(Bloomberg) — Med kun to uger til EU's sanktioner træder i kraft, har Rusland allerede mistet mere end 90 % af sit marked i blokkens nordlige lande, der tidligere var grundpillen i forsendelser fra de baltiske og arktiske terminaler. Rusland blev afsendt lige 95,000 tønder om dagen til Rotterdam - dets eneste tilbageværende europæiske destination for søbårne leverancer uden for Middelhavet/Sortehavsbassinet - i de fire uger frem til 18. november. Det er et fald fra mere end 1.2 millioner tønder om dagen, der sendes til regionens havne hver dag i begyndelsen af februar. Stater som Litauen, Frankrig og Tyskland stoppede en sådan import for flere måneder siden, mens Polen fulgte trop i september.
Mest læst fra Bloomberg
Tre fjerdedele af den råolie, der lastes i Ruslands baltiske havne, er nu på vej til Asien, hvor indiske raffinaderier henter tønder for at drage fordel af en henstandsperiode, der tilbydes af USA og Storbritannien, og som forventes at blive vedtaget af EU. Det ville fritage laster, der lastes inden forbuddet træder i kraft den 5. december, fra sanktioner, så længe de er leveret inden den 19. januar. G7-landene forventes at offentliggøre niveauet af deres prisloft på russiske råolieforsendelser så snart som onsdag. Laster købt til priser over dette niveau ville miste adgang til europæiske og britiske skibe, forsikringer og andre tjenester.
Samlede mængder afsendt fra Rusland faldt til det laveste niveau i ni uger på 2.67 millioner tønder om dagen i de syv dage frem til 18. november, mens det mindre volatile gennemsnit på fire uger også var nede, selvom det forblev over 3 millioner tønder om dagen i en sjette uge. De fortsatte fald bidrog til, at Kremls ugentlige indtægter fra oliehandlen faldt til det laveste siden begyndelsen af januar.
Mængden af råolie på skibe på vej til Kina, Indien og Tyrkiet, de tre lande, der har vist sig at være de største købere af fordrevne russiske forsyninger, plus mængderne på skibe, der endnu ikke viser en endelig destination, steg til rekordhøje 2.45 millioner tønder en dag i de fire uger frem til 18. november. Omdirigering af Ruslands råolieeksport til Asien øger handelsstrømmene og giver nyt liv til aldrende olietankskibe, der ellers kunne have været på vej mod skrot.
Og tankskibe, der transporterer russisk råolie, bliver mere usikre på deres endelige destinationer. Der er sket et stort spring i fartøjer, der forlader Østersøen og viser deres næste destination som Port Said eller Suez-kanalen. Det er fortsat sandsynligt, at de fleste af disse fartøjer vil begynde at signalere indiske havne, når de passerer gennem kanalen.
En last råolie fra havnen i Murmansk er nået til Kina via den nordlige sørute langs Ruslands arktiske kyst. Olietankeren Vasily Dinkov ankom fredag til havnen i Rizhao, hvor den nu ligger for anker og venter på at losse.
Råoliestrømme efter destination:
På en fire-ugers gennemsnitsbasis faldt den samlede søbårne eksport i en anden uge til et gennemsnit på 3.07 millioner tønder om dagen. Flowerne forblev over 3 millioner tønder om dagen i en sjette uge. Forsendelser til Asien ramte et nyt højdepunkt, mens de til Europa fortsatte med at bevæge sig i den modsatte retning.
Alle tal ekskluderer laster identificeret som Kasakhstans KEBCO-kvalitet. Disse er forsendelser foretaget af KazTransoil JSC, der transiterer Rusland til eksport gennem Ust-Luga og Novorossiysk.
De kasakhiske tønder blandes med råolie af russisk oprindelse for at skabe en ensartet eksportkvalitet. Siden Ruslands invasion af Ukraine har Kasakhstan omdøbt sine laster for at skelne dem fra dem, der sendes af russiske virksomheder. Transitråolie er specifikt undtaget fra EU's sanktioner.
Asien
Mest læst fra Bloomberg
Forsendelser til Ruslands asiatiske kunder plus dem på skibe, der ikke viser nogen endelig destination, som typisk ender i enten Indien eller Kina, steg for en fjerde uge i løbet af de syv dage frem til 18. november. Mængden af råolie på vej til Asien nåede 2.1 millioner tønder om dagen på et fire-ugers rullende gennemsnit, med yderligere 75,000 tønder om dagen på tankskibe, hvis lossested er uklart. Det samlede tal satte et nyt højdepunkt for året indtil videre.
Alle de tankskibe, der transporterer råolie til uidentificerede asiatiske destinationer, signalerer Port Said eller Suez-kanalen, og de endelige udtømningspunkter vil sandsynligvis ikke være synlige, før de tidligst har passeret gennem vandvejen til Det Røde Hav. De fleste af disse skibe ender i Indien, med nogle på vej til Kina og lejlighedsvis fartøjer til andre destinationer såsom De Forenede Arabiske Emirater eller Sri Lanka.
Europa
Mest læst fra Bloomberg
Ruslands søbårne råolieeksport til europæiske lande faldt til det laveste niveau for året hidtil med et gennemsnit på 569,000 tønder om dagen i de 28 dage frem til 18. november. Flowene faldt med 131,000 tønder om dagen, eller 19 %, fra perioden til november 11. Disse tal inkluderer ikke forsendelser til Tyrkiet.
