Anden halvdel af året er over os, og det har fået prognosemagerne til at lede efter spor til den økonomiske fremtid på kort sigt. Spekulationerne løber næsten over hele spektret af muligheder, fra en fuldstændig recession til en mild nedtur til en steady-state til et rivende opsving.
Lori Calvasina, amerikansk aktiestrategichef for RBC Capital, hælder til sidstnævnte udsigter. Hun tror på, at USA vil undvige recessionen, og at S&P 500 vil slutte året på eller tæt på 4,700 (en gevinst på 23 % fra det nuværende niveau). Alligevel er der stadig en chance for, at forholdene kan forværres. Calvasina sætter oddsene for at undgå en recession til 60%.
Er Calvasina korrekt i sin vurdering? Hvis det er tilfældet, bør investorerne begynde at se fordelene ved årets udgang. Indtil videre har RBC's aktieanalytikere dog udvalgt to aktier, der kan styrke en defensiv porteføljeposition – uden at give afkald på vækstpotentialet. Disse er pålidelige udbyttebetalere, der kombinerer over gennemsnittet afkast med tocifret opsidepotentiale. Vi kørte de to igennem TipRanks database for at se, hvad andre Wall Streets analytikere har at sige om dem.
Pactiv stedsegrøn (PTVE)
Først ud er Pactiv Evergreen, en produktionsvirksomhed i emballagesektoren. Specifikt fokuserer Pactiv på udvikling og produktion af mad- og drikkevareemballage til brug i foodservices – alt fra dagligvarer og dagligvarebutikker til fødevareforarbejdning og take away-beholdere. Alle skal spise, og vi skal bære vores mad i noget; Pactiv udnyttede den simple kendsgerning til mere end $5.4 milliarder i samlede indtægter sidste år.
Selskabet ser ud til at være på vej mod fortsat omsætningsstyrke i 2022. I maj offentliggjorde selskabet sine tal for 1. kvartal 22, og ledelsen beskrev toplinjen som 'en solid start' på året. Omsætningen i 1. kvartal nåede op på 1.495 milliarder dollar, en stigning på 28 % sammenlignet med 1. kvartal 21. Omsætningsgevinsten var drevet af en kombination af 26% vækst i pris og mix og 9% vækst fra opkøb. Ud over sunde indtægter rapporterede Pactiv en stærk indtjening i første kvartal, med en nettoindkomst på 43 millioner dollars, hvilket repræsenterer en vending fra nettotabet på 11 millioner dollars i kvartalet året før.
Alt i alt har denne virksomhed vist en attraktiv kombination af stigende salg og tillidsfuld ledelse – hvilket førte til, at den i begyndelsen af sidste år igangsatte en udbyttebetaling. Det første aktieudbytte blev udbetalt til 10 cents i februar 2021; Pactiv har konsekvent udbetalt udbyttet hvert kvartal siden, med den seneste udbetaling, der blev udbetalt den 15. juni. Udbyttet, der årligt opgøres til 40 cents pr. almindelig aktie, giver 4.2 % over gennemsnittet.
RBC'er Arun Viswanathan mener, at Pactiv er en go-to-historie for investorer, og skitserer hvorfor: "PTVE klarer sig godt, og vi ser: 1) stærk pris/omkostningsrealisering; 2) recovery i Foodservice og Food Merchandising; 3) nedgearing af muligheder."
For at komme ind i detaljerne tilføjer Viswanathan: "Vi er muligvis tidligt i PTVE-turaround-historien, og der er stadig usikkerhed om inflationen, men vi mener, at der er en vis konservatisme til PTVE's bekræftede EBITDA-guidance i betragtning af det stærke 1. kvartal, forbedrede arbejdsudfordringer og bedre arbejde kapitalforbrug. Vi finder også PTVEs ESG-profil attraktiv (øget fiberbaseret emballage, 65 % genanvendeligt og genbrugsindhold, der flytter til 100 % i 2030) og kan lide de virksomhedsspecifikke omstruktureringsmuligheder i Beverage Merchandising.”
