Frygt for recession 2023: Hvad venter forude?

Vigtige takeaways

• En recession i 2023 kan være på vej, hvor økonomer forudser en 70 % chance for økonomisk afmatning i år
• Økonomer er dog ikke blevet enige om, hvornår det vil begynde, eller hvor længe det vil vare - selvom de fleste tror, ​​det vil være relativt mildt
• Efterhånden som frygten for recessionen stiger, er det vigtigt at finde ud af, hvilke recessionssikre investeringer der kan gavne din portefølje

Du har sikkert hørt i flere måneder, at en recession er på vej. Men ingen lader til at vide, om det bliver langt eller kort, dobbelt-dip or pasta-skål – hvis det overhovedet sker.

Når det kommer til økonomiske begivenheder, er det ikke så usædvanligt at vide hvornår, hvor og hvordan. Hvad is mærkeligt er, hvor langt frem økonomer forudsagde denne særlige nedtur – og hvor mange er enige om, at det næsten er uundgåeligt.

Faktisk viser en Bloomberg-undersøgelse, at økonomer ser en 70% chance af recession i det næste år. Men selv da har de ikke samlet sig om en samlet vision.

Wells Fargo Investment Institute forventer, at USA vil se en fuld recession, opsving og opsving ved årets udgang.

Goldman Sachs og JPMorgan Chase ser økonomien komme lidt forslået ud, men ellers relativt uskadt.

Og Barclays Capital siger, at 2023 bliver den værste globale økonomi i fire årtier.

Det er en masse uenighed omkring en enkelt (omend kompleks) økonomisk begivenhed. Hvis du undrer dig over, hvordan du skal udpakke din recessionsfrygt – eller endda drage fordel af recessionssikre investeringer – her er hvad du skal vide.

Frygt for recession: Er de berettiget?

Den potentielle recession i 2023 er usædvanlig på en anden måde: den er sandsynligvis (noget) bevidst.

Som svar på den stigende inflation gennem sidste halvdel af 2021 og ind i 2022 begyndte Federal Reserve at hæve renten. Disse tjener effektivt til at øge omkostningerne ved at låne penge i forskellige områder af økonomien. (Tænk på realkreditlån, kreditkort, personlige lån, erhvervslån osv.)

Når låneomkostningerne stiger, er virksomheder og enkeltpersoner mindre afhængige af kredit, hvilket betyder, at de generelt foretager færre eller mindre indkøb. Det presser efterspørgslen ned, hvilket betyder, at virksomheder kan sænke priserne (eller i det mindste stoppe med at hæve dem) som svar.

Men historisk set bremser rentestigninger ikke bare inflationen en lille smule.

Renter og frygt for recession

Moody's Analytics cheføkonom Mark Zandi bemærker, at "Vi har set denne historie før. Når inflationen stiger, og Fed reagerer ved at presse renten op, falder økonomien i sidste ende under vægten."

Tilbage i september 2022, formand for Federal Reserve Jerome Powell indrømmede at Feds kamp mod inflation kan forårsage en recession. Og selvom han for nylig anerkendt at han mener, at "der er en vej til en blød, eller en soft-ish, landing", den mulighed har "indsnævret".

For at styre den amerikanske økonomi tilbage til sit mål på 2 % inflation, har Fed allerede hævet renten fra næsten nul til intervallet 4.25-4.50 %. I øjeblikket forudser den, at dens målsats kan toppe 5 % i 2024.

Allerede nu er højere renter sivet ind på forskellige markeder, da den årlige inflation stædigt holder sig omkring 7.1 %.

Novembers data viser, at boligsalget er faldet med over 35 % i det sidste år, da 30-årige realkreditrenter nærmede sig 7 %.

Gennemsnittet kreditkort rente ramte 16.27% for eksisterende konti og 21.59% for nye tilbud.

Og dog forbruget steg samlet set i tredje kvartal af 2022 brugte folk samlet set mindre på mad, drikkevarer og transport.

