I investeringsspillet gælder reglerne muligvis ikke længere. Milliardær hedge fund manager Ray Dalio advarer om, at Federal Reserve har sat markedet op til et markant fald på kort sigt.
Da han bemærker, at inflationen er alt for høj, og at Federal Reserve bevæger sig aggressivt imod den, forudser Dalio en generel nedgang, hvis ikke en recession, og sandsynligvis før end senere.
"Det ser ud til, at renterne bliver nødt til at stige meget (mod den højere ende af intervallet 4.5% til 6%). Dette vil bringe den private sektors kreditvækst ned, hvilket vil bringe den private sektors udgifter og dermed økonomien ned med det,« mente Dalio.
Selvom kurserne kun stiger til den lave ende af Dalios forventede interval, 4.5%, ville det efter hans mening stadig medføre et fald på 20% i aktier.
Så hvad skal investorerne gøre? Et solidt valg kommer til at tænke på for investorer: at komme ind i blue chip-aktierne. Disse virksomheder står på et solidt grundlag, har et ry for at generere kontanter og overskud, og de har opnået "husstandsstatus" ved at lede deres brancher. De klarer sig ikke altid bedre end markedet, men de har ressourcerne – inden for finans og andre områder – til at holde stand i enhver økonomi.
Og disse egenskaber tiltrak Dalios opmærksomhed, som måske er dyster, men som også fordobles på blue chips.
Med dette i tankerne har vi brugt TipRanks database for at se nærmere på to af Dalios valg. Det er vigtigt, at disse blue chip-aktier alle modtog tilstrækkelig støtte fra Wall Street-analytikere til at opnå en Strong Buy-konsensusvurdering. Endnu bedre, de klarede sig begge bedre end markedet med en bred margin i år.
CVS Health Corporation (CVS)
Den første aktie, vi vil se på, opfylder absolut definitionen af en blue chip. CVS er kendt for sin kæde af apoteksbutikker, som er blevet en fast bestanddel i den amerikanske detailindustri, med fokus på forbrugersundhedspleje, hygiejneprodukter, basale dagligvarer og apotekstjenester. Virksomheden indbragte 292 milliarder dollars i samlede indtægter sidste år, og dets 1H22-resultater viser, at det er på vej til at slå det samlede beløb i indeværende år.
Virksomhedens omsætning i 1. halvår 22 nåede op på 157.4 milliarder dollar, en stigning på 11 % i forhold til året før. Alene toplinjen for 2. kvartal oversteg 80 milliarder dollars; den steg også med 11 % å/å. På indtjening rapporterede CVS en justeret EPS på $2.40. Dette var et lille fald (mindre end 1%) i forhold til resultatet for året siden på $2.42.
CVS har en solid likviditet med $9 milliarder i kontanter fra driften i 2. kvartal. Virksomheden tilbagebetalte $1.5 milliarder i langfristet gæld og rapporterede at have $12.4 milliarder i kontanter og likvide aktiver ved hånden ved udgangen af Q2.
Disse gode resultater understøttede CVS' fælles aktieudbytte på 55 cent pr. aktie. Dette blev sidst udbetalt den 1. august. Den årlige rente på $2.20 giver et afkast på 2.1%, på linje med gennemsnittet blandt S&P-noterede virksomheder. I løbet af andet kvartal returnerede CVS 74 millioner dollars til aktionærerne gennem udbyttet.
I et træk, der viser CVS' tillid, indgik virksomheden tidligere på måneden en aftale om at erhverve Signify Health for 8 milliarder dollars. Signify har et netværk på 10,000 klinikere på tværs af alle 50 stater i Unionen og kan bringe det til CVS's netværk af butikker og minutklinikker.
Til dette formål, mens de samlede markeder er faldet i år, er CVS-aktierne en smule grønne.
Det er da ikke underligt, at denne blå chip ville tiltrække sig Ray Dalios opmærksomhed. Dalios Bridgewater-fond købte 1.935 millioner aktier i CVS i løbet af 2. kvartal, hvilket øgede sin ejerandel i selskabet med 160 %. Bridgewater købte først ind i CVS tilbage i 2017, og dets nuværende beholdning af 3,146,236 aktier er vurderet til mere end $321 millioner.
Når vi nu vender os til analytikerne, har CVS-aktien en stærk fanbase, som inkluderer JPMorgans Lisa Gill.
Analytikeren er imponeret over virksomhedens nylige Signify-opkøb og bemærker: "Efter vores mening bringer dette CVS tættere på deres mål om at styre flere liv gennem værdibaserede plejeforhold (VBC). Med 2.5 millioner unikke patientbesøg i hjemmet, og praktisk talt tror vi, at SGFY bringer trinvise muligheder for CVS til at styre patienten til optimale resultater. Med et netværk af virtuelle og personlige muligheder har CVS muligheden for virkelig at bøje omkostningskurven i et værdibaseret plejemiljø og dermed skabe et win/win/win-miljø for patienten/betaleren/CVS.”
