Sam Bankman-Fried forsøger at formidle FTX-redning fra sit hjem på Bahamas

Nassau, Bahamas - På trods af at være blevet skubbet ud af den kryptovaluta-gigant, han grundlagde, fortalte Sam Bankman-Fried til CNBC, at han forsøger at låse en aftale på flere milliarder dollar for at kautionere FTX, som ansøgte om Kapitel 11 konkursbeskyttelse tidligere denne måned.

I et kort interview med CNBC sent fredag ​​afviste FTX-grundlæggeren at give detaljer om fald af hans kryptokonglomerat, eller hvad han vidste ud over forpligtelser var "milliarder af dollars større end jeg troede." Bankman-Fried afviste et interview på kameraet eller en bredere diskussion på posten. Han sagde, at han var fokuseret på at hente kundemidler og stadig er på en søgen efter at sikre en aftale. 

"Jeg synes, vi skal forsøge at få så meget værdi for brugerne som muligt. Jeg hader det, der skete, og jeg ville ønske, at jeg havde været mere forsigtig, siger Bankman-Fried til CNBC. 

Bankman-Fried fastholdt også, at der er "milliarder" af dollars i kundeaktiver i jurisdiktioner "hvor der var adskilte saldi", herunder i USA, og sagde "der er milliarder af dollars af potentielle finansieringsmuligheder derude" for at gøre kunderne hele . 

Hvad der engang var et globalt imperium på $32 milliarder, er imploderet i de seneste uger. Rival Binance havde skrevet under på en hensigtserklæring om at købe FTX'er international virksomhed, da den stod over for en likviditetsklemme. Men dets team besluttede, at udvekslingen var umulig at spare, med en Binance-direktør beskriver balance, som om "en bombe sprang." FTX søgte kapitel 11 konkursbeskyttelse den 11. november og udnævnte John Ray som ny administrerende direktør, hvis virksomhedserfaring omfatter omstrukturering af Enron i kølvandet på dets historiske kollaps. 

På trods af at have mistet adgangen til sin virksomheds e-mail og alle virksomhedens systemer, fastholder Bankman-Fried, at han kan spille en rolle i de næste skridt. Venturekapitalinvestorer har fortalt CNBC, at den 30-årige havde ringet for at forsøge at sikre sig finansiering i de seneste uger. Alligevel sagde investorer, at de ikke kunne forestille sig nogen virksomhed med en stor nok balance eller risikovillighed til at redde den belejrede FTX. 

En langsigtet, SBF-mægler aftale ville blive set på samme måde som ethvert konkurrencedygtigt redningstilbud, ifølge juridiske eksperter.

"Han er ikke anderledes end enhver tredjeparts bejler på dette tidspunkt, bortset fra det faktum, at han er en majoritetsaktionær i FTX," sagde Adam Levitin, en juraprofessor ved Georgetown University og rektor ved Gordian Crypto Advisors. "Han kunne komme til Delaware med et uopfordret tilbud og sige, at jeg vil købe alle kreditorerne ud for en pris. Men det skal godkendes af skifteretten - han kan ikke fremtvinge en aftale."

FTX's nye administrerende direktør har også sagt, at han er åben for en redningspakke. Lørdag sagde John Ray, at kryptovirksomheden søger at sælge eller omstrukturere sit globale imperium. 

"Baseret på vores gennemgang i den seneste uge, er vi glade for at erfare, at mange regulerede eller licenserede datterselskaber af FTX, inden for og uden for USA, har solvente balancer, ansvarlig ledelse og værdifulde franchises," FTX-chef John Ray, sagde i en erklæring, der tilføjer, at det er "en prioritet" i de kommende uger at "udforske salg, rekapitaliseringer eller andre strategiske transaktioner."

Efter at have gennemgået status for FTX's finanser i sidste uge sagde Ray, at han aldrig har set "sådan et fuldstændigt svigt af virksomhedens kontrol og sådan et fuldstændigt fravær af pålidelige økonomiske oplysninger” i hans 40-årige karriere. Han tilføjede, at Bankman-Fried og toplederne var "en meget lille gruppe af uerfarne, usofistikerede og potentielt kompromitterede individer," og kaldte situationen "hidtil uset."

En del af Bankman-Frieds evne til at indgå i en aftale kan komme ned til, hvilken jurisdiktion der har mere indflydelse på konkursprocessen.

I en nylig ansøgning citerede FTX's nye administrerende direktør Ray en samtale med en Vox-reporter i sidste uge, hvor Bankman-Fried foreslog, at kunderne ville være i en bedre position, hvis "vi" kan "vinde en jurisdiktionskamp mod Delaware." Han fortalte også Vox, at han "fortrydder" at indgive kapitel 11-konkurs, hvilket tog enhver FTX-omstrukturering ud af hans kontrol, og tilføjede "fk-regulatorer."

Milliarder i FTX-kundeaktiver er nu fanget i limbo mellem en konkursdomstol i Delaware og likvidation på Bahamas. 

John Ray satte FTX og mere end 100 datterselskaber under kapitel 11-konkursbeskyttelse i Delaware - men det inkluderede ikke FTX Digital Markets, som er baseret på Bahamas. Den Nassau-baserede del af FTX ejer eller kontrollerer ikke nogen andre enheder, ifølge organisationsdiagrammet indgivet af Ray.