Job- og løndata forvirrer problemet

Alt i alt tyder dataene på, at folk bestemt bruger mindre takket være højere renter, klæbrig inflation eller begge dele. Men selv når budgetterne svulmer op og opsparingsraterne skrumper, har recessionsfrygt endnu ikke båret frugt.

En stor grund: An et utroligt stærkt arbejdsmarked.

I løbet af 2022 tilføjede økonomien 4.5 millioner job, med nye arbejdsløshedsansøgninger, der ramte et historisk lavt niveau i december. Derudover steg den gennemsnitlige timeløn til 4.6 % årligt i december sammenlignet med novembers reviderede 4.8 %.

Men for at inflationen skal falde, vil dette sandsynligvis skulle ændres. Under sidste måneds møde, Fed embedsmænd forudsagde at arbejdsløsheden ville stige fra omkring 3.5 % nu til 4.6 % i 2023, hvilket ville falde sammen med tal på recessionsniveau. Og selvom de nuværende tal fortsat er stærke, er revnerne begyndt at vise sig.

Tilbage i november, flere store tech-virksomheder annonceret en kombineret 51,000 jobnedskæringer, da den oppustede industri trimmede fedtet.

Ansættelsen er også begyndt at gå langsommere. Mens december noterede 223,000 nye job, er det lidt over halvdelen af ​​det månedlige gennemsnit på 400,000 set tidligere på året.

Recession 2023: Hvor længe vil det vare?

Mens potentialet for recession har været i horisonten i flere måneder, har Fed hidtil undladt at kæmpe med inflationen - endsige forårsage en hel økonomisk afmatning.

Og selv hvis en recession gør ligge rundt om hjørnet kan ingen endegyldigt sige, hvornår det rammer, eller hvor længe det vil vare.

Men det har ikke stoppet økonomer og højprofilerede finansielle virksomheder fra at give det deres bedste skud.

Bank of America

Bank of America bemærker, at en recession er "alt andet end uundgåeligt” i USA, Storbritannien og euroområdet. Firmaet forventer en "mild amerikansk recession i første halvdel af 2023."

BCA-forskning

BCA Research svinger helt en anden vej: firmaet forudser, at "væksten vil overraske til opsiden i 2023", hvor USA helt afværger en recession. Firmaet vil dog ikke udelukke en nedtur i løbet af de næste 24 måneder, selvom det forudsiger, at "det sandsynligvis ikke vil starte før i 2024." Endnu vigtigere, siger firmaet, "enhver amerikansk recession vil sandsynligvis være mild ... [måske] næsten umulig at skelne fra en blød landing."

Jefferies

Tim Simons, pengemarkedsøkonom hos Jefferies, mener, at 2023 vil se en "klassisk recession." Han forudser, at nedturen vil begynde på virksomhedsniveau i første halvdel af 2023, hvilket vil føre til et reduceret antal ansatte. I midten af ​​2023 forudser han, at den økonomiske vækst vil aftage, og inflationen vil begynde at forsvinde.

JPMorgan

JPMorgan Asset Managements stilling er kort og godt: "Vores kernescenario ser udviklede økonomier falde ind i en mild recession i 2023."

KPMG

Diane Swonk, cheføkonom hos KPMG, håber på en "kort, lavvandet" recession, som vi hurtigt kan komme os over. Hun mener, at balancerne forbliver stærke generelt, og at "Fed-inducerede recessioner ikke er balancerecessioner." Med andre ord, "Vi får [en recession], fordi Fed forsøger at skabe en."

Swank ser en recession til slutningen af ​​2024, hvis renterne forbliver høje.

Truist Rigdom

Truist Rigdom opfordrer til recession i 2023, selvom den forventer, at den økonomiske vækst vil forblive stærk i forhold til sine globale modparter.

UBS

UBS har et særligt svagt syn og forudsiger en global vækst på kun 2.1 % årligt med "13 ud af 32 økonomier forventes at trække sig sammen" inden udgangen af ​​2023. Firmaet forudser "noget, der ligner en 'global recession'."

Wells Fargo Investment Institute

Wells Fargo Investment Institute ser en recession opstå i første halvdel af 2023, der påvirker virksomhedernes indtjening og samtidig skaber "vigtige omdrejningspunkter for investorer" i det kommende år. Firmaet forudser også, at økonomien vil ramme opsving ved midten af ​​året og "et opsving, der tager til i slutningen af ​​året."

