Roblox forbliver smertefuldt dyrt med rigelig plads til yderligere forringelse, siger analytiker

• Needham analytiker Bernie McTernan gentog sit køb på Roblox Corp. (NYSE: RBL forlængelse) og hævet kursmålet til $42 fra $39.

• Efter en problematisk november kom RBLX tilbage i december og viste bedre end forventet resultater stort set over hele linjen, inklusive bedre end forventet DAU'er, bookinger og timers engagement.

• Det kritiske spørgsmål er, hvor meget af dette beat er organisk versus engangsfordele som julegavekort og en ekstra weekenddag.

• Analytikeren antager, at beatet primært var organisk, og forventede høje teenagere rapporterede bookingvækst i FY'23E i forhold til den konstante valutavækst på 21 % i december '22.

• McTernan bemærkede, at omsætningen gik glip af hans forventninger, selvom analytikeren fortsat mener, at bookinger er en bedre målestok for indtægtsgenerering og ser indtægter som mere et regnskabsresultat.

• McTernan's estimater bevæger sig højere i '23E og frem, hvilket fører til kursmålstigningen.

• benchmark analytiker Mike Hickey havde en salgsvurdering med et prismål på $21.

• RBLX rapporterede nettobookinger i 4. kvartal, der var lidt bedre end konsensussynet, men skuffede Benchmark-estimaterne.

• RBLX planlægger at fjerne fremadrettet KPI-gennemsigtighed, hvilket analytikeren ser som en negativ udvikling.

• Efter den forventede udgivelse af marts 2023 månedlige metrics i april 2023, vil RBLX ophøre med at udgive månedlige metrics.

• Analytikeren mener, at RBLX's videospilsplatform er sårbar over for nuværende og nye negative makroøkonomiske tendenser, herunder inflation, arbejdsløshed og velstandsreduktion.

• Hickey var forbløffet over RBLX's beslutning om at fortsætte med høje investeringsudgifter, der skulle overdrive et betydeligt udfordrende driftsmiljø og forringe det frie cash flow.

• Analytikeren så en fortsat eksekveringsrisiko på både omsætningsvækst og rentabilitet.

• Analytikeren mener, at RBLX forbliver smertefuldt dyrt, med meningsfuld plads til yderligere værdiforringelse.

• Hickey mener, at mangel på klar vision og disciplin har udfordret den administrerende direktør.

• Pris Handling: RBLX-aktier blev handlet lavere med 3.73% til $35.74 ved sidste check onsdag.

Historien fortsætter

Seneste bedømmelser for RBLX

Se flere analytikervurderinger for RBLX

Se de seneste analytikervurderinger

Gå ikke glip af advarsler i realtid om dine aktier – deltag Benzinga Pro gratis! Prøv værktøjet, der hjælper dig med at investere smartere, hurtigere og bedre.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga giver ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheder forbeholdes.