Bahamas Securities Commission hyrede sine egne likvidatorer til at føre tilsyn med inddrivelsen af ​​aktiver og støtter en Chapter 15-proces i New York, som giver udenlandske repræsentanter anerkendelse i amerikanske sager. Som en del af denne proces, Bahamas tilsynsmyndigheder sagde de overførte kunders kryptovaluta til en anden konto for at "beskytte" kreditorer og kunder. Det hævdede også, at den amerikanske kapitel 11-konkursproces ikke gælder for dem. 

Bahamas flytte flyver i lyset af, hvad der sker i Delaware.

FTX-godset hævdede, at disse tilbagetrækninger var "uautoriserede" og anklagede Bahamas-regeringen for at arbejde sammen med Bankman-Fried om denne overførsel. FTX's nye ledelsesteam har udfordret bahamanske likvidatorer og bedt den amerikanske domstol om at gribe ind, mens den håndhæver et automatisk ophold - en standardfunktion i kapitel 11-sagen. Typisk er konkurs beregnet til at afskærme aktiver for at sikre, at de ikke kan røres uden rettens godkendelse.

FTX's team hævdede, at den bahamanske gruppe ikke havde ret til at flytte penge og kaldte Bahamas-hævninger "uautoriserede." Datafirmaet Elliptic anslog værdien af ​​overførslen, som oprindeligt blev anset for at være et hack, til omkring 477 millioner dollars.

"Der er nogle problemer, der kræver enten koordinering eller kamp for at finde ud af - der vil være noget jockeying, når det kommer til aktiver i Bahamas vs. USA," sagde Daniel Besikof, partner hos Loeb & Loeb. "Bahamas folk læser deres mandat bredere, og USA læser mere teknisk."

Konkurskaoset er til dels et resultat af rodet regnskab fra FTX's side. Under Bankman-Frieds ledelse sagde John Ray, at virksomheden "ikke opretholdt centraliseret kontrol over sine kontanter" - "der var ingen nøjagtig liste over bankkonti og underskrivere" - og "en utilstrækkelig opmærksomhed på bankpartnernes kreditværdighed." 

En del af Bahamas' motivation for kontrol kan komme ned på økonomiske interesser. FTX var vært for en højprofileret finanskonference med SALT i Nassau og planlagde at investere $60 millioner i et nyt hovedkvarter, som en topchef sammenlignede med Google eller Apples campus i Silicon Valley. 

"Noget af det handler om at beskytte indenlandske kreditorer - dette er et Bahamas-selskab. Der er også mange penge at tjene for lokale bahamiske advokatfirmaer, du har hele trickle down-effekten,” sagde Georgetowns Levitin. "Der vil være et niveau af en stirrende konkurrence mellem Delaware konkursdomstol og Bahamas tilsynsmyndighed."

Nogle eksperter siger, at Bankman-Fried muligvis er i gang med en redningsaktion for at reducere sit eget strafferetlige ansvar og mulige fængselsstraffe. Bankman-Fried reagerede ikke på en anmodning om kommentarer til potentielle anklager.

Justin Danilewitz, en partner hos Saul Ewing, der fokuserer på hvidkravekriminalitet, sagde, at mens oddsene for, at nogen strømmer til for at gøre FTX hele, er "meget usandsynligt i betragtning af de svimlende tab", kan mindskelse af klienttab være en taktik for at se bedre ud i øjnene af retten.

"Det er ofte meget tilrådeligt, hvis en tiltalt er i en rigtig pickle, og beviset er overbevisende - det er en god idé at prøve at rette op på det så hurtigt som muligt," sagde Danilewitz.

Nogle har sammenlignet dette resultat med det, der skete hos MF Global, tidligere drevet af New Jerseys tidligere guvernør Jon Corzine. Virksomheden blev anklaget for at bruge kundepenge til at betale regninger for firmaet. Men Corzine afgjorde med CFTC for 5 millioner dollars uden at indrømme eller benægte forseelse.

Tilgangen kan give bagslag, sagde Danilewitz. Dette skridt kunne "afspejle en grad af skyld eller blive betragtet som en indrømmelse, og nogen tager ansvar for, hvad der skete."

Selvom Bankman-Fried formår at spille en rolle i at inddrive midler gennem en redningspakke, eller på en eller anden måde få mere kontrol gennem en Bahamas-likvidationsproces, kan han stå over for mange års juridiske kampe fra mulig ledningssvig til civile retssager.

Trådsvindel kræver bevis for, at en sagsøgt deltog i en ordning for at bedrage, og brugte mellemstatslige ledninger for at opnå det. Den lovbestemte maksimumsstraf er 20 års maks. straf foruden bøder. Danilewitz kaldte det et "føderal anklageres foretrukne værktøj i værktøjskassen." Det centrale spørgsmål, sagde han, vil have at gøre med den tiltaltes hensigt. "Var det hele et stort uheld, eller var der forsætlig forseelse, der kunne give anledning til føderalt strafansvar?"

Andre har sammenlignede Bankman-Frieds juridiske situation til Bernie Madoff og Elizabeth Holmes, hvoraf sidstnævnte fredag blev idømt 11 års fængsel for bedrageri efter at have bedraget investorer om den påståede effektivitet af hendes virksomheds blodprøveteknologi.

"Theranos-dommen burde ikke have fået ham til at føle sig godt tilpas," sagde Georgetowns Levitin. »Han har en reel risiko her. Der er mulighed for strafansvar og civilretligt ansvar."