Anita Cowles planlagde at være på et flodkrydstogt i Europa næste år, hvor hun kunne nyde synet og lyden af pulserende byer, vidtstrakte paladser og middelalderlige fæstninger tusindvis af kilometer væk fra hendes hjemby i Alabama.
Hun og hendes mand, Russell, planlagde derefter at tage på en tre-måneders roadtrip i deres nye autocamper. Det er blot to af de mange rejser, parret planlagde, efter Russell trak sig tilbage som pilot fra [hotlink]American Airlines[/hotlink] i februar, da han fyldte 65.
Men alt det er blevet sat i bero til dels pga høje gaspriser, højere priser på forbrugsvarerOg en markedets tilbagegang det har udslettet omkring en fjerdedel af parrets pensionsopsparing. Siden februar har parrets investeringer tabt omkring 500,000 dollars i værdi, fortæller Anita, 63, rigdom.
"Det er en stor del af vores pensionering," siger Anita. "Det er ekstremt skræmmende. Vi troede, at vi ville rejse lidt i år, men det er gået brat i stå. Du vil have dine penge til at holde."
Cowles er ikke alene om at stå over for store tab - pensionssaldierne faldt for tredje kvartal i træk i år. I løbet af tredje kvartal faldt den gennemsnitlige 401(k)-saldo hos Fidelity i gennemsnit 23% fra et år siden, ifølge nylige Fidelity Investments-undersøgelser, som håndterer omkring 35 millioner pensionskonti. IRA-saldi faldt næsten 25% år-til-år, og 403(b) kontobeholdninger - pensionsordninger, der typisk bruges af nonprofitorganisationer - faldt 21%.
Selvom disse fald blot er papirtab, indtil investorerne foretager tilbagetrækninger, rammer de psykologiske virkninger allerede nyere og førtidspensionister som Cowles. "Ja, det er bare på papiret, men hvis du bliver ved med at tegne fra det, så vil det tage endnu længere tid at tjene dine penge tilbage," siger Anita.
Den seneste markedsnedgang og stigende inflation har givet mange ældre amerikanere pause. Næsten halvdelen (49%) af de 50 år og ældre rapporterer, at de allerede har reduceret deres udgifter eller planlægger at gøre det som følge af disse faktorer, ifølge Janus Henderson Investors' seneste Janus 2022 pensionstillidsrapport.
Alligevel er mange optimistiske over, at inflation og nedgangsmarkeder er kortsigtede udfordringer. Et flertal af ældre amerikanere (60%) mener, at S&P 500-indekset vil være højere et år fra nu, ifølge Janus. Og det følger, i betragtning af at babyboomere er en generation, der generelt er kommet sig pænt efter økonomiske chok i fortiden—især sammenlignet med andre generationer. Mens babyboomere oplevede Dot Com-boblen i slutningen af 1990'erne og aktiemarkedet og boligkrakket i 2008, har generationen omkring 73 milliarder dollars, eller omkring 51 % af al den amerikanske rigdom, ifølge Federal Reserve. Det er omkring ni gange mere end millennials.
"Jeg ved, at jeg inden et år eller to vil være i stand til at tage nogle af de ture, fordi pengene vil være tilbage," siger Anita. Men der er stadig en skygge af usikkerhed på vej. Så i et forsøg på at genvinde nogle af deres tab hurtigere, har Cowles diskuteret, at Russell vender tilbage til arbejdet som pilot for et mindre flyselskab. I sidste uge var han til et interview til en rolle. "Han overvejer at vende tilbage til arbejdet, for hvad nu hvis det fortsætter?" siger Anita.
"Vores største skuffelse er i virkeligheden bare timingen af alt dette," siger hun og tilføjer, at udsættelse af ture og Russell, der potentielt trækker sig tilbage, er større beslutninger, når der er langsigtede sundhedsproblemer at veje. "Vi har det stadig godt," tilføjer hun, men siger, at alle de "ekstraudstyr" som rejser og særlige oplevelser, parret ønskede at kunne gøre, mens de havde det okay økonomisk med det - nu kan de ikke.
Sådan klare du stormen uden at komme ud af pension
Selvom beslutningen om at gå tilbage på arbejde, selv på deltid, ikke er en dårlig impuls, er der andre måder at klare den dobbelte hæmning af høj inflation og et nedadgående marked, som pensionerede og pensionerede babyboomere oplever.
Forskning fra T. Rowe Price konstaterer, at pensionsopsparing holder stand i det lange løb, selv når man starter i udfordrende markeds- og økonomiske perioder. En pensionsopsparing på 500,0000 USD i en 60/40 portefølje af aktier og obligationer, for eksempel investeret i 1973 – et år præget af en oliekrise, der satte gang i et bjørnemarked – endte stadig med en saldo på mere end 1 million USD kl. slutningen af 30 år med en tilbagetrækningsrate på 4 %.
