Quantum Private Equity scorer igen, med rygter om 4.6 milliarder dollars salg af amerikanske skifergasreserver til Japan

Nyt år, nye aftaler for 19 milliarder dollars private equity-butikken Quantum Energy Partners og CEO Wil VanLoh.

I sidste måned blev Quantum-porteføljeselskabet Tug Hill Operating solgt til naturgasgiganten EQTEQT
for 5.2 milliarder dollars. Quantum havde investeret mere end $1 milliard i Tug Hill siden 2014.

Nu i denne uge kommer endnu en stor aftale, hvor Tokyo Gas angiveligt skal betale 4.6 milliarder dollars for Rockcliff energi, som Quantum støttede med 350 millioner dollars i 2016. Den rygtede aftale blev først rapporteret af Reuters.

Tug Hills operationer var baseret i Marcellus-skiferen i Pennsylvania og West Virginia. Mens Rockcliffs aktiver ser ud til at være helt inden for cirka 270,000 acres i Haynesville-skifergasfelterne i det fjerne østlige Texas - hvorfra den producerer omkring 1.4 milliarder kubikfod om dagen (den fjerdestørste privatejede olie- og gasproducent efter volumen, ifølge Oil & Gas Investor).

Selvom naturgaspriserne har startet året blødt (ved 3.7 USD pr. tusinde kubikfod, et fald på 50 % siden juni 2022), er det været et godt tidspunkt at være sælger af naturgasfelter - hvor priserne steg i løbet af det sidste år, da verden kæmpede for at erstatte blokadede strømme fra Rusland.

Rockcliffs land i det østlige Texas er det bedste sted at levere eksportterminaler til flydende naturgas på Gulf Coast. Hvilket er præcis, hvad Tokyo Gas går efter. Japanske energigiganter som Inpex og Jera har for nylig indgået aftaler på flere milliarder dollar for at sikre LNG-forsyninger fra f.eks. Venture Global og Freeport LNG. Alligevel sigter Tokyo Gas i Rockcliff-aftalen på at komme længere op i værdikæden for at eje reserver i jorden.

Quantums Wil VanLoh, 53, var med til at stifte private equity-selskabet i 1998 og driver showet, siden medstifter Toby Neugebauer forlod i 2016. Quantum har 19 milliarder dollars under forvaltning og har drevet 8 fonde med 120 porteføljeselskaber.

VanLoh og Rockcliffs grundlægger Alan Smith går langt tilbage. Ifølge gamle nyhedsrapporter og SEC-dokumenter gik Smith først sammen med VanLoh i 2003 om en startup Chalker Energy Partners, som de solgte for 250 millioner dollars i 2006. Næste Smith drev Quantum Resources Management, et datterselskab, der drev en fond til 1.2 milliarder dollar, der købte modne aktiver . Det blev ledet af investor Donald D. Wolf. De snurrede ud QR Energy LP som offentlig virksomhed, der i 2014 solgte de til Breitburn for omkring 2 milliarder dollars i aktier og kontanter.

VanLoh har scoret masser af andre store exits, herunder 2019-salget af Oryx Midstream for 3.6 milliarder dollar og 2020-salget af Persley Energy (4.5 milliarder USD) og 2021-salget af DoublePoint ($ 6.4 milliarder), både til Pioneer Natural ResourcesPXD
. Ikke alle aftaler har været en vinder; Kvantestøttede Linn Energy gik konkurs i 2016 efter hober for meget gæld op ved at købe gamle oliefelter før priserne faldt.

Det er uklart, hvem der ejer hvor meget af hvad, men VanLoh har en imponerende track record, og hans kontrol over Quantum og ejerandele i porteføljeselskaber gør ham sandsynligvis til milliardær. Han driver også QL Capital Partners og arbejder sammen med Global Reserve i Quantum Innovation Fund, der er plus 300 millioner dollars, og investerer i lav-carbon startups. Han bor i Houston.

MERE FRA FORBESDe største vindere i 2022's Energy RollercoasterBy Christopher HelmanMERE FRA FORBESFor $ 6.4 milliarder solgte disse to unge tycooner netop deres olieselskab til banebrydende naturressourcerBy Christopher Helman