Det er tid til at tage krystalkuglen frem og prøve at se, hvad der venter på aktiemarkedet i år. Indtil videre er det klart, at aktier er ved at stige noget fra bunden i 2022, og en Wall Street-ekspert siger, at der er mere landingsbane for gevinster.
Når han skriver markedssituationen i 2023, bemærker Larry Adam, investeringsdirektør fra Raymond James, at sidste år var andet år i træk med multipel komprimering - men den situation gentager sig sjældent en tredje gang. Han forudser en flere udvidelser for at 'drive aktiemarkedsafkast' fremad. For at vide: "historien tyder på, at vores syn på en mild recession, der slutter ved årets udgang, afdæmpende inflationspres, faldende renter og en mindre aggressiv Fed, alle tyder på, at de 'dårlige nyheder' er blevet prissat i multiplumet og opstiller udsigterne for flere udvidelse i 2023."
Adam indrømmer, at indtjeningen sandsynligvis vil falde i år, men han sigter stadig mod et årsafslutning S & P 500 på 4,400, eller omkring 10 % over det nuværende niveau. Understøtter denne holdning – med flere ekspansive faktorer – nævner Adam specifikt udsigten til reduceret inflation, hvor prisstigninger modereres tilbage til ~3 %; en deraf følgende nedgang i rentesatserne, da højere renter ikke vil være nødvendige for at bekæmpe stigende priser; og et Fed-skifte til blot to yderligere stigninger i fondsrenten, som ophører i marts.
Så efter Raymond James-synet bør vi se efter et bedre investeringsmiljø, der kommer i spil i anden halvdel af dette år – og firmaets aktieanalytiker Andrew Cooper har udvalgt to aktier, som han ser klar til gevinster, og anbefaler at købe ind. nu. Lad os se nærmere.
Natera, Inc. (NTRA)
Vi starter med Natera, et biotekselskab, der opererer i den cellefri DNA-testniche eller cfDNA. cfDNA-tests er minimalt invasive, baseret på en simpel blodprøvetagning, og fokuserer på naturligt forekommende DNA-fragmenter, der flyder frit i blodbanen. Nateras teknologi fanger disse fragmenter og bruger dem til genetisk testning.
Virksomhedens testplatforme er baseret på nye molekylærbiologiske teknikker og AI-drevet bioinformatiksoftware og kan detektere enkelte DNA-molekyler i et blodprøverør. Natera bruger denne teknologi til nøjagtig, ikke-invasiv prænatal testning (Panorama-platformen), tumorspecifik assay-test til individualiserede kræftbehandlinger (Signatera-platformen) og klassens bedste afstødningsvurderingstest før nyretransplantation (Prospera-platformen) ).
Diagnostisk DNA-test er big business, og Natera udnytter patienternes ønske om en mindre invasiv medicinsk oplevelse. Virksomhedens indtægter har vist stabil vækst i de sidste mange år, og i det sidste rapporterede kvartal, 3Q22, så Natera en toplinje på $210.6 millioner, en stigning på 33% år-til-år. Omsætningsgevinsten kom oven i en stigning på 27 % i behandlede tests i løbet af 3. kvartal 22, fra 407,300 til 517,500. Af det samlede antal oplevede onkologisegmentet den stærkeste vækst; virksomheden behandlede 53,000 onkologiske tests i kvartalet, hvilket svarer til en stigning på 153 % å/å.
Natera reviderede sin fremadrettede guidance opad i 3. kvartalsrapporten og forudser en omsætning for hele 2022 på $810 millioner til $830 millioner. Dette var en stigning på 40 millioner dollars ved midtlinjen i forhold til den tidligere offentliggjorte vejledning. Selskabet forventes at rapportere resultaterne for 4Q22 sidst i februar, og så finder vi ud af, hvordan vejledningen holder.
Raymond James' Andrew Cooper slutter sig til tyrene og tager en optimistisk holdning til dette selskab og dets aktie.
"Med hvert af dets segmenter, der vokser pænt på kort og mellemlang sigt, og et katalysatorrigt setup i 2023, især inden for onkologi, opgraderer vi aktier til Outperform. Lederskab i det spirende MRD-område, hvor vi tror, det kan vinde yderligere dækning og potentielt vejledende inklusion i det mindste for CRC, genererer spændingen, mens en stadig mere profitabel kvindesundhedsvirksomhed har sine egne katalysatorer i samtale omkring 22q. Alt dette kommer til en værdiansættelse, der i det mindste på et relativt grundlag ser nogenlunde imødekommende ud, alt taget i betragtning,” sagde analytikeren.
