Rystad Energy, Enverus ser boom i LNG- og CCUS-investeringer på vej

Nye undersøgelser fra et par fremtrædende energianalyse- og efterretningsfirmaer udgivet i denne uge viser, hvordan aktuelle begivenheder påvirker energiinvesteringer i stor grad, uden for segmenterne for vedvarende energi og elektriske køretøjer. Begge undersøgelser projekterer, at en stor del af investeringerne vil blive centreret langs Gulf Coast of Texas og Louisiana.

Norge-baseret Rystad Energy udgav en rapport onsdag, der fremskriver en ret utrolig stigning i globale investeringer i ny import/eksportinfrastruktur relateret til flydende naturgas (LNG). Rapporten forudser, at LNG-relaterede investeringer vil stige til 42 milliarder dollars i 2024, en stigning på 50 % i forhold til det nuværende års forbrug og 21 gange de 2 milliarder USD, der blev investeret i sådanne faciliteter i løbet af 2020.

I en frigive, sagde rapportens forfattere, "nye LNG-projekter er hovedsageligt drevet af en kortsigtet stigning i efterspørgsel efter naturgas i Europa og Asien på grund af Ruslands krig i Ukraine og deraf følgende sanktioner og restriktioner på russisk gaseksport." De forventede $42 milliarder i nye investeringer i 2024 sammenligner med Rystads vurderinger på $27 milliarder i 2021, $28 milliarder i år og en forventet $32 milliarder i 2023, hvilket resulterer i en fireårig samlet investeringseksplosion på $129 milliarder for LNG-sektoren.

Lige så interessant ser Rystad så nye LNG-relaterede investeringer falde ud af en klippe og falde tilbage til kun 2.3 milliarder dollars i 2029, da regeringer fokuserer på at opskalere investeringer i vedvarende energikilder. Firmaet ser et opsving i 2030 med forventede investeringer på $20 milliarder.

"De seneste prisstigninger på naturgasmarkeder verden over har en vis begrænset gasefterspørgsel, hvilket har udløst en genopblussen af ​​kulfyret elproduktion i mange lande. Regeringer forbliver dog optimistiske med hensyn til gas som et økonomisk overkommeligt overgangsbrændstof til strøm i de kommende år, som demonstreret af den hurtige vækst i LNG-infrastrukturinvesteringer,” sagde Palzor Shenga, vicepræsident for analyse hos Rystad, i meddelelsen.

Disse investeringer i kritisk infrastruktur er blevet mere og mere presserende i de seneste måneder, da europæiske kunder har fundet sig selv at betale rekordhøje priser for LNG-import, da de forsøger at vænne deres lande fra russiske forsyninger. S&P Global Commodities rapporterede onsdag, at LNG-laster til oktober levering til Nordvesteuropa blev prissat til $60.183 mmBtu den 22. august, mere end 6 gange Henry Hub-prisen for amerikansk indenlandsk gas.

Ikke overraskende regner Rystad med, at en stor procentdel af de nye investeringer vil finde sted i USA, hovedsageligt langs Gulf Coast: "Golden Pass LNG-projektet på $10 milliarder i Texas, et joint venture mellem QatarEnergy (70%) og ExxonMobilXOM
(30%), forventes at starte produktionen i 2024, hvilket tilføjer eksportkapaciteter til Sabine Pass LNG-terminalen på i alt omkring 18 Mtpa. Venture Globals Plaquemines LNG i Louisiana – en udvikling på 13.2 milliarder dollar, der blev godkendt tidligere i år – forventes at producere omkring 24 Mtpa og starte op i 2025. I et skridt, der kan blive mere almindeligt på det overfyldte marked, underskrev Cheniere Energy en aftale med den kinesiske stat giganten PetroChina vil levere omkring 1.8 Mtpa LNG fra sin Corpus Christi LNG-facilitet med leveringer fra 2026 til 2050."

I mellemtiden en rapport udstedt af et amerikansk-baseret energianalyse- og efterretningsfirma Enverus projekter store nye investeringer, der kommer til kulstoffangst, -brug og -sekvestrering (CCUS) i kølvandet på vedtagelsen af ​​Biden-klimaudgiftsloven. Rapporten, der er udarbejdet af firmaets Enverus Intelligence Research (EIR) datterselskab, projekterer en stor del af den nye investering til at finde sted i staten Louisiana, som er rig på de typer underjordiske formationer, der er egnede til CCUS-projekter.

I en frigive, udtalte rapportens forfattere, at "EIRs optegnelser dokumenterer 10 millioner tons årligt operationel global sekvestreringskapacitet, hvilket kun repræsenterer 3% af den planlagte kapacitet. Ved evaluering af sekvestreringssteder betragtede rapporten og rangeringen reservoirkvalitet og nærhed til punktkildeemissioner og transport som førende indikatorer. Som følge heraf skilte det sydlige Louisiana Oligocæn-Miocæn sig med sine rene sandlagre ud blandt adskillige steder og regnes nu for at være blandt de bedste lagerreservoirer i verden af ​​EIR."

Evan MacDonald, senior geologi associeret hos Enverus, tilføjede "Med den seneste, betydelige stigning i CCUS-projektmeddelelser på tværs af de lavere 48, skiller det sydlige Louisiana sig ud som et vigtigt arnested for nuværende og fremtidige sekvestreringsaktivitet. For at udvikle en idé om, hvordan disse projekter hænger sammen med hensyn til lagringspotentiale, og for at få indsigt i fremtidigt projektpotentiale, er en fast forståelse af det reservoir, der injiceres i, afgørende."

Rapportens forfattere fortsætter med at indikere, at den CCUS-relaterede skattefradrag og andre incitamenter, der er indeholdt i Biden-klimaudgiftsloven, sandsynligvis vil sætte gang i, hvad de kalder et "hast" med at starte sådanne projekter i de kommende måneder og år. Med ExxonMobil, Shell og andre store firmaer, der allerede monterer store CCUS-projekter centreret langs Texas/Louisiana Gulf Coast, er denne region klar til at øge sin rolle som det vigtigste center for koncentrerede amerikanske energiinvesteringer i de kommende år.