Ruller ind i 2023 med 11 % udbytte

Dagens marked er ideal for os at få fat i aktiefokuseret lukkede fonde (CEF'er) udbetaler overordnede 10%+ udbytte. Her er tre (af mange!) grunde til hvorfor:

• CEFs udbytteudbytte er gennem taget: Som jeg lige nævnte, betaler mange aktie-CEF'er tocifrede afkast i dag. Og som medlemmer af min CEF Insider tjeneste ved, de fleste af disse solide indkomstspil betaler udbytte månedlige.
• Dybe rabatter er overalt: Af de omkring 447 CEF'er derude, handles den gennemsnitlige fond med en rabat på 9.6 % i forhold til nettoaktivværdien (NAV). Det er tæt på niveauer, vi så i pandemiens mørkeste dage! Det er totalt overdrevet, og derfor...
• Equity-CEF rabatter har opadgående momentum. Som du kan se i diagrammet nedenfor, er den gennemsnitlige aktie-CEF's rabat steget fra de dybder, den ramte i oktober. Tider som dem - hvor CEF-rabatterne er brede, men begynder at slibe højere - er typisk fantastiske købsmuligheder.

Jeg forventer, at dette momentum vil fortsætte, da det viser, at CEF-købere er det endelig at indse, at 2022-salget er overdrevet. Og der er masser af grunde til at tro, at det er overdrevet. Tænk for eksempel på BNP-tallene for tredje kvartal for USA – de var solide, en stigning på 2.6 % år over år.

For at være sikker, er det vigtigste, der tynger aktier (og CEF'er) i disse dage, Federal Reserve. Og hvis futuresmarkederne er rigtige, er der stadig fire måneder tilbage, før Fed sandsynligvis holder pause for at lade sine renteforhøjelser i 2022 synke ind.

Men der er en afbrydelse, som vi CEF-investorer også kan drage fordel af her: Selvom Fed har hævet renterne hurtigere end i generationer, er amerikanerne stadig skyl med kontanter.

Naturligvis er inflationen fortsat en udfordring, men amerikanernes disponible indkomst har ramt alle tiders højder (hvis vi ignorerer stigninger forårsaget af pandemiske stimulusbetalinger).

Og få dette: Husholdningernes balancer er så stærke, at selv med højere renter, bruger amerikanerne mindre end nogensinde før på renter (igen med undtagelse af pandemiårene).

Den føderale regerings program for tilgivelse af studielån vil sandsynligvis reducere dette tal yderligere, hvilket vil styrke forbrugernes forbrug endnu mere.

En ignoreret (indtil videre) 11 %-afkastende egenkapital-CEF med opside

Resultatet her er, at potentialet for gevinster er stort, da lavere gældsbetjeningsomkostninger og højere indkomster understøtter forbrugernes forbrug – og virksomhedernes overskud.

Og de enorme rabatter i CEF'er lader os øge vores gevinster endnu mere. Plus, CEF'ers store udbytte omsætter det overskud, deres porteføljer genererer, til enorme indkomststrømme, vi kan indsamle, efterhånden som markedet fortsætter med at komme sig.

En CEF, jeg anbefaler at være meget opmærksom på nu, er Virtus AI & Technology Opportunities Fund (AIO), som giver 11% og rummer mange blue-chip darlings, som f.eks UnitedHealth Group
UNH
(UNH), Deere & Co. (DE) , microsoft
MSFT
(MSFT). AIO har en rabat på 15.3 % til NAV, så det er meget billigere, end det var i begyndelsen af ​​2022, hvor det handlede omkring pari.

En så omfattende rabat som AIO'er giver os mulighed for at få en fornemmelse af de gevinster, vi kunne se her. Hvis AIO's rabat forsvinder, for eksempel (som det gjorde i slutningen af ​​2020 og slutningen af ​​2021 - og det forventer jeg, at det vil i det kommende år), ville vi se på en prisstigning på 17 %, og det er før enhver opskrivning fra fondens portefølje.

Lad endelig ikke "AI" i navnet kaste dig ud: AIO har en bred tilgang til kunstig intelligens og investerer i virksomheder, der udvikler AI og andre avancerede teknologier og brug dem i deres forretninger. Det er en smart, afbalanceret strategi – og den forklarer, hvorfor AIO ejer aktier som UnitedHealth og Deere.

Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Uopslidelig indkomst: 5 tilbudsfonde med konstant 10.2 % udbytte."

Videregivelse: ingen