Indtægts- og profittendenser hos legetøjsgiganten

Vigtige takeaways

• Hasbro har fordoblet sit Magic-kortspil, hvilket forstyrrer mange fans.
• Både nettoomsætning og indtjening er faldet år-til-år.
• For at hjælpe med at lette højere lagerniveauer planlægger legetøjsproducenten flere kampagner i feriesæsonen.

Hasbro har været et kendt navn i legetøjsindustrien i årtier og har med succes ændret strategier gennem årene, efterhånden som nye tendenser inden for legetøj udvikler sig. Aktien har dog på det seneste været oppe imod en del modvind på grund af selskabets strategi og økonomiens generelle svaghed.

Her er hvad investorerne har brug for at vide fremadrettet.

Hasbro i nyhederne

Aktier i Hasbro mistede betydelig værdi, efter at de rapporterede et stejlt fald i indtjeningen for tredje kvartal og nåede deres laveste niveau siden 2015.

Virksomheden udgav sin omsætnings- og resultatopgørelse den 18. oktober 2022, men det var kun begyndelsen på dets problemer. En beslutning om at udskrive mere Magic: The Gathering kort sætter det i fare for at ødelægge mærket.

Aktien nåede et højdepunkt på 82.47 $ i september 2022, cirka en måned før Hasbro offentliggjorde sin resultatopgørelse. Faldet i aktiekursen var dog allerede begyndt, da det blev klart inflation tærede på detailhandlernes overskud.

Derudover påvirkede forventningen om, at den kommende feriesæson ikke ville medføre den årlige stigning i indtægter, aktiekurserne.

Hasbros aktiekurs lukkede på $65.76 den 18. oktober 2022. En måned senere, den 18. november 2022, handlede aktien til $59.52. Aktiekursen har set et par stigninger, men har en klar nedadgående tendens.

Den 14. november 2022, Bank of America'sBAC
Analytikere nedjusterede Hasbros aktie, hvilket forårsagede et fald på 9.2 % i kursen ved udgangen af ​​handelsdagen. Analytikere ændrede aktien fra et "køb" til et "sælg" i lyset af Hasbros beslutning om at øge antallet af kort i omløb for sin Magic: The Gathering Kortspil.

Stigningen i produktionen fik detailhandlere til at trække sig tilbage på ordrer, mens små spilbutikker tabte penge på deres lager. Kortsamlere oversvømmede også markedet ved at sælge deres kort, før de mistede for meget værdi.

Hasbros beslutning om at udskrive flere kort har resulteret i en midlertidig stigning i omsætningen for virksomheden, men det har fremmedgjort både distributører og spillerbasen, der var afhængig af kortknaphed for at drive salget og værdien.

Mange Twitch-streamere holdt regelmæssige pakkeåbningssessioner på jagt efter sjældne eller meget ønskværdige kort. Det sekundære marked driver det første salg af kortet, og Hasbro udvandede effektivt det sekundære marked, gjorde det sværere for spillerne at følge med de nye kort og fik dem til at gå tilbage til ældre regler for at spille spillet.

Kortspillet er i et segment, der udgør omkring 34 % af Hasbros salg, men denne indtægtsstrøm er i fare, da forhandlere og købere trækker deres indkøb tilbage. Nationale detailhandlere holder fast i deres Magic lager i længere tid og ikke bestiller så ofte.

I mellemtiden fandt analytikere ud af, at selvom væksten for spillet er kommet i form af, at eksisterende spillere har købt flere sæt, har brugerbasen ikke fulgt med.

Hasbro Resultatopgørelse gennemgang

Nettoindtægterne for Hasbro udgjorde 1.6 milliarder dollars for tredje kvartal af regnskabsåret 2022, et fald fra 1.9 milliarder dollars for samme periode sidste år. Det rapporterede et driftsresultat på 194.3 millioner dollars, et fald fra 367.9 millioner dollars år-til-år.

