Securities and Exchange Commission torsdag opladet kryptofirmaer Genesis og Tvillingerne med angiveligt salg af uregistrerede værdipapirer i forbindelse med et højafkastprodukt udbudt til indskydere.
Gemini, en kryptobørs, og Genesis, en kryptolångiver, samarbejdede i februar 2021 om et Gemini-produkt kaldet Earn, som udråbte afkast på op til 8 % for kunderne.
Ifølge SEC lånte Genesis Gemini-brugeres krypto og sendte en del af overskuddet tilbage til Gemini, som derefter trak et agentgebyr, nogle gange over 4%, og returnerede den resterende fortjeneste til sine brugere. Genesis skulle have registreret dette produkt som et værdipapirudbud, sagde SEC-embedsmænd i en klage indgivet til Manhattan føderale domstol.
Se også: Hvorfor Winklevoss-brødrene er i en 900 millioner dollars kryptofaceoff med Barry Silbert
"Dagens afgifter bygger på tidligere handlinger for at gøre det klart for markedspladsen og investorerne, at kryptoudlånsplatforme og andre mellemmænd skal overholde vores gennemprøvede værdipapirlove," sagde SEC-formand Gary Gensler i en erklæring.
Gemini's Earn-program, understøttet af Genesis' udlånsaktiviteter, opfyldte SEC's definition ved at inkludere både en investeringskontrakt og en note, sagde SEC-embedsmænd. Disse to funktioner er en del af, hvordan SEC vurderer, om et tilbud er et værdipapir.
SEC siger, at Earn-programmet tilførte virksomhederne milliarder af dollars i kryptoaktiver. Agenturet søger permanente påbud, løsladelse og civile sanktioner mod både Genesis og Gemini, og bemærkede, at "undersøgelser af andre overtrædelser af værdipapirlovgivningen og af andre enheder og personer i forbindelse med den påståede forseelse er i gang."
De to firmaer har været engageret i en højprofileret kamp over $900 millioner i kundeaktiver, som Gemini betroede til Genesis som en del af Earn-programmet, som blev lukket i denne uge. Genesis suspenderede tilbagetrækninger efter fiaskoen med FTX i november forårsagede et hastværk efter udgange på tværs af kryptouniverset, og firmaet har endnu ikke tilladt Earn-kunder at trække deres penge.
"De amerikanske detailinvestorer, der deltog i Gemini Earn-programmet, har lidt betydelig skade," lød SEC-klagen. Mere end 340,000 investorer er blevet ramt af indefrysningen.
I de første tre måneder af I 2022 tjente Gemini omkring $2.7 millioner i agenthonorarer fra Earn, hævder SEC-klagen. Genesis ville bruge Gemini-brugeres aktiver til institutionelle lån eller som "sikkerhed for Genesis' egne lån," sagde agenturet.
I samme periode udbetalte Genesis 166.2 millioner dollars i renter til kunder, inklusive Gemini, på 169.8 millioner dollars i renteindtægter, sagde SEC.
Tyler Winklevoss og Cameron Winklevoss (LR), skabere af kryptobørsen Gemini Trust Co. på scenen ved Bitcoin 2021 Convention, en kryptovalutakonference afholdt i Mana Convention Center i Wynwood den 04. juni 2021 i Miami, Florida.
Joe Raedle | Getty Images
Genesis' institutionelle låntagere omfattede Three Arrows Capital og Sam Bankman-Frieds Alameda Research, begge nu konkurs.
Repræsentanter fra Gemini og Genesis moderselskab Digital Currency Group afviste at kommentere.
Gemini, som blev grundlagt i 2015 af Bitcoin fortalere Cameron og Tyler Winklevoss, har en omