SEC godkender nyt investeringsprodukt, men rådgivere siger, at du skal fortsætte med forsigtighed

Et helt nyt produkt er kommet på markedet: SEC har godkendt brugen af ​​single-stock ETF'er, hvoraf de første otte er blevet introduceret af AXS Investeringer. Disse gearede produkter er bygget til at forstørre gevinster og tab fra en specifik underliggende aktie, hvilket genererer større resultater fra en enkelt position. Selvom de kaldes ETF'er, minder de meget om normale ETF'er. Det har ført til både forvirring og advarsler, og investorer bør absolut gå forsigtigt frem.

Overvej at arbejde med en finansiel rådgiver mens du vælger værdipapirer, der matcher dine mål, tidsplan og risikoprofil.

Sådan fungerer almindelige ETF'er

Normalt er ETF'er bygget som et traditionelt porteføljeaktiv. De er afhængige af en mangfoldig samling af aktiver for at balancere vækst mod stabilitet. De fleste er knyttet til specifikke benchmarks. For eksempel vil en NASDAQ-indekseret ETF besidde en samling af aktiver, der er beregnet til at afspejle ydeevnen for den teknologitunge NASDAQ generelt. Hvis NASDAQ stiger med 5 %, vil fonden ideelt set også gøre det.

Resultatet er det en traditionel ETF er bygget til at udjævne markedsvolatilitet. Det giver dig mulighed for at fange aktiemarkedets gevinster, men ikke nødvendigvis de store gevinster på en individuel aktie. Inden for handel afbøder fondens mangfoldighed de største tab, når et enkelt selskab falder. Du får op- og nedture, men hverken de højeste højder eller laveste nedture.

Hvordan Single-Stock ETF'er fungerer

En enkelt aktie-ETF, som SEC netop godkendte i juli, vender det om. Disse produkter er bygget til at forstærke volatiliteten i en enkelt aktie. I stedet for at udjævne markedet gennem en mangfoldighed af aktiver, investerer en enkelt aktie-ETF kun i en enkelt aktie. De kan tage en lang position på den pågældende aktie (en gearet enkelt-aktie-ETF) eller short (en omvendt enkelt-aktie-ETF). Men i modsætning til blot at købe eller shorte en aktie, en aktie-ETF er bygget til at forstørre ydeevnen af ​​det underliggende aktiv. De vil returnere $1.50 eller $2 for hver $1 ændring i aktiekursen, eller falde $2 for hver $1, som aktien taber.

Historien fortsætter

Den underliggende struktur af en enkelt-aktie ETF er ikke ny. Det er dybest set en type gearet fond. Det betyder, at den er afhængig af gæld og afledte produkter ud over eller i stedet for at holde aktier direkte. De fleste gearede ETF'er er afhængige af optioner og futureskontrakter for at forstørre eventuelle gevinster eller tab i den underliggende aktie ved at købe en blanding af aktier, futures og optioner i en enkelt position. I andre tilfælde kan en gearet ETF bygges op omkring total return swaps.

Hver enkelt aktie-ETF'er, der netop er udstedt af AXS Investments, sporer aktier i begge Nike, Pfizer, Nvidia, PayPal eller Tesla.

Fordele og ulemper ved handel med enkeltaktie-ETF'er

Disse værdipapirer tilbyder en mulighed for investorer, der føler sig trygge i deres position. Hvis du er ekstremt bullish eller bearish på et givet aktiv, kan en enkelt-aktie ETF lade dig forstærke dit afkast hurtigt. Og i processen kan det give et vist sikkerhedsnet for korte investorer, da i modsætning til shorting et lager direkte kan du kun tabe op til værdien af ​​din oprindelige investering.

Denne potentielle fordel kommer dog med et par ulemper: deres risiko og deres kompleksitet. "Som med andre komplekse børshandlede produkter kan enkeltaktie-ETF'er være nyttige for visse investorer, der forstår deres unikke egenskaber," Det sagde SEC-kommissær Caroline Crenshaw i en erklæring. "Men de er risikable produkter for investorer og potentielt også for markederne."

The Bottom Line

SEC har for nylig godkendt single-stock ETF'er til generel handel. I skrivende stund var de eneste en-aktie ETF'er udstedt i øjeblikket otte produkter fra AXS Investments. Imidlertid rapporteres flere andre firmaer at have en interesse i at lancere lignende produkter, så investorer vil sandsynligvis se denne plads vokse i den nærmeste fremtid. Disse værdipapirer bruger derivater og gearing til at investere i en enkelt aktie, hvilket forstørrer gevinsterne og tabene i den underliggende position. Udsigterne til gevinster og tab er derfor for store i forhold til blot at købe den ene aktie. Med andre ord, fortsæt med forsigtighed.

Tips til investering

• En af de bedste måder at maksimere din investeringsstrategi og taktik er ved at arbejde med en finansiel rådgiver. Det behøver ikke være svært at finde en kvalificeret finansiel rådgiver. SmartAssets gratis værktøj matcher dig med op til tre finansielle rådgivere, der betjener dit område, og du kan interviewe dine rådgivermatches uden omkostninger for at beslutte, hvilken der er den rigtige for dig. Hvis du er klar til at finde en rådgiver, der kan hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål, gå i gang nu.

• Brug vores gratis investeringsberegner for at se, hvordan dine investeringer vil vokse.

Gå ikke glip af nyheder, der kan påvirke din økonomi. Få nyheder og tips at træffe smartere økonomiske beslutninger med SmartAssets semi-ugentlige e-mail. Det er 100 % gratis, og du kan til enhver tid afmelde dig. Tilmeld dig i dag.

For vigtige oplysninger om SmartAsset, klik venligst link..

Fotokredit: ©iStock.com/NicoElNino, ©iStock.com/Laurence Dutton, ©iStock.com/MicroStockHub

Stillingen SEC godkender nyt investeringsprodukt, single-stock ETF'er: Fortsæt med forsigtighed dukkede først på SmartAsset Blog.