Reverse Mortgage vs Forward Mortgage: Hvad er forskellen?

Reverse Mortgage vs Forward Mortgage: En oversigt

Hvis du aldrig har hørt om et terminslån, er der en grund til det. Udtrykket refererer til traditionelle realkreditlån og bruges sjældent, undtagen i sammenligning med en omvendt pant. Om du går med et fremadgående eller omvendt realkreditlån afhænger af, hvor du er på dette tidspunkt i dit liv - personligt og økonomisk.

Hvis du er under 62 år, svarer det nærmest til et omvendt realkreditlån en hjem egenkapital kredit (HELOC). Dette er et fast beløb, som du kan trække på til enhver tid, uanset årsag. Dit hjem fungerer dog som sikkerhed for en HELOC.

Både forward og reverse realkreditlån er i bund og grund enorme lån, der bruger dit hjem som sikkerhedsstillelse-og de er store økonomiske forpligtelser. Et par kan bruge et enkelt hjem som sikkerhed to gange i livet, få et terminslån ved køb og derefter, årtier senere, et omvendt realkreditlån.

Reverse Mortgage

Omvendte realkreditlån er reguleret af den føderale regering for at forhindre rovdyr i at fange ældre borgere. Regeringen kan dog ikke forhindre ældre i at narre sig selv.

Boligejere kan få hele lånebeløbet som et engangsbeløb ved afvikling, uden begrænsninger for dets anvendelse. Forventningen er, at de vil betale deres udestående gæld og bruge eventuelle resterende midler til at supplere andre indtægtskilder. Boligejere kan også vælge at få pengene som en månedlig livrente eller kreditlinje.

Den akkumulerede gæld og renter på et omvendt realkreditlån plus omkostninger forfalder, når panthaveren flytter, sælger boligen eller dør. Det kan betyde, at arvingerne skal betale lånet.

Der er én forbrugervenlig note: Banken må ikke efterspørge en betaling, der overstiger boligens værdi. Banken indkasserer tabet gennem en forsikringskasse, der var en af ​​omkostningerne ved det omvendte realkreditlån. Institut for Boliger og Byudvikling (HUD), som fører tilsyn med det dominerende omvendte realkreditprogram, flyttede i efteråret 2017 for at styrke denne forsikringsfond.

Forward Pant

Sammenlignet med det typiske 30-årige realkreditlån kan låntagere få en bedre rente og spare et betydeligt beløb i rente over tid, hvis de går efter et 10- eller 15-årigt realkreditlån. Det kræver dog en rimelig grad af tillid til, at dine indtægter og udgifter vil forblive stabile eller forbedres i de kommende år.

Realkreditsystemet er baseret på en antagelse om, at fast ejendom stiger i værdi over tid. Den sandhed viste sig at være falsk, da boligboblen brast i 2008. I august 2022 var 2.9 % af de amerikanske belånte boliger – eller én ud af 34 – stadig "seriøst under vandet", ifølge en ATTOM Data Solutions-undersøgelse. Det betyder, at deres ejere skal fortsætte med at betale oppustede realkreditlån eller betale deres banker 25 % eller mere over deres boligs anslåede værdi, når de sælger.

Apropos at komme i problemer, under boligboomet, blev det almindeligt for boligejere at få en kreditlinje med deres bolig som sikkerhed ud over deres realkreditlån. Både husejerne og deres bankfolk antog, at de markante stigninger i boligværdierne ville fortsætte. Da busten kom, satte husejere sig fast med den dobbelte gæld til realkreditlånet og kreditlinjen.

I august 2022 udgav ATTOM Data Solutions sin US Home Equity and Underwater Report for andet kvartal af 2022. Den afslørede, at undervandsejendomme udgjorde 2.9 % af alle belånte ejendomme i USA, et fald fra 3.2 % i første kvartal af 2022.

Eksempel på omvendt realkreditlån vs. fremadrettet realkreditlån

Et ægtepar, hver omkring 30 år, køber en bolig med en lille udbetaling. De lover at betale pengene tilbage i små månedlige trin af hovedstol plus renter over en årrække. Tredive år er traditionelt standarden.

Mere end 30 år senere bor det samme par i samme hus, efter at have betalt realkreditlånet fuldt ud. Selv med deres kombinerede Social Security ydelser og aldersopsparing, er det svært at få enderne til at mødes, så de tager et omvendt realkreditlån. De betaler intet på forhånd og får en månedlig check for at supplere deres indkomst. Faktisk betaler de aldrig af på realkreditlånet eller de renter og omkostninger, der påløber gennem årene. Det skal deres arvinger dog fremover, enten ved at sælge familiens bolig eller med et engangsbeløb.