Men den form for forskning betyder ikke, at nyligt pensionerede babyboomere (eller dem, der stadig ser på pensionering) skal være selvtilfredse, siger Gregory Kurinec, en certificeret finansiel planlægger (CFP) med Illinois-baserede Bentron Financial Group.
"Det er tid til at tage et skridt tilbage og gøre de ting, du skal gøre," siger Kurinec. Den højeste prioritet? Genvurder, hvor meget du rent faktisk bruger på måneds- og årsbasis. Find derefter ud af, hvor den indkomst skal komme fra, givet det nuværende hårde markedsklima.
Se dette interaktive diagram på Fortune.com
Selv med den simple øvelse er der mange afvejninger at overveje. "Den almindelige visdom er, at du aldrig bør trække dig ud af din portefølje, når den er nede," siger Marisa Rothstein, en CFP og personlig finansiel rådgiver hos New York-baseret Siena Private Wealth.
Den naturlige forlængelse af denne visdom er, at førtidspensionister og pensionister bør stole på andre indkomstkilder for at få dem igennem, indtil markedet kommer sig - den mest almindelige kilde er social sikring. Men hvis det betyder at kræve social sikring tidligt (fuld pensionsalder er 66 eller 67 for de fleste babyboomere), siger Rothstein, at det kunne være et dårligt bud. "Ved at kræve social sikring tidligt, mister de sandsynligvis den lovede vækst, der er indbygget i social sikring fra hvert år med forsinkelse. Aktiemarkedet kan stige, men vil det stige med en hastighed på 8% om året? Det kan vi bare ikke forudsige. Men vi kan være sikre på, at din socialsikringsydelse vil vokse med den sats for hvert år, du udskyder ud over din fulde pensionsalder. Og vil fortsætte med at vokse indtil 70 år.”
Kurinec, for eksempel, anbefaler sine kunder at bygge en rampe ind til pensionering ved at bruge et eller to års opsparing i stedet for at stole på social sikring eller tilbagetrækninger fra investeringer. En saldo på en opsparingskonto vil ikke give investorerne et væld af afkast, men at bruge disse midler nu i stedet for at dyppe ind på pensionskonti betyder, at disse investeringer vil have en bedre chance for at komme sig, og du kan vente med at kræve social sikring. Mindre chance for, at papirtab bliver til realiserede tab.
"Hvis du har en plan på plads, så burde du være i stand til at klare storme som denne," siger Kurinec. "Og gæt hvad, det er ikke den sidste, vi skal igennem."
Vær realistisk med hensyn til omkostningerne ved at være pensionist
At gå på pension med realistiske forventninger er også nøglen. En af de største misforståelser om pensionering er, at amerikanere har brug for færre penge i pension, end når de arbejder. Forkert, siger Kurinec.
Ligesom Cowles ønsker mange amerikanere at rejse eller gøre alle de ting, de ikke var i stand til, fordi de arbejdede. Kurinec siger, at nylige pensionister, han arbejder med, typisk ender med at bruge 105 % til 110 % mere, end hvad de brugte, før de stoppede med at arbejde på fuld tid - og det kan vare i fem eller 10 år efter pensionering.
I samme ånd er en anden stor anstødssten idéen om, at pensionister automatisk kommer til at være i et lavere skatteniveau. Igen siger Kurinec, at det generelt ikke sker med det samme. "Hvis vi bruger flere penge, betyder det, at vi tager flere penge ind, hvilket betyder, at vi sandsynligvis vil være i en lige så høj, hvis ikke en lille smule højere skatteklasse," siger han. For ikke at nævne, at de nuværende amerikanske skattesatser sandsynligvis er de laveste, mange amerikanere nogensinde kommer til at se.
Kurinec siger, at selvom han aldrig fortæller sine kunder ikke at gøre noget, som at tage en stor tur, når deres portefølje er faldet 23 %, understreger han de potentielle konsekvenser og behovet for måske at prioritere, hvad der er vigtigt. Kompromis. Vær fleksibel. Disse principper vil tjene folk, der trækker sig tilbage i dette miljø godt, tilføjer han. "Alt er flydende. Planlægning er flydende – tingene ændrer sig hele tiden,” siger han.
I slutningen af dagen understreger Kurinec dog vigtigheden af at have en plan. "Det betyder ikke, at hver enkelt person skal arbejde med en finansiel planlægger, men du skal have en form for plan på plads og sørge for, at planen er solid," siger han.
Alles definition af pensionering vil være forskellig, men det vil alt sammen koste forskellige mængder penge, og det hjælper at have et godt greb om, hvad du vil gøre for at gøre det til en realitet.
Denne historie blev oprindeligt vist på Fortune.com
Mere fra Fortune:
Den amerikanske middelklasse er ved slutningen af en æra
De 5 mest almindelige fejl, som lotterivindere begår
Syg med en ny Omicron-variant? Vær forberedt på dette symptom
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/retiring-baby-boomers-getting-wiped-195551620.html