Det gamle investeringsordsprog gælder for aktier, obligationer og fast ejendom, uanset om det er et tyremarked eller et bjørnemarked - "Køb lavt og sælg højt." På grund af den seneste svaghed på markederne kan investorer forledes til at tro, at gode tilbud kan være tilgængelige blandt ejendomsinvesteringsfonde (REIT'er), der sælger for mindre end $10 pr. aktie. Når man undersøger REIT'er, vil en investor imidlertid opdage nogle meget gode grunde til, hvorfor disse investeringer er så billige.
Advarsler om penny-aktier og aktier, der sælger under $5 pr. aktie, kunne også fremsættes i forbindelse med REIT'er, der sælger under $10 pr. aktie. Når man undersøger REIT'er under $10, vil en investor opdage, at de fleste, hvis ikke alle, sandsynligvis vil vise sig at være risikable.
To REIT'er, der sælger for under 10 USD pr. aktie, kan være et ekstra kig værd. De har begge deres problemer, men der kan findes en vis værdi. De to REIT'er er Broadmark Realty Capital, Inc. i Seattle, Washington og Franklin Street Properties Corp. i Wakefield, Massachusetts.
Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK). Slutkurs per aktie den 15. november 2022 – 5.11 USD. Handelsinterval for de foregående 52 uger – $4.56 til $10.14 per aktie.
Broadmark er en kommerciel ejendomsfinansieringsvirksomhed, der administrerer, servicerer, finansierer og endda tegner kortfristede lån til byggeri eller udvikling. Broadmark investerer også i både erhvervs- og boligejendomme.
På sin hjemmeside skriver virksomheden:
Vi investerer vores kapital hos kyndige ejendomsudviklere, operatører og ejere i hele USA og leverer smarte, pålidelige, hurtige løsninger på tværs af hele gældskapitalstakken, herunder seniorlån med fast og variabel rente, byggelån, brolån samt mezzanin og deltagende-foretrukne strukturer.
Broadmarks nuværende forhold er 55.73 med en bogført værdi på $8.49 pr. Det udbetaler en årlig udbyttesats på $0.84 per aktie til et afkast på 15.25%. Udbetalingsprocenten er 142.37, så man kan undre sig over, hvor længe virksomheden vil være i stand til at udbetale så højt et udbytte.
Broadmarks økonomiske resultater for 3. kvartal vil blive rapporteret i en telefonkonference den 7. november.
Franklin Street Properties Corp. (NYSEAMERICAN: FSP). Slutkurs per aktie den 15. november 2022 – 2.94 USD. Handelsinterval for de foregående 52 uger – $2.34 til $6.58 per aktie.
Franklin beskriver sig selv på denne måde:
Franklin Street Properties, der er baseret i Wakefield, Massachusetts, er fokuseret på kontorejendomme i det centrale forretningsdistrikt (CBD) i USA Sunbelt og Mountain West, samt udvalgte opportunistiske markeder. FSP søger værdiorienterede investeringer med øje for langsigtet vækst og påskønnelse samt løbende indkomst.
Franklins nuværende forhold er 1.35 med en bogført værdi på $7.48 pr. Det har udbetalt en årlig udbyttesats på $0.20 per aktie til et afkast på 7.14%. Udbetalingsprocenten er 35.90%.
George S. Carter, bestyrelsesformand og administrerende direktør, kommenterede, da Franklin offentliggjorde sit 3. kvartal:
Da fjerde kvartal af 2022 begynder, tror vi fortsat på, at den aktuelle pris på vores almindelige aktie ikke nøjagtigt afspejler værdien af vores underliggende ejendomsaktiver. Vores primære mål for 2022 forbliver dobbelte: Vi vil søge at øge aktionærværdien (1) gennem det potentielle salg af udvalgte ejendomme, hvor vi mener, at kort- til mellemfristet værdiansættelsespotentiale er nået og (2) ved at stræbe efter at øge belægningen i vores fortsat portefølje af fast ejendom. Vi har til hensigt at bruge provenuet fra eventuelle fremtidige ejendomsdispositioner til gældsreduktion, tilbagekøb af vores almindelige aktier, udbytte og andre generelle virksomhedsformål.
Selskabet rapporterede for sine finansielle højdepunkter for 3. kvartal:
GAAP nettoindkomst var $17.2 millioner og $4.0 millioner, eller $0.17 og $0.04 per basis- og udvandet aktie, for henholdsvis tre og ni måneder, der sluttede den 30. september 2022.
Midler fra driften (FFO) var $9.0 millioner og $30.9 millioner, eller $0.09 og $0.30 per basis- og udvandet aktie, for henholdsvis tre og ni måneder, der sluttede den 30. september 2022.
Justerede midler fra operationer (AFFO) var et tab på 0.09 USD og 0.12 USD pr. basis- og udvandet aktie for henholdsvis tre og ni måneder, der sluttede den 30. september 2022.
Desværre annoncerede selskabet kun et udbytte på $0.01 pr. almindelig aktie for 3. kvartal.
Så vil du investere i REIT'er under $10 pr. aktie? Der er i hvert fald et par, der kan være værd at overveje. Man betaler i øjeblikket et højt udbytte, men det er uklart, hvor længe den udbetaling vil vare under de nuværende markedsforhold. Den anden har reduceret sit udbytte betydeligt, men ser stadig ud til at være en solid virksomhed. Det kan meget vel være et kup til den nuværende pris. Det vil kun være et spørgsmål om tid at se, om udbyttet bliver bedre igen.
Læs næste: Denne lidet kendte REIT giver tocifrede afkast på et bjørnemarked: Hvordan?
Se mere fra Benzinga
Gå ikke glip af advarsler i realtid om dine aktier – deltag Benzinga Pro gratis! Prøv værktøjet, der hjælper dig med at investere smartere, hurtigere og bedre.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga giver ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheder forbeholdes.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/reits-under-10-share-2-204719177.html