Schwabs 3 måder at forberede sig på en sandsynlig recession

Onsdag annoncerede Microsoft planer om at fyre 10,000 medarbejdere. Dette er den seneste i rækken af ​​store fyringer i løbet af de sidste mange måneder, der har skabt overskrifter, hovedsagelig koncentreret om teknologi- og informationssektoren i økonomien.

Det tilføjer til den voksende bekymring blandt mange finansanalytikere, at 2023 vil bringe en recession. Det ville bestemt ikke komme ud af ingenting. I mere end et år har Federal Reserve forsøgt at afkøle inflationen ved at reducere efterspørgslen i økonomien som helhed, generelt gennem en række meget aggressive forhøjelser til sin kernerente. Og det har virket i væsentlig grad. Inflationen er aftaget, og måned-til-måned-renten faldt til kun 1.2 % i december.

På vej ind i det nye år er der ingen, der helt ved, hvad de kan forvente. Traditionel visdom tyder på, at en recession er nært forestående, og markedet er begyndt at prissætte det. I skrivende stund havde 10-årige statsobligationer en afkast på næsten 1.3 point under 12-måneders aktiver, et fænomen kendt som "inverteret afkastkurve” som typisk går forud for en recession. Alligevel er arbejdsmarkedet fortsat stærkt, fratrædelsesraten er høj, og forbrugertillidsindekset voksede mærkbart i december, hvilket tyder på, at amerikanernes privatøkonomi er i god form.

Som Schwab skrev for nylig, dataene er uklare, men nok af signalerne er bekymrende. På trods af de gode nyheder er der nok faretegn forude for, at investorer ville gøre klogt i at begynde at planlægge for volatilitet i det mindste, i værste fald en direkte recession.

Spørgsmålet er, hvordan man gør det. Hvad skal investorerne præcist gøre for at forberede sig på en recession? I lyset af det nuværende marked anbefaler Schwab at tage tre skridt.

For mere vejledning om, hvordan du navigerer i denne usikre periode, Overvej at matche med en godkendt finansiel rådgiver gratis.

Aktier: Invest for Fundamentals

Investorer, der køber aktier, skal være særligt forsigtige. Aktiemarkedet har en tendens til at tage store tab under en nedtur, hvilket ville være en dobbelt portion problemer efter et meget vanskeligt år i 2022.

Historien fortsætter

I tilfælde af en recession vil overskud og omsætning for mange virksomheder skrumpe. Det vil skade både kapitalafkast og afkast, hvilket gør aktier til en vanskelig aktivklasse for investorer. For at klare dette, anbefaler Schwab, "investorer, der aktivt vælger aktier, bør kigge efter virksomheder, der har bevaret - og stadig forventer - stærke overskudsmargener."

Som en tommelfingerregel betyder dette, at man vælger virksomheder med stærk omsætning og dokumenteret historie frem for eksperimentelle virksomheder eller dem, der forventer at vokse til rentabilitet over tid. Især mange informationsteknologivirksomheder såsom app-baserede tjenester har længe fungeret uden at give overskud. Deres pitch er i bund og grund, at de fortsætter med at investere og vokse, og i sidste ende vil vende den vækst til stærk fortjeneste over tid.

Dette kan være en god spekulativ strategi i perioder med vækst, men det er måske ikke en klog investering på et potentielt bjørnemarked.

Obligationer: Invester for varighed og kredit

To spørgsmål kan blive vigtige for obligationsinvestorer i en recession.

For det første, hvis økonomien aftager, kan nogle virksomheder have problemer med at betale deres regninger. Selvom obligationer generelt er en sikker aktivklasse generelt, har låntagerens kreditværdighed stadig betydning. Af den grund anbefaler Schwab, at investorer kigger efter højere kreditobligationer som en måde at sikre sig mod den risiko, der følger med en aftagende økonomi.

For det andet, igen, hvis der opstår en recession, og inflationen fortsætter med at køle af, vil Federal Reserve sandsynligvis standse sin politik med renteforhøjelser. Det kan endda reducere renten igen. "[Vi fortsætter med at foretrække at tilføje varighed i obligationsporteføljer på tidspunkter, hvor renterne stiger," skriver Schwabs team. Ved at tilføje varighed kan du øge kursfølsomheden af ​​dine obligationsinvesteringer, hvilket sætter dig i en god position til at udnytte de stærkere afkast, der har tendens til at ledsage faldende renter.

Dette gælder især i en periode med lavere inflation, da fastlåsning af langsigtede renter også kan give en god langsigtet indkomstinvestering.

Vækst: Overvej aktier på nye markeder

Et område, hvor Schwab generelt er bullish, er i emerging markets.

Denne sektor faldt betydeligt i løbet af 2022 og blev især påvirket af globale begivenheder som igangværende COVID-19-forstyrrelser og krigen i Ukraine. Men med Kina, der begynder at komme ud af sine lockdowns, og verdensomspændende forsyningskæder normaliseres, ser globale aktier ud som et bedre bud, end de var før. Som Schwab bemærkede, mens S&P 500 "blev lidt ændret" i de sidste par måneder af 2022, steg aktier i vækstmarkeder med 20% i samme periode.

Af den grund anbefaler Schwab, at investorer, der søger vækst, bør se på aktier i vækstmarkederne for 2023. Dette er en sektor, som den mener, vil sandsynligvis klare sig godt, selv i lyset af en potentiel recession.

Du kan læse den fulde markedsanalyse på Schwabs hjemmeside her, sammen med hvorfor dets eksperter føler, at økonomiens advarselstegn i øjeblikket opvejer dens styrker.

Bottom Line

Med en potentiel recession i horisonten begynder investorerne at fokusere på defensiv porteføljestrategi. I deres seneste markedsanalyse har Schwab tre anbefalinger til, hvordan du kan begynde at omfordele aktiver, hvis disse advarsler viser sig at være sande. Det er også værd at overveje matche med en godkendt finansiel rådgiver gratis.

Tips til investering midt i en recession

Fotokredit: ©iStock.com/seamartini

Stillingen Schwabs 3 måder at forberede sig på en sandsynlig recession dukkede først på SmartAsset Blog.