"Vi er fortsat positive over for aktier i CVS, da vi mener, at de er unikt positioneret, da vi fortsætter med at skifte mod VBC med omkostninger/kvalitet/bekvemmelighed som søjlerne i et VBC/forbrugermiljø," opsummerede Gill.
Gills udsigter er lyse for dette selskab, og hun bakker op om det med en vurdering af overvægt (dvs. Køb) og et kursmål på $130, der indebærer et etårigt opadpotentiale på ~30 % for aktien. (For at se Gills track record, Klik her)
Dalio og Gill er ikke alene blandt tyrene på denne, da 9 af de 11 nylige analytikeranmeldelser på CVS giver apotekskæden en Køb-vurdering, der opvejer de 2 Hold for et stærkt Køb-konsensussynspunkt. (Se CVS aktieprognose på TipRanks)
T-Mobile US (TMUS)
Den anden blue chip-aktie, vi vil se på, er T-Mobile, et navn, du helt sikkert vil genkende. Virksomheden er en stor spiller i den amerikanske trådløse servicesektor og har en stærk position i det voksende netværk af 5G-dækning. T-Mobile har i øjeblikket mere end 109 millioner abonnenter, hvoraf omkring 88 millioner er efterbetalte kunder. Tallene for kundefastholdelse og kundetilvækst i den seneste rapport for 2Q22 var solide; selskabet tilføjede 1.7 millioner efterbetalte kunder i kvartalet, for dets højeste kvartalsvise total nogensinde, og slog tallene fra rivalerne AT&T og Verizon.
T-Mobile oplevede et nettotab i 2Q22 på 108 millioner dollars, eller 9 cents per aktie – men disse tab bremsede ikke virksomhedens tempo. Den kvartalsvise finansielle meddelelse viste, at nettotabet skyldtes engangsafgifter relateret til 2020-fusionen med Sprint; disse afgifter er nu et godt stykke bag virksomheden, som udelukkende kan fokusere på at komme videre. T-Mobile startede den vej ved at slå sine vigtigste rivaler for kundeerhvervelse i 2. kvartal og registrerede den laveste kvartalsvise kundeafgang blandt de tre største amerikanske trådløse udbydere.
Virksomhedens solide kundepræstation blev omsat til stabile høje indtægter. Toplinjen på 19.7 milliarder dollar var på linje med tallet for året siden, og indtægterne i de seneste to år har ligget i intervallet mellem 19.7 milliarder og 20.7 milliarder dollars. T-Mobiles nettolikviditet fra driften steg med 11 % år-til-år til 4.2 milliarder dollars, og det frie cash flow steg med 5 % i forhold til 1.8 milliarder dollars. Selskabet ser frem til at hæve sin vejledning om frit cash flow og om nettopostpaid-kundetilskud og om indtjening.
Investorerne kunne lide den øgede guidance og tog det engangsnettotab i opløbet, og har skubbet TMUS-aktierne til en stærk position i år. Aktien har klaret sig bedre end de overordnede markeder med en bred margin og registreret en stigning på 21% år-til-dato.
Så der er nok her at fange Ray Dalios øje. Milliardærens fond hentede yderligere 167,283 aktier i TMUS i 2. kvartal for at føje til sin eksisterende beholdning og udvide den med 54 %. Bridgewater åbnede først sin T-Mobile-position i 4Q21, og fonden ejer nu 481,462 aktier i selskabet til en værdi af imponerende $67.38 millioner.
Cowen analytiker Gregory Williams, der dækker denne aktie, angiver en bullish bundlinje og skriver: "Vi betragter print- og upside 2022-vejledningen som en validering af vores afhandling, hvor T-Mobile er bedst positioneret i Wireless-gruppen ikke kun fra et mikroøkonomisk perspektiv (bedste netværk) , bedste værdi, naboskaber med greenfield-vækst), men også et makroøkonomisk og aktieperspektiv (støtter sig til Sprint-synergier for FCF/aktie-opstigninger, hvilket giver indtjeningssynlighed). På trods af den 'overfyldte lang' fortsætter momentum for yderligere beats/forhøjelser, i ægte T-Mobile-form. Som sådan betragter vi fortsat T-Mobile som bedst positioneret i dette udfordrende miljø, efterhånden som fundamentals fortsætter med at nynne..."
Williams skrev ikke bare et optimistisk syn; han støttede det op med en Outperform (dvs. Køb) rating og et kursmål på $187, der viste hans tillid til en 33 % opside for det kommende år. (For at se Williams' track record, Klik her)
Nogle gange er en akties position utvetydigt stærk – og den får et enstemmigt køb fra gaden. I dette tilfælde er den enstemmige Strong Buy-konsensus baseret på 15 positive analytikeranmeldelser. TMUS har et gennemsnitligt kursmål på $175.86, hvilket indebærer en gevinst på 26% fra den nuværende handelspris $139.64. (Se TMUS aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html