Forhandlere forbereder sig på hårdere tider og mere sparsommelige kunder i 2023

Januar er typisk en overset måned for forhandlere.

Shoppere foretager returnering og ombytning. De kommer til butikker med gavekort i hånden. Og de forår måske efter træningstøj eller andre ting, der skal følges op på nytårsforsætterne.

Men i år har januar højere indsatser. De næste par uger, som lukker mange detailhandlers regnskabsår, kan være med til at afgøre, om feriekvartalet er en gevinst eller en bust. Det er også et vigtigt tidspunkt at hjælpe butikker med at rydde ud af overskydende lagerbeholdning. Januar kan også sætte tonen for 2023 - hvor nogle økonomer og iagttagere i detailbranchen forventer, at USA vil tippe ind i en recession.

Indtil videre har de tidlige ferieresultater været bedre, end nogle økonomer og detailhandlere frygtede. Salget fra 1. november til 24. december steg 7.6 % ifølge data fra MasterCard SpendingPulse, som måler detailsalg i butikker og online på tværs af alle former for betaling. Tallet inkluderer restauranter og er ikke korrigeret for inflation, som steg 7.1 % år over år i november.

Alligevel er der tegn på, at kunderne kan løbe tør for benzin. Kreditkortsaldi er steget. Den personlige opsparing er faldet. Og salget af store billetter som smykker og elektronik er svækket.

Plus, amerikanernes forbrugssprængning i de tidligere år af pandemien, drevet af stimuluspenge, kedsomhed og opsparede opsparinger, har givet svære sammenligninger.

Detailhandlere går ind i 2023 med det faktum, at butikstrafikken allerede haltede under spidsbelastningsuger feriesæsonen.

På tværs af seks detailhandlere - Walmart, Target, Best Buy, Nordstrom, Kohl's og Macy's - faldt færdselstrafikken med et gennemsnit på 3.22 % år over år i ugerne fra Black Friday til og med juleugen, ifølge data fra Placer.ai, en analysefirma, der bruger anonymiserede data fra mobile enheder til at estimere samlede besøg på lokationer. Det faldt også med næsten 5 % sammenlignet med præ-pandemiske mønstre.

Nu er forhandlerne mere på kant.

"Det ser ud til, at mange af mærkerne forventer et større brag i januar," sagde Stacey Widlitz, præsident for SW Retail Advisors, et konsulentfirma.

Hun har bemærket, at flere forhandlere dingler gavekort for at sætte gang i salget. For eksempel, Urban OutfitterDen s-ejede detailkæde Anthropologie tilbød fredag ​​50 dollars til et fremtidigt køb for onlineshoppere, der bruger 200 dollars eller mere. Men de bonuspenge skal bruges inden den 31. januar, hvor virksomhedens kvartal slutter.

Widlitz sagde, at disse tilbud er fokuseret på at skubbe kunder til at foretage køb i en tid, hvor der ofte er en pause efter ferien. Det er også forhandlernes sidste chance for at sælge gennem overskydende beholdning og starte det nye regnskabsår i en renere position.

"Det ser bare ud til, at de prøver at presse folk til at komme ind i butikkerne efter det nye år," sagde hun.

Men for nogle en mere budgetfølsom forbruger kunne være en mulighed.

Ved et indtjeningsopkald i sidste måned, Walmart Administrerende direktør Doug McMillon sagde, at han forventer et boost i salget, da forbrugerne føler sig strakt fra ferieudgifter. Som mange andre forhandlere omfatter Walmarts feriekvarter januar.

"Nogle gange fungerer disse kvartaler, hvor slutningen af ​​december og januar ender med at være stærkere, når folk er særligt prisfølsomme," sagde han. "Så det er sådan set, hvad jeg forventer."

Allerede nu har discountbutikken tiltrukket rigere shoppere med sine billigere dagligvarer og husholdningsartikler. I de sidste to kvartaler kom omkring 75 % af dets markedsandelsstigninger inden for fødevarer fra husholdninger, der tjener mere end 100,000 USD om året.

Alligevel som konkurrenter mål , Costco, har det haft sværere ved at sælge diskretionære merchandise, der har tendens til at skabe højere profit end at sælge mælk eller papirhåndklæder.

Økonomer holder nøje øje med forbrugerindikatorer, når året begynder.

På den positive side sagde Michael Zdinak, økonom hos S&P Global Market Intelligence, at arbejdsløsheden er lav, og arbejdsmarkedet er stadig meget stramt. Der er tegn på, at inflationen er afkølet, med priserne steg mindre end forventet i november, den seneste måned med tilgængelige føderale data.

På den anden side sagde han, at fødevarepriserne stadig er høje, detailefterspørgslen er svækket, og besparelserne ser ikke så robuste ud.

Den personlige opsparing er faldet markant. Procentdelen af ​​den disponible indkomst, som folk sparer, var 2.4 % i november, ifølge US Bureau of Economic Analysis. Det er et fald fra et gennemsnit på 6.3 % præ-pandemi, ifølge S&P Global Market Intelligence, som knuste tallene fra 1991 til 2019.

Zdinak sagde, at lav rente er uholdbar, især da forbrugerne har brugt penge, de har lagt på deres opsparingskonti i løbet af de tidligere måneder og år af pandemien.

Økonomer hos markedsdatafirmaet forventer, at en recession begynder i første kvartal af 2023 og varer to kvartaler.

Zdinak sagde, at nedturen vil blive drevet af reducerede ordrer og mindre produktion, da mange detailhandlere rydder gennem uønsket lagerbeholdning, efter at forbrugernes præferencer ændrede sig brat i 2022.

Så er der modvind for forbrugerne. Virkeligheden kan snart ramme familier, der har sprængt budgettet på gaver eller ferierejser, sagde Widlitz fra SW Retail Advisors.

"Alle kommer igennem ferien i benægtelse og 1. februar, når du får dit [kreditkort]-udsagn, eller 15. januar, når det kommer, er det ligesom 'Åh!'" sagde hun.

— Caitlyn Freda bidraget til denne rapport.