Vækst i afkast og indtjening på over 30 %

Få spillere – stjerner som Willy Mays, Hank Aaron, Mike Trout og Mookie Betts – kan lave baseballs 30-30 Club. Det er for spillere, der slår 30 homeruns og stjæler 30 basis i samme sæson.

Jeg har en 30-30 klub for virksomheder. For at klare det skal en virksomhed have et afkast på egenkapitalen på 30 % eller bedre og prale af en indtjeningsvækst på i gennemsnit 30 % eller mere i de seneste fem år. (Det skal også have en markedsværdi på $2 milliarder eller mere.)

Syvogfyrre virksomheder kom på listen i år. Hver af dem fortjener et spotlight og et trommeslag. Jeg ville dog ikke købe alle deres aktier, da mange er højt prissat, og nogle få er meget forgældede.

Mine valg

Jeg anbefaler seks 30-30 klubmedlemmer i år.

Sydlig kobber
SCCO
udvinder kobber og andre metaller i Peru og Mexico. Jeg tror, ​​at både økonomien og inflationen vil blive varm i det næste år eller deromkring – et godt miljø for metalproducenter. Aktien sælges for 17 gange indtjeningen.

Medifast
MED
sælger vægttabsprodukter, og jeg regner med, at mange mennesker har et par ekstra Covid-pounds at tabe. Aktien går for 13 gange indtjening.

Williams-Sonoma
WSM
, en forhandler af husholdningsartikler, sælger for kun 10 gange indtjeningen på trods af dens enestående rentabilitet og vækst.

Nextstar Media Group
NXST
ligner et kup for mig ved ni gange indtjening. Det ejer 197 tv-stationer.

Endnu mere af en handel ved otte gange indtjening er Dick's Sportsartikler (DKS).

Billigst af alt, med seks gange indtjening, er Mueller Industries
MLI
, som laver konstruerede produkter såsom køleskabsspoler. Det tjente et slående afkast på egenkapitalen på næsten 48 % sidste år. Jeg anser alt over 15% for godt.

Æresrullen

De største bestande, der opnåede 30-30 status i år er Alfabet
GOOGL
, Nvidia (NVDA), Adobe
ADBE
, Netflix
NFLX
, Regeneron Pharmaceuticals
REGN
.

Kan prale af den hurtigste femårige indtjeningsvækst Bio-Rad Laboratories
BIO
, Fortinet
FTNT
, Netflix, Gartner
IT
, Boise kaskade
BCC
.

Skilte sig ud for ekstrem høj rentabilitet var Skønne Isak (FICO), Forseglet luft
SE
, Fiskevande
WAT
, NetApp
NTAP
, Artisan Partners Asset Management (APAM).

Missing in Action

Du undrer dig måske over nogle store investorfavoritter. Hvor er Amazon
AMZN
, Apple
AAPL
, Meta platforme
FB
, microsoft
MSFT
, Tesla
TSLA
på denne liste? Svaret er, at de ikke er med på det.

Amazon.com kom ulidelig tæt på og savnede afkastet på egenkapitalen med mindre end et procentpoint. Apple er spektakulært rentabelt, men dets indtjeningsvækst i de seneste fem år er omkring 19%. Meta Platforms, tidligere kaldet Facebook, savnede begge kriterier med et knurhår. Microsoft missede lige nedskæringen med en indtjeningsvækst på 27 %. Teslas egenkapitalafkast var 22 %, og det har ikke været rentabelt længe nok til, at en femårig indtjeningsvækst kan beregnes.

Tidligere post

Jeg har udarbejdet 30-30 Club-liste de fleste år siden 1999. I de 17 år, hvor jeg fremsatte anbefalinger, har mine valg i gennemsnit haft et afkast på 10.4 % (inklusive udbytte). Standard & Poor's Total Return Index har i gennemsnit ligget på 8.4 %.

Husk, at mine kolonneresultater er hypotetiske og ikke må forveksles med resultater, jeg opnår for kunder. Også tidligere præstationer forudsiger ikke fremtiden.

Mine valg har været rentable ti gange ud af 17 og har slået S&P ti gange.

For et år siden anbefalede jeg tre aktier. Regeneron Pharmaceuticals havde et afkast på 56%. LGI-huse
LGIH
svimlende, et fald på 44%. Progressiv
PGR
gav 25 pct. Samlet gav mine valg 12.5 %, mod 10.3 % for indekset. LGI Homes og Regeneron er på listen igen i år.

Fuld liste

I min 30-30 liste i år, men ikke nævnt ovenfor, er 26 andre virksomheder, anført nedenfor:

Atkore (ATKR), BJ's Wholesale Club Holdings (BJ), Boot Barn Holdings (BOOT) Builders FirstSource
BLDR
, Citrix Systems
CTXS
, Kommercielle Metaller
CMC
, DR Horton (DHI), Encore Wire (WIRE) og Evercore
EVR forlængelse
.

Også: Generac Holdings (GNRC), Group 1 Automotive
GPI
, Hamilton Lane (HLNE), Lam Research
LRCX
, Matson
mATX
, Moelis
MC
, Moody's (MCO), OneMain Holdings
OMF
, Pool (POOL), SLM
SLM
og Steel Dynamics
stLd
.

Fuldfører listen: Texas Pacific Land
TPL
, Trinet Group (TNET), UFP Industries
UFPI
, West Pharmaceutical Services
WST
, World Wrestling Entertainment
WWE
og YETI Holdings (YETI).

Offentliggørelse: For kunder og personligt ejer jeg Alphabet, Apple, DR Horton, Encore Wire og Lam Research. En eller flere af mine kunder ejer Adobe, Amazon.com, Bio-Rad, Microsoft, Nvidia, Progressive, Sealed Air og Tesla.

John Dorfman er formand for Dorfman Value Investments LLC i Boston, Massachusetts, og en syndikeret klummeskribent. Hans firma eller kunder kan eje eller handle med værdipapirer, der diskuteres i denne kolonne. Han kan træffes kl [e-mail beskyttet].