Stigende renter kan tjene penge

Debitorer hader stigende renter, men investorer? Nogle jubler over dem. Pensionister og andre, der fokuserer på at holde en diversificeret portefølje, kan nu få afkast med mindre risiko.

X

60/40-porteføljen, der består af 60 % aktier og 40 % obligationer, gik ud af mode, da Fed holdt renten til nul eller lige over, og dermed hamrede obligationsmarkedet.

Nu er aktiver knyttet til rentesatser tilbage på mode. På grund af den Federal Reserve hæver renten For at dæmpe inflationen siger rådgivere, at de viser kunderne investeringer, som de ikke har udråbt i årevis. Aktiver som cd'er, obligationer og obligationsstiger, pengemarkedsfonde, livrenter og mere er tilbage på mode.

Nogle af disse lavrisikoaktiver giver et afkast på 6 % og mere. Måske er det mindre end spændende – indtil du husker, at S&P faldt med 26.7 % i midten af ​​oktober, og Nasdaq faldt mere end 32 %.

"Hvis du har været en god forvalter af dine penge i de sidste fem år, har du på grund af stigende renter nu mulighed for at få investeringsafkast uden at tage risikoen på aktiemarkederne," siger Brandon Reese, senior formuerådgiver. hos TBS Retirement Planning i Hurst, Texas.

Lad os være klare, nogle af disse mindre risikable investeringer overgår ikke inflation. Men de devaluerer heller ikke. Og mange af dem giver sikre tilflugtssteder i recessionstider, som økonomer og bankfolk forudser for 2023.

Stigende renter nu, men før, 'penge for ingenting'

Konservative investorer har været frustrerede over Feds politik i mere end et årti, hvor den holdt renterne ekstremt lave - nogle vil sige kunstigt lave. Disse bevægelser bankede på obligationsmarkedet. Og de lod investorer flytte flere penge ind i aktier og aktiebaserede fonde i et forsøg på at trække afkast ind.

"Det faktum, at Fed funds-renten brugte en større del af 15 år på eller tæt på nul, var bestemt en overraskelse," sagde Greg McBride, finanschef hos Bankrate.com.

Gå tilbage til december 1980 og Fed funds-renten var en forbløffende 19% til 20%, det højeste nogensinde. Det havde hævet renten i et forsøg på at bekæmpe tocifret inflation. I juli 1990 var inflationen faldet, og Fed funds-renten var 8 %, og i februar 1995 var den 6 %. Selv så sent som i marts 2000 var Fed funds-renten stadig 6%.

Som reaktion på dot.com-børsen og den økonomiske virkning af 9/11-angrebene begyndte Fed at sænke renterne markant i 2001 og kom helt ned til 1.75 % i december 2001. Efterhånden som markederne og økonomien forbedredes, begyndte det at forhøjede renten igen, og ved udgangen af ​​juni 2006 var kapitalrenten 5.25 %.

Men finanskrise i 2008 fik Fed til at sænke renten igen. Den laveste sats? Det Fed funds rente gik til 0.0 % til 0.25 % tilbage i december 2008, og kursen ramte det lave niveau igen i marts 2020, da Fed reagerede på pandemien og relaterede nedlukninger.

Fra april 2008 og helt frem til december 2018 steg Fed funds-renten aldrig over 2.5 %. Så ansporede pandemien til flere rentenedsættelser.

Renterne steg endelig over 2.5 % i september i år. Den 14. december blev Fed funds-renten sat til 4.25 % til 4.5 %.

Høst af høje renter: Livrenter og obligationer

Hvor kan investorer få 6 % eller mere lige nu? Flere steder: TreasuryDirect I Obligationer (betaler nu 6.89 % til og med april 2023), højt vurderede virksomhedsobligationer og livrenter.

Investeringsrådgiver Ryan Shuchman, med Cornerstone Financial Services i Southfield, Mich., råder nogle kunder til at overveje flerårige garanterede annuiteter (MYGA'er), en form for fast livrente der giver en garanteret fast rente i tre til 10 år.

"Lige nu giver MYGA'er nogle ret attraktive afkast, alt sammen drevet af de højere renter," sagde Shuchman.

Han hjælper også nogle kunder med at lede efter virksomhedsobligationer af høj kvalitet, som han siger i øjeblikket kan give et afkast på 5 % til 6 %. Nogle statsobligationer tilbyder i dag renter over 4.5 %.

Selv cd'er tilbyder nu anstændige priser. "En toårig CD lige nu er tæt på 4.5%," sagde Shuchman.

Kontant betaler sig nu: Få en højere opsparingssats

Hvis du ikke har handlet efter bedre opsparingssatser til din nødfond eller andre kontantkonti, er det nu. Disse 1 % eller mindre bankopsparingssatser er så 2021.

Konti, der bruges af investeringsbanker til at holde midler mellem handler (nogle er pengemarkedsfonde og nogle er hybridkonti) har bevæget sig støt. "De tilbyder 3% eller endda 4%," sagde Reese.

Og pengemarkedsfondsrenterne er i samme område, siger Bankrate.com.

Selv nogle tidligere nærige banker er begyndt at hæve opsparingsrenterne.

Invester i dig selv: Nedbetal højforrentet gæld

Feds politiske beslutningstagere sagde i denne måned, at dets fondsrente kunne gå til 5.1 % næste år. Det betyder, at variable satser for kreditkort og andre typer kredit kan fortsætte med at stige.

Ifølge LendingTree, var den gennemsnitlige ÅOP tilbudt med et nyt kreditkort i begyndelsen af ​​december smertefulde 22.91 %. Det siger, at det er den højeste sats, siden LendingTree begyndte at spore satser månedligt i 2019.

Pr. 21. december sagde Bankrate's McBride, at den gennemsnitlige sats for kreditkortgæld var 19.55 %, og for egenkapitalkreditter var den 7.63 %.

Vil du vide, hvor lang tid det vil tage dig at betale ned på din kreditkortgæld? Reese foreslår at tage et kig på gældsreduktionsberegnere.

"Det er et godt tidspunkt at nedbetale variabelt forrentet gæld og højomkostningsgæld," sagde McBride. "Kreditkortsatserne er rekordhøje, og de stiger."

McBride anbefaler, at debitorer køber et kort, der tilbyder en "lavprisoverførsel"-kampagne. Han siger, at nogle af dem tilbyder en lavere pris, der er "god i 21 måneder."

Han tilføjede: "Det kan sætte gang i din indsats for tilbagebetaling af gæld."

Følg Kathleen Doler, IBD's Special Reports Editor, på Twitter @kathleendoler.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Fang den næste store vinder med MarketSmith

Er det tid til at sælge GLD-aktier som recession, inflationslet?

Få fuld adgang til IBD-aktielister og -vurderinger

Er XOM et køb nu efter indtjening i tredje kvartal?