Dens nettoindtjening udgjorde 129.2 millioner dollars, et fald fra 253.2 millioner dollars året før. Nettoindtjeningen pr. almindelig aktie var 0.93 USD basis og udvandet, og det erklærede 0.70 USD i kontant udbytte.

Nettolikviditet fra driftsaktiviteter var $262.2 millioner, et fald fra $685.6 millioner for samme periode året før. Det rapporterede et tab på $265.8 millioner på grund af investeringsaktiviteter mod en gevinst på $277.5 millioner i det foregående års tredje kvartal.

Hasbro Balancegennemgang

Hasbro havde $551.6 millioner i kontanter ved udgangen af ​​perioden, et fald fra $1.1 milliarder i 2021. Det har $1.1 milliarder i tilgodehavender, $844.5 millioner i varelager og $5.9 milliarder i andre aktiver for i alt $9.6 milliarder i aktiver.

Selskabet rapporterede $10.2 milliarder i aktiver for samme kvartal i 2021.

Det har forpligtelser på $122.3 millioner i kortfristede lån, op fra $0.9 millioner i 2021. Hasbro reducerede sin langfristede gæld til $122.6 millioner fra $187.6 millioner i 2021 og har en samlet kortfristet gæld på $2.3 milliarder.

Udsigter for feriesæsonen

Feriesæsonen ser ikke godt ud for Hasbro, da forbrugerne køber mindre af alt på grund af inflationens indvirkning på deres daglige indkøb og frygt for en recession.

Dette har efterladt forbrugerne med mindre skønsmæssig indkomst. Hvis de har sparet op til at købe julegaver, vil disse besparelser sandsynligvis købe mindre i form af legetøj end tidligere år.

Desværre øger dette chancerne for, at mere beholdning forbliver usolgt, da forældre ikke kan købe så meget, som de ønsker. Hasbro har til hensigt at øge antallet af kampagner, som det tilbyder for at hjælpe med at sælge merchandise, men det er muligvis ikke nok til at overvinde disse forhindringer.

Udsigter på længere sigt

Hasbro søger at øge antallet af kampagner, det tilbyder i løbet af det næste år for at flytte merchandise og øge salget. Dette kan være et problem, især hvis de har brug for at nedsætte merchandise drastisk.

Det betyder, at selvom lagerniveauet reduceres, vil omsætningen blive lavere på grund af den lavere salgsvolumen.

Hasbro oplyser også, at efterspørgslen efter underholdning er steget i betydning og vil spille en nøglerolle for rentabiliteten over de næste kvartaler. Det bemærkede virksomheden Amazon'sAMZN
Senest Prime Day steg salgsvolumen for Hasbro-produkter med mellem tocifret.

Den oplever også en løbende vækst i dens egenskaber Peppa Pig og My Little Pony. Desuden udgiver den legetøj i forbindelse med Marvel Studios' Black Panther: Wakanda Forever ejendom.

Bundlinien

Udsigterne for legetøjsproducenten er usikre, da den ser ud til at tage forhastede beslutninger med sin Magic: The Gathering spil og afhængig af kampagner samt rabatter for at flytte beholdning.

Det tyder på, at Hasbro har fokus på at holde priserne højere og begrænse antallet af produkter, der kan sælges i en given periode. At parre dette med det faktum, at analytikere markerer aktien som et hold eller salg, signalerer en usikker periode for legetøjsproducenten i de næste par kvartaler.

Forældre vil altid købe legetøj til deres børn. De er dog ikke villige til at gå i stykker, hvilket Hasbro ikke ser ud til at genkende.

Hvis du ikke er sikker på, om du skal investere i Hasbro eller ej, og du ønsker at fjerne gætværket af investeringsbeslutninger, Q.ai's kunstige intelligens kan hjælpe. AI'en gennemsøger markederne for de bedste investeringer til alle typer risikotolerancer og økonomiske situationer. Så samler den dem praktisk Investeringssæt. Lige nu kan du også aktivere Porteføljebeskyttelse for yderligere at beskytte dine gevinster og reducere dine tab, uanset hvilken branche du investerer i.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $100 til din konto.