RBC-analytikeren skitserer ikke bare en klar vej frem for PTVE-aktier, han bakker den også op med en Outperform (dvs. Køb)-rating og et kursmål på $13, hvilket antyder et 35% etårigt opsidepotentiale. (For at se Viswanathans track record, Klik her)
Alt i alt er Gadens analytikere delt på midten på denne, selvom tyrene har kanten; baseret på 3 Buys and Holds, hver, kvalificerer aktien sig med en Moderate Buy-konsensusvurdering. Hvor aktiekursen er på vej hen, er udsigterne mere afgørende; prognosen kalder på 12-måneders gevinster på ~33%, givet det gennemsnitlige mål står på $12.83. (Se PTVE aktieprognose på TipRanks)
NextEra Energy (NEP)
Lad os nu skifte gear og gå over til energisektoren, hvor NextEra har en førende position blandt verdens elforsyningsselskaber. Virksomheden er baseret i Juno Beach, Florida og kan prale af omkring 45,500 megawatt strømproduktionskapacitet. NextEra har også omkring 50 milliarder dollars i nye infrastrukturprojekter planlagt for den amerikanske energisektor frem til udgangen af dette år. Virksomheden har forpligtet sig til at nå netto-nul CO2045-emissioner i XNUMX og er førende inden for vedvarende energi.
Men når vi kommer til de vigtigste spørgsmål for investorer, rapporterede NextEra $281 millioner i omsætning i første kvartal af dette år. Det var en stigning på 14 % i forhold til året før. Mens omsætningen steg, faldt nettoindtægten fra 202 millioner dollars i kvartalet for året siden til 144 millioner dollars i den seneste rapport. EPS på 1.72 USD faldt også på årsbasis fra 2.66 USD.
Selvom indtjeningen var faldet, rapporterede virksomheden stadig om en solid likviditetsbeholdning med kontante aktiver på $168 millioner, hvilket repræsenterer en vækst på 48% fra kvartalet året før. Dette tal er vigtigt, da det er de kontanter, som virksomheden har til rådighed for udlodning til aktionærerne.
Den udlodning gives typisk i form af kontante aktieudbytter, og NextEra har en lang historie med at opretholde en pålidelig og støt voksende betaling. Selskabet begyndte at udbetale udbytte i slutningen af 2014, og har holdt op med den kvartalsvise betaling lige siden. Den nuværende erklæring, for 73.3 cents pr. almindelig aktie, er steget 15% år-til-år. Ved en årlig rente på $2.93 giver udbyttet 4%. I et træk, der kan hjælpe virksomheden med at hæve udbyttet senere, annoncerede NextEra for nylig ændringer i dets gebyrer for incitamentdistributionsrettigheder (IDR), inklusive et loft på $157 millioner.
Det sidste punkt er et vigtigt punkt for RBC's 5-stjernede analytiker Shelby Tucker, som skriver: "Vi mener, at IDR-meddelelsen vil hjælpe NEP med at opnå finansiel fleksibilitet gennem lavere aktiebehov og give virksomheden mere ammunition til at udføre på dropdowns eller opkøb. Vi mener, at det store udvalg af vækstmuligheder... giver NEP mulighed for at eksekvere på sine finansielle mål... Vi har tidligere bemærket, at vi mente, at den nuværende IDR-struktur begrænsede opsiden for aktien. Med gebyret fladt ser vi potentialet for mindre aktiebehov og mere tilgængelig kapital til at vende tilbage til andelshaverne.”
Tucker var imponeret nok til at sætte en Outperform (dvs. Køb)-rating på NextEra-aktier, og hans kursmål på $89 indikerer tillid til et 21 % et-årigt opsidepotentiale. (For at se Tuckers track record, Klik her)
Samlet set har NEP tiltrukket i alt 12 analytikeranmeldelser for nylig, herunder 7 Køb, 3 Hold og 2 Sells for en Moderate Buy-konsensusvurdering fra Street. NEP-aktier er prissat til $73.31 og har et gennemsnitligt kursmål på $82.64, hvilket giver aktien ~13% opad i den etårige tidsramme. (Se NEP aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til handel med udbytteaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/rbc-says-2-undervalued-dividend-003718566.html