Tilbagekaldelser viser, hvorfor Tesla kører rundt om GM og Ford

Hele bilsektoren går over til elbiler, og processen viser sig vanskeligere end forventet. Det er det, der betyder for investorerne.

Direktører kl Ford Motor
F
s (F) sagde tirsdag, at virksomheden tilbagekalder næsten 50,000 elbiler på grund af bekymringer om, at batterioverophedning kan få biler og lastbiler til at miste strøm.

Investorer bør fokusere på Tesla
TSLA
(TSLA) til ny investering.

Timingen kunne ikke være værre for Ford. Detroit, Mich.-baserede firma er ved at forberede sig på at lave en masse nye elektrificerede F-150 pickups, dets mest populære serie af køretøjer. Ford annoncerede planlægger i april at bygge 150,000 F-150 Lightnings i forskellige trim, en stigning på 275 % i forhold til det oprindelige mål.

Køretøjerne, der varierer i pris fra $39,974 til $90,000, er blevet særdeles godt modtaget af autopressen. Selv basismodellen er i stand til at sprinte fra 0-60 mph på sekunder og trække 7,700 pund. Og Lightnings er udstyret med 11 konventionelle stikkontakter, det perfekte tilbehør til entreprenører, der kører bordsave, luftkompressorer og svejseopsætninger.

Wall Street Journal noter at tilbagekaldelsen af ​​48,924 Mustang Mach-E-køretøjer reelt er alle de biler, der er produceret til det amerikanske marked i løbet af de seneste to år. Endnu værre, handlingen vil standse leverancer af nye elbiler, mens ingeniører leder efter en løsning. En softwareopdatering forventes engang i næste måned.

Den langsomme reaktion på en EV-fejl ligner uhyggeligt Chevy Bolt-sagaen kl General Motors
GM
(GM). Volt, dens fuldt elektriske subcompact, skulle være GM's massemarked EV. Og bilen lovede meget, indtil 141,000 blev tilbagekaldt, da nogle af deres lithium-ion-batterier begyndte at eksplodere. Hundredvis af fabriksarbejdere blev sendt hjem, produktionslinjer gik i tomgang, da ingeniører ledte efter en løsning, ifølge en indberette i Washington Post.

Problemet blev i sidste ende løst, men dog ikke før skaden var sket. LG Chem, batteriproducenten indvilligede i at spise $ 1.9 milliarder af prisskiltet for rettelsen. General Motors annoncerede dog i begyndelsen af ​​juni, at 2023 Bolts ville få en prisnedsættelse på 18% til kun $26,595.

Selv med de lavere priser vil General Motors have svært ved at fange Tesla, branchens førende. Tesla solgte 197,517 køretøjer i USA i 2021, mod kun 9,216 for henholdsvis Ford og 36,325 for General Motors. Og Tesla EV'er er langt dyrere i gennemsnit.

Tesla er ved at få den rigtige teknik.

Dens elbiler er fri for de gamle begrænsninger fra gamle forsyningskæder til autodele. Softwaren er udviklet internt i modsætning til at blive flettet sammen fra tredjeparter. Og på trods af sin relative ungdom, er Tesla den mest vertikalt integrerede virksomhed i sektoren. Resultatet er en bruttomargin på 27.1 %, næsten 3x branchens gennemsnit.

Det er ikke en nyhed, at Tesla er i den bedste position til at dominere sektoren fremover. Aktionærer er blevet belønnet, da aktien zoomede til en markedsværdi på 670 milliarder dollar. Ford- og GM-aktier er vurderet til cirka 47 milliarder dollars stykket.

Investorer mangler omfanget af den udfordring, Tesla-konkurrenterne står over for.

Deres styrke er i varierende grad ældre forsyningskæder. Deres svaghed er adgang til batterier, elektriske komponenter og software engineering talent. Tesla dominerer disse kategorier på grund af dets enorme skala og banebrydende teknologi.

A undersøgelse af Universum i 2020 fandt, at Tesla blev det første foretrukne valg for ingeniøruddannede i USA. Det var den eneste bilproducent, der knækkede top 10, der inkluderede SpaceX, Lockheed Martin
LMT
(LMT), Alfabet (GOOGL), Boeing
BA
(BA), NASA og Apple
AAPL
(AAPL).

Tesla-aktierne har været på en hård tur siden november sidste år, hvor de nåede $1,200. Ved $662 handles aktier stadig til 41.5x forwardindtjening og 10.7x salg. Selvom de langsigtede udsigter for Tesla er ekstremt lyse, bør investorer styre uden om nye investeringer, indtil aktierne bevæger sig tilbage over $900-niveauet.

Det kan virke som en mærkelig anbefaling. Det er målrettet. Der er ingen grund til at sætte penge på arbejde, før optrenden genoptager.

For at lære, hvordan du forbedrer dine resultater på markedet dramatisk ved at købe optioner på aktier som Ford og Tesla, kan du prøve en to ugers prøveperiode på min særlige service, Taktiske muligheder: Klik her. Medlemmer har lavet mere end 5x deres penge i år.