Recessionssikre investeringer for at polere din portefølje

Efterhånden som det (måske) ikke-så-fjerne økonomiske fald (muligvis) vokser tættere på, bør investorerne forberede deres porteføljer med en række recession-sikker investeringer.

Husk på, at der ikke er sådan noget som en investering, der med garanti vil fungere under en recession. Disse muligheder kan snarere give en afdækning og generere større overskud - eller endda bare mindre tab - under en økonomisk afmatning.

Væsentlige industrier

Typisk dukker recessionsikre aktier op i brancher, som folk ikke kan eller vil undvære.

De kan levere vigtige varer, såsom dagligvarer, husholdningsrengøring eller internettjenester.

Andre passer til kategorien "syndaktier", såsom alkohol, tobak og endda marihuana.

Eksempler på væsentlige recessionsbestandige aktier omfatter:

• Forbrugervarer, såsom købmænd, mad- og drikkevareproducenter og engrosbutikker
• Guilty Pleasures som alkohol og tobak
• Forsendelse og transport
• Hjælpeprogrammer
• Medicinal
• IT, kommunikation og digitale servicevirksomheder

Recessionssikre forretningsmodeller

Nogle forretningsmodeller er også unikt designet til at udnytte fald, såsom rabatforhandlere eller værksteder.

Under økonomiske tilbagegange kan kunderne lede efter måder at skære ned på deres dagligvareregninger, såsom at shoppe hos WalmartWMT
og Dollar TreeLTRD
.

De kan også finde tilbud andre steder – tænk Spirit eller United Airlines, Poshmark i stedet for Macy's eller reparation af teknologi og biler i stedet for at skifte til nye modeller.

Og hvis du føler dig særlig sparsommelig, kan du også overveje restauranter som Wendy's og McDonald's "rabatmuligheder". Folk vil jo stadig gerne spise ude, når tiderne er hårde – men hvor de spiser måske skal ændres.

Recessionsspecifikke muligheder

Et par særlige typer af investeringerne kan også være mere tilbøjelige til at præstere under en recession i 2023.

For eksempel forudser mange økonomer og investeringsselskaber, at obligationer kan se deres første rigtige storhedstid i årevis, når renterne stiger for at overgå inflationen. Kortsigtede amerikanske statsobligationer og højafkast-opsparingskonti kan også præsentere foretrukne alternativer til dine almindelige opsparings- og checkkonti til kortsigtede kontantbehov.

Nogle investorer er også afhængige af mere risikable investeringer for at se dem igennem recessioner. For eksempel, hvis råvarepriserne falder, kan investorer købe ind til lavere priser for at køre på opsiden på vej ud. Investorer kan også shortsælge investeringer eller vædde på, at et bestemt værdipapir vil falde for at styrke deres overskud.

Q.ai kan hjælpe med at dæmpe din frygt for recession

Uanset om du har din forbrugerhat på eller din investorhat på, er recessioner ofte angstfremkaldende. Men med en vis fremsynethed og økonomisk planlægning kan du forberede dig på disse kortsigtede blips på din langsigtede plan.

Selvfølgelig gælder det sædvanlige råd: Forøg dine nødopsparinger, budgetter fornuftigt, betal af på din gæld og lad være med at sælge ud ved det første tegn på tilbagegang.

Men det er ikke alt, du kan gøre.

Vi her hos Q.ai tror på, at kunstig intelligens kan hjælpe investorer med at træffe smartere og mere rettidige investeringsbeslutninger, uanset det økonomiske klima.

Med vores Investeringssæt, vil du nyde adgang til et diversificeret udvalg af investeringer for enhver risikotolerance. Du kan bygge en solidt fundament, investere for fremtiden eller blot følge med i tidens trends.

Endnu bedre, vores AI korrelerer dine kits til din overordnede risikotolerance for at holde dig på sporet for at nå dine mål.

Recession eller ej, disse fordele er svære at slå.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.