkeder som disse sælger vi rips. Men vi stadig køb dipsene – vi sørger bare for, at vi gør det smart. Og hold det lav beta.

Duke Energy
DUK
(DUK), for eksempel har en 5-årig beta på 0.34. Det betyder, at den kun bevæger sig 34 % så hurtigt som markedet.

Med andre ord, på dage, hvor S&P 500 er faldet 3 %, bør denne aktie falde kun 1.5 % eller deromkring. Det er teorien.

I virkeligheden kan det være endnu bedre. DUK er steget 9% år-til-dato, mens det bredere marked er blevet ramt. Lad os starte her.

Duke Energy (DUK)

Udbytteprocent: 3.6 %

1-årig beta: 0.45

5-årig beta: 0.34

Hvilket bedre sted at starte vores lav-beta-søgning end forsyningssektoren.

Igen betyder en beta på 1.0, at en aktie er lige så volatil som S&P 500 – hverken mere eller mindre. Forsyningsaktier som helhed har en femårig beta på omkring 0.5, hvilket betyder, at de reelt er halvt så volatile som det bredere marked.

Og Duke Energy er endnu mindre flygtig end at.

For så vidt angår virksomheden selv: Duke Energy er et af de største forsyningsselskaber i spillet, der betjener 8.2 millioner elektriske kunder i seks stater og yderligere 1.6 naturgaskunder i fem stater.

At levere elektricitet og naturgas er ikke ligefrem en industri i høj vækst. Mange forsyningsselskaber kan ikke vokse, fordi de er geografisk forankret, undtagen gennem opkøb. Så den eneste måde, hvorpå indtægterne kan stige, er gennem beskedne rentestigninger over tid - og befolkningsvækst.

Tænk på, at Duke er et es i ærmet. Det har en betydelig tilstedeværelse i fire af de 10 bedste stater i numerisk befolkningsvækst fra 2020-21:

• #2: Florida
• #4: North Carolina
• #6: South Carolina
• #8: Tennessee

Denne vækst skulle gøre det muligt for DUK at blive ved med at hæve sit udbytte på trods af en ret heftig udbetalingsprocent på mere end 80 % af overskuddet i øjeblikket. Et svagt punkt for Duke er desværre et, som de fleste forsyningsselskaber deler: langsom udbetalingsudvidelse. Dukes seneste stigning var blot 2% stigning (til $1.005 pr. aktie).

Det holder dog DUK's yield et godt stykke over sektorgennemsnittet med mere

Flow
FLOW2
ers Mad
FLO
s (FLO)

Udbytteprocent: 3.2 %

1-årig beta: 0.44

5-årig beta: 0.27

Vi vil finde en lidt raskere udbyttevækst på Flowers Foods (FLO), som producerer mange af de produkter, der sidder i dit spisekammer lige nu.

Flowers Foods er en amerikansk bagerspecialist, der sidste år registrerede mere end $4 milliarder i salg. Dens mange mærker inkluderer Nature's Own, Dave's Killer Bread, Sunbeam og Wonder Bread, samt Tastykake og Mrs. Freshley's snacks.

Hvis du er en fast læser, vil du vide, at jeg for nylig diskuterede den mega-trend, der bør drive visse fødevarelagre i de kommende år. Flowers Foods er, hvad jeg vil kalde en andenrangs-modtager af denne tendens – selvom den ikke leverer de grundlæggende rå input, som verden har brug for, er den stadig ansvarlig for en af ​​de mest basale basisvarer for millioner af amerikanere.

Du kan undre dig over netop hvordan varig sin forretning får dog en ret svag rapport for andet kvartal, hvor indtægterne faldt under Street-konsensus. Men det er sandsynligt, at Flowers' svaghed stammede fra dets tiltag for at hæve priserne sammen med inflationen - hvilket den gjorde tidligere end de fleste konkurrenter. Så selvom prisbevidste forbrugere måske er flyttet til andre mærker på kort sigt, vil de sandsynligvis vende tilbage, når andre mærker hæver deres egne priser for at holde trit med de stigende inputomkostninger.

Ellers har FLO brugt de seneste seks år på at hæve sit udbytte med en krone per aktie årligt, hvilket kom ud til en stigning på omkring 5 % i 2022. Det og et afkast på ikke meget højere end 3 % er ikke noget at skrige over, men du kan ikke finde mange mere stabile hænder på markedet – FLO's femårige beta på 0.27 betyder, at aktien har været omkring en fjerdedel så volatil som markedet i den tid.

Kimberly-Clark
KMB
(KMB)

Udbytteprocent: 3.4 %

1-årig beta: 0.41

5-årig beta: 0.32

Kimberly-Clark (KMB) er en anden hæftespecialist som Flowers Foods, selvom dens bidrag primært ligger i den anden ende af fordøjelsessystemet.

I det sidste halvandet århundrede har Kimberly-Clark været en af ​​klodens førende producenter af artikler til personlig pleje og opbygget et imperium med toiletpapir og bleer, der nu spænder over mere end 175 lande. Du har helt sikkert brugt et af dets mærker på et tidspunkt i dit liv - måske Scott eller Cottonelle toiletpapir, eller Viva papirhåndklæder, Huggies eller Pull-Ups bleer, Kotex tamponer og bind, eller Depend voksenplejeprodukter, blandt mange, mange flere.

Denne serie af produkter har givet næring til en langvarig udbetaling: Tidligere i år markerede KMB sit 88. år i træk med udbetaling af udbytte - og sin 50. årlige forhøjelse i træk, som har holdt den i rækken af ​​Dividend Aristokraterne i det sidste kvartal - århundrede.

Men de har ikke givet megen aktieydelse, i hvert fald ikke på det seneste.

Ligesom med FLO har KMB kæmpet med inputomkostninger på det seneste, selvom det stadig lykkedes at producere enestående 9% organisk omsætningsvækst i sidste kvartal, der blæste igennem analytikerestimater. Hvilket giver mening - Kimberly-Clarks produkter er for svære at undvære, og selvom de hæver priserne, forbliver mange af dets mærker de mest konkurrencedygtige på omkostningerne.

Alligevel er KMB næppe uovervindelig; virksomheden nævnte på sit seneste opkald, at kunderne forsøger at finde besparelser, hvor de kan, herunder at gå over til private label-produkter.

I mellemtiden har dets udbytte også set udfordret ud. Dens udbetalingsforhøjelse i 2022 var mindre end 2 % (til $1.16 pr. aktie). Dette er ikke overraskende givet en maksimal udbetalingsprocent på 87 %!

Brett Owens er Chief Investment Strategist for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, få din gratis kopi hans seneste specialrapport: Din førtidspensionsportefølje: Kæmpe udbytte - hver måned - for evigt.

Videregivelse: ingen