(Bloomberg) - Charles Schwab Corp. rejste sig fra et rekordstort fald i løbet af dagen, efter at onlinemæglerfirmaet forsøgte at forsikre investorer om, at det har tilstrækkelig likviditet til at håndtere enhver volatilitet efter sammenbruddet af Silicon Valley Bank.
Mest læst fra Bloomberg
Aktierne i Westlake, Texas-baserede Schwab faldt 12% for at lukke mandag til $51.91 efter at være faldet så meget som 23% tidligt i sessionen. Aktien er faldet 38 % i år.
Mæglerfirmaet, som også ejer en bank, har "rigtig likviditet" til at imødekomme kunders hævninger, sagde Piper Sandler-analytiker Rich Repetto mandag i et forskningsnotat. Schwabs indskud er hovedsageligt fra detailmæglerkunder, der ikke er tilbøjelige til at "niveauet for hurtige indskudsudstrømme", som ramte Silicon Valley Bank på grund af dets kommercielle kunder.
Schwabs aktier faldt i sidste uge, da indskydere trak penge fra Silicon Valley Bank, og investorer satte spørgsmålstegn ved styrken af balancer hos mindre långivere, herunder First Republic Bank, PacWest Bancorp og Western Alliance Bancorp. Den New York-baserede Signature Bank blev lukket af regulatorer søndag.
Mens de største amerikanske banker er underlagt de strengeste regler, kan "kun nogle få" långivere have problemer svarende til dem hos SVB Financial Groups Silicon Valley Bank, sagde tidligere Goldman Sachs Group Inc. administrerende direktør Lloyd Blankfein i et tweet.
Schwab har ligesom SVB en stor investeringsportefølje og sidder med betydelige papirtab i sine hold-til-udløb bøger. Firmaet overførte næsten 189 milliarder dollars i værdipapirer til et hold-til-udløbsgrundlag sidste år og havde 14 milliarder dollars i urealiserede tab på denne portefølje af bureau-pant-backed værdipapirer ved årets udgang. I modsætning til SVB er de fleste af Schwabs kundeindskud dog forsikret.
"Get vores betydelige adgang til andre likviditetskilder er der meget lille chance for, at vi bliver nødt til at sælge dem før udløb," sagde Chief Financial Officer Peter Crawford i en erklæring.
'Sikker havn'
Grundlægger og medformand Charles Schwab og administrerende direktør Walt Bettinger sagde i en separat erklæring, at firmaet har en bred base af kunder og kapital, der overstiger regulatoriske krav.
"Schwabs mangeårige ry som en sikker havn i en storm forbliver intakt, drevet af rekordsættende forretningsresultater, en konservativ balance, en stærk likviditetsposition og en diversificeret base på over 34 millioner kontoejere, der investerer hos Schwab hver dag,” skrev lederne.
Ved udgangen af februar havde Schwab 7.38 billioner dollars af klientaktiver og 1.7 millioner bankkonti.
Schwab, som sagde i sin seneste årsrapport, at den er stærkt afhængig af kassebeholdninger for indtægter, oplevede udstrømning i de seneste måneder fra sine bankkonti, da kunderne søgte højere afkast. Som et resultat begyndte dets bankdatterselskaber at rejse yderligere finansiering fra Federal Home Loan Bank-systemet. Selskabet udstedte også 9.4 milliarder dollars af detailmæglede indskudsbeviser i år, ifølge arkiveringen.
Udstrømningen var omkring $5 milliarder lavere i februar end i januar, og virksomheden forventer, at de "stort set vil aftage i 2023," sagde Crawford.
Schwab sagde, at det har adgang til omkring 100 milliarder dollars i pengestrømme, mere end 300 milliarder dollars i inkrementel kapacitet med FHLB og andre kortsigtede faciliteter, og at mere end 80% af indskud i bankens bank er forsikret af Federal Deposit Insurance Corp.
–Med assistance fra Michael J. Moore og Miles Weiss.
(Opdateringer med aktiekurs i andet afsnit.)
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/schwab-tumbles-most-ever-firm-141054277.html