Mængden afsendt fra Rusland til nordeuropæiske lande faldt til et nyt lavpunkt, med Rotterdam den eneste destination for leveringer til regionen i en niende uge. Strømmen til regionen faldt til 95,000 tønder om dagen i de fire uger frem til 18. november, ned fra mere end 1.2 millioner tønder om dagen før Moskvas tropper invaderede Ukraine i slutningen af februar.
Eksporten til Middelhavslandene faldt til 631,000 tønder om dagen i gennemsnit i de fire uger frem til 18. november, ned fra 693,000 tønder om dagen i samme periode til 11. november. Strømme til regionen, herunder Tyrkiet, som er udelukket fra det europæiske tallene øverst i dette afsnit, faldt for en anden uge. Forsendelser til Tyrkiet forblev over 300,000 tønder om dagen i en sjette uge. Det er mere end tre gange den mængde, der typisk ses, før russiske tropper invaderede Ukraine, og landet forventes at forblive en vigtig destination for russisk råolie, efter at EU's sanktioner træder i kraft den 5. december.
De kombinerede strømme til Bulgarien og Rumænien var uændrede på 146,000 tønder om dagen, mindre end halvdelen af det maksimale volumen set i juni. Næsten hele mængden på vej til kunder i Sortehavet ender i Bulgarien. Landet sikrede sig en delvis fritagelse fra EU's forbud mod søbåren råolieimport fra Rusland, hvilket skulle understøtte tilstrømningen, efter at forbuddet mod strømninger til andre EU-lande træder i kraft.
Strømme efter eksportsted
De samlede strømme af russisk råolie faldt med 227,000 tønder om dagen, eller 8 %, i de syv dage frem til 18. november sammenlignet med ugen før. Forsendelserne faldt fra Sortehavet og Stillehavet, mens eksporten steg fra den arktiske havn Murmansk. Strømmen af russisk råolie fra de baltiske havne Primorsk og Ust-Luga var uændret. Tallene inkluderer mængder fra Ust-Luga og Novorossiysk identificeret som Kasakhstans KEBCO-kvalitet.
Eksportindtægter
Tilstrømningen til Kremls krigskiste fra dens råolie-eksportafgift faldt med 9 millioner dollars til 109 millioner dollars i løbet af de syv dage frem til 18. november, hvor den gennemsnitlige indkomst på fire uger også faldt, med 3 millioner dollars til 127 millioner dollars. Det ugentlige mål var det laveste siden årets første uge, drevet af faldet i mængder. Gennemsnittet på fire uger var det laveste siden februar.
Novembertoldsatsen er 5.83 USD pr. tønde, det laveste niveau siden januar 2021, med Ural-rabatten til Brent i den seneste beregningsperiode, som løb fra 15. september til 14. oktober, på omkring 25.50 USD pr. tønde. Toldsatsen i december vil være 8 cent per tønde højere til 5.91 dollar, ifølge tal udgivet af det russiske finansministerium.
Oprindelse-til-sted flows
Følgende diagrammer viser antallet af skibe, der forlader hver eksportterminal, og destinationerne for rålaster fra de fire eksportregioner.
I alt 26 tankskibe lastede 18.66 millioner tønder russisk råolie i ugen frem til 18. november, viser fartøjssporingsdata og havneagentrapporter. Det er et fald på 1.6 millioner tønder, eller 8 %, i forhold til ugen før. Destinationer er baseret på, hvor fartøjer signalerer, at de er på vej hen i skrivende stund, og nogle vil næsten helt sikkert ændre sig, efterhånden som rejserne skrider frem. Alle tal ekskluderer laster identificeret som Kasakhstans KEBCO-kvalitet.
Den samlede mængde på skibe, der lastede russisk råolie fra baltiske terminaler, var uændret i ugen frem til 18. november, med én forsendelse til Nordeuropa. Tre fjerdedele af den råolie, der lastes i baltiske havne, er nu på vej til Asien.
Forsendelser fra Novorossiysk i Sortehavet faldt til et lavpunkt på fire uger, med flow, der var lig med det mindste siden april.
Arktiske forsendelser vendte tilbage fra den foregående uges lavkonjunktur. Som med forsendelser fra Østersøen er næsten tre fjerdedele af den mængde, der sendes fra Murmansk i ugen til 18. november, på vej til Asien.
Forsendelser fra Stillehavet faldt i en anden uge. Alle de syv laster af ESPO-råolie, der blev lastet, er på vej til Kina. Mens begge skibe, der lastede Sokol, viser destinationen Yeosu i Sydkorea, er det sandsynligt, at de vil udføre skib-til-skib overførsler uden for havnen, som tidligere tankskibe har gjort.
Bemærk: Denne historie er en del af en regelmæssig ugentlig serie, der sporer forsendelser af råolie fra russiske eksportterminaler og de eksportafgiftsindtægter, som den russiske regering har tjent fra dem.
Bemærk: Alle tal omfatter ikke laster ejet af kasakhstans KazTransOil JSC, som transiterer Rusland og sendes fra Novorossiysk og Ust-Luga som råolie af KEBCO-kvalitet.
Bemærk: Data om råoliestrømme kan også findes på {DSET CRUDE }. Tallene, som er genereret af en bot, kan afvige fra dem i denne historie.
Bemærk: Samlede ugentlige søbårne strømme fra russiske havne i Østersøen, Sortehavet, Arktis og Stillehavet kan findes på Bloomberg-terminalen ved at skrive {ALLX CUR1 }.
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/russia-loses-90-key-european-121658502.html