Cooper's Outperform (dvs. Køb) rating på NTRA kommer med et prismål på $58, hvilket indebærer et etårigt opsidepotentiale på 35%. (For at se Coopers track record, Klik her)
Samlet set har denne interessante biotek hentet 9 nylige analytikeranmeldelser, inklusive 8 køb mod et enkelt hold – for en stærk købskonsensusvurdering. Aktierne handles for $42.94, og deres gennemsnitlige kursmål, på $63, tyder på en opside på ~47% for de næste 12 måneder. (Se NTRA aktieprognose)
Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)
Fulgent, det andet Raymond James-valg, vi kigger på, er et full-service genomisk testfirma med fokus på at forbedre patientpleje inden for onkologi, infektionssygdomme og sjældne sygdomme og reproduktiv sundhed. Virksomheden driver en proprietær teknologi bag sin testplatform og har skabt en menu af test, der er bred, fleksibel og i stand til at udvide med forbedrede tilbud med væksten i det genetiske referencebibliotek.
Denne virksomhed blev grundlagt i 2011 og har i årene siden udviklet et solidt ry for kvalitetsgenomisk testning. Virksomheden leverer klassens bedste supporttjenester til sin testplatform, hvilket sikrer de bedste resultater for den bedste patientbehandling og -resultater.
I 3Q22, det sidste rapporterede kvartal, havde virksomheden en toplinje på $105.7 millioner, mindre end halvdelen af de $227.9 millioner rapporteret i 3Q21. Indtægtsfaldet burde ikke være overraskende i betragtning af, at fakturerbare test faldt år/år fra 2.2 millioner til 952,000. Positivt er, at kerneomsætningen – som ekskluderer COVID-19-testprodukter og -tjenester – voksede med 110 % år-til-år til at nå op på 56 millioner USD, mere end halvdelen af den samlede omsætning. Selskabets ikke-GAAP-indkomst kom på 32 cents per aktie sammenlignet med $4.05 i kvartalet før.
Kort sagt, Fulgent trivedes i pandemiperioden, hvor COVID-testkravene øgede efterspørgslen, og har oplevet, at efterspørgslen falder kraftigt, efterhånden som pandemien er aftaget. Selvom dette har resulteret i lavere indtægter, har virksomheden to lyspunkter at falde tilbage på: dens ekspanderende kerneindtægter og dens kontantbeholdning, en arv fra COVID-boomtiden. Fulgent havde $918 millioner i kontanter og likvide aktiver ved udgangen af 3Q22.
Når vi tjekker ind igen med analytiker Cooper, finder vi ud af, at han ser virksomheden midt i en overgang, fra dets profitable pandemi-æra COVID-test til en onkologisk testbase, der vil sørge for fremtidige operationer.
"Med en stærk underliggende teknologisk rygrad på tværs af både vådt laboratorium, tørt laboratorium og bredere operationer, tror vi, at virksomheden med succes kan krydssælge disse kapaciteter samt tilføje nye kunder til hver. Evnen til at skalere uden at gå på kompromis med service (hvor virksomheden kan prale af konkurrencedygtige, hvis ikke førende ekspeditionstider) vil vise sig at være afgørende for virksomhedens succes, men med sigte på, hvad virksomheden betragter som en total kernetestning af 105 milliarder dollars, er landingsbanen betydelig." skrev Cooper.
"Fra et investeringsperspektiv hjælper de ~26 USD i nettokontanter pr. aktie ikke kun med at etablere et bundniveau for aktien, men skaber yderligere kapitaludnyttelsesmuligheder," opsummerede analytikeren.
Samlet set mener Cooper, at dette er en aktie, der er værd at holde fast i. Analytikeren vurderer, at FLGT-aktier giver en bedre ydeevne (dvs. Køb), og hans kursmål på $45 antyder et solidt opsidepotentiale på 34%.
Kun 3 analytikere har vægtet FLGT-aktier, og deres anmeldelser inkluderer 2 køb mod 1 hold for en moderat køb-konsensusvurdering. Aktiens gennemsnitlige kursmål på $45 matcher Coopers. (Se FLGT aktieprognose)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/multiple-expansion-drive-stock-market-004211385.html