Rivian vil rejse 1.3 milliarder dollars på grund af bekymringer om elbiler

Rivian Automotive planlægger at rejse 1.3 milliarder dollars i kontanter via et salg af konvertible sedler, og slutter sig til en voksende liste af elbilproducenter, der kæmper for at hamstre kontanter, mens efterspørgslen halter.

Aktierne i Rivian faldt omkring 11% i den tidlige handel tirsdag.

sagde Rivian sent på mandag planlægger det at sælge de konvertible obligationer - obligationer, der kan betales tilbage med kontanter, aktier eller en blanding af de to - for at hjælpe med at finansiere udviklingen og lanceringen af ​​dens kommende mindre R2-serie af køretøjer, som nu forventes i 2026. Den institutionelle investorer, der køber sedlerne, vil have mulighed for at købe yderligere sedler til en værdi af op til $200 millioner, hvis de vælger, over de oprindelige $1.3 milliarder.

Rivian er ikke i et presserende kontantklemme, i hvert fald ikke endnu. Elbilproducenten havde $12.1 milliarder på hånden ved udgangen af ​​2022, sagde den under sin indtjening i fjerde kvartal præsentation 28. februar, nok til at finansiere dets drift frem til 2025. Men det har for nylig foretaget en række tiltag for at spare penge, afskediger 6 % af sin arbejdsstyrke og skubbe R2-lanceringen ud et år.

Rivian sagde også i sidste uge, at det forventer at producere 50,000 køretøjer i 2023, færre end de omkring 60,000, som Wall Street-analytikere havde forventet. Det kan være et tegn på, at efterspørgslen efter dens dyre pickupper og SUV'er ikke lever op til forventningerne.

Lucid, en anden startup, der fremstiller elbiler til høje priser, guidede også investorer til lavere end forventet produktion i 2023 og sagde, at de planlægger at øge sin markedsføring i de kommende måneder, hvilket tyder på, at den også ser færre ordrer end forventet.

Rivian rejste næsten 12 milliarder dollars da det blev offentligt i slutningen af ​​2021, og hjalp det med at samle en kontantbeholdning, der stadig overstiger de fleste andre EV-startups. Selskabets aktier har dog mistet over 80% af deres værdi siden debuten.

Rivian sagde, at de konvertible obligationer vil kvalificere sig som "grønne obligationer", hvilket betyder, at de opfylder et sæt kriterier, der har tendens til at tiltrække institutioner, der er villige til at acceptere lavere afkast til gengæld for at støtte bæredygtig udvikling.

Obligationerne udløber i marts 2029. Renten og øvrige vilkår vil blive besluttet, når udbuddet prissættes.