Roth IRA og Roth 401(k): verden ville være et bedre sted uden dem

I modsætning til traditionelle former for skattemæssige incitamenter, hvor arbejderen kan trække bidrag og udskyde skat til pensionering, kræver Roth-versionen, at deltageren bidrager efter skatteindkomst og derefter modtager akkumuleringer skattefrit ved pensionering. Disse bestemmelser betyder, at statskassen med de traditionelle planer tager et på forhånd slag, men får pengene tilbage, når akkumuleringer trækkes tilbage ved pensionering. Med Roth-tilgangen giver statskassen ingen afkald på indtægter på kort sigt, men ser ingen indtægter fra hævninger ved pensionering. Så skift fra det traditionelle til Roth-format øger indtægterne på kort sigt og reducerer dem på lang sigt. Reduktionen i indtægter, der ville forekomme uden for det 10-årige vindue, tæller ikke med til budgetscoringsformål

Den mest uhyggelige samtale om "Rothification” fandt sted i 2017, da Kongressen overvejede at kræve, at alle medarbejderbidrag til 401(k)s over $2,400 skulle gå til en Roth. Selvom "Rothification" ikke var med i 2017-lovgivningen, lever den i bedste velgående i dag. Den primære kilde til finansiering af Parlamentets dobbelte pensionsregning (SECURE 2.0) er konverteringen af ​​alle indhentningsbidrag (efter 50-årsalderen) til en Roth-skattebehandling.

Skat undvige for high rollers

Pro-Publica rapporterede at milliardæren Peter Thiel har en Roth IRA med en værdi på mere end 5 mia. Problemet er, at Peter Thiel og andre iværksættere er i stand til at købe et stort antal aktier til en brøkdel af en krone per aktie og sætte dem i en Roth IRA, hvor de kan vokse i værdi ubeskattet. Og, ifølge Fællesskatteudvalget, omkring 28,615 skatteydere har IRA'er med mere end $5 millioner. Tilsammen rummer disse konti 280 milliarder dollars. Kongressen kunne løse dette specifikke problem ved at forbyde alle ikke-offentligt handlede aktier fra Roth IRA'er og indføre et loft, så beholdninger på over f.eks. $5 eller $10 millioner ikke længere ville være berettiget til skattefri værdistigning. Men der sker ikke noget, så misbruget fortsætter. 

Hindring for mere retfærdige skatteincitamenter. 

De fleste pensionsopsparinger sker gennem traditionelle 401(k)-ordninger, hvor deltageren som nævnt ovenfor tager et øjeblikkeligt fradrag for bidrag. Dette system er åbenlyst uretfærdigt og ineffektivt. Det giver det største incitament til højtlønnede, som har størst sandsynlighed for at spare op på egen hånd. Hvis en enkelt lønmodtager i den øverste indkomstskat bidrager med $1,000, sparer han $370 i skat. For en enkelt lønmodtager i skatteklassen på 12 % er dette fradrag på $1,000 kun $120 værd. 

Som svar har mange akademikere foreslået ændring af fradraget til en kredit. Faktisk under kampagnen Biden-teamet havde et forslag at erstatte de nuværende fradrag med en kredit, der blev estimeret til at være 26 % – en omsætningsneutral ændring. Med et sådant skift ville både lav- og højtlønnede modtage en skattefradrag på $260 for hver $1,000, de bidrager til en pensionsordning. 

Planen ville dog ikke fungere i det nuværende miljø. Så snart kreditten er indført, vil enhver højlønnet med respekt for sig selv flytte bidrag til en Roth 401(k). Resultatet ville være et tab for statskassen, da de højtlønnede beholder alle deres skattelettelser, og de lavere lønnede får mere. Den eneste måde at gå fra et fradrag til en kredit er at eliminere Roths. (En vis bevægelse fra fradrag til kreditter vil også skulle involvere parallelle ændringer af ydelsesdefinerede ordninger (DB), eller kloge advokater vil konstruere DB-alternativer til højtlønnede.)  

Så der har du det, tre rigtig gode grunde til at slippe af med Roths. Og nu er det tid til at gøre det. Mens andelen af ​​planer, der tilbyder en Roth-option, er steget betydeligt, er procentdelen af ​​deltagere, der tilbydes en option, der har accepteret Roths, forblevet lav (se figur 1 ovenfor). Det er en nem løsning - kræve blot, at alle bidrag fremadrettet bliver givet til traditionelle 401(k)s og IRA'er. 

Verden ville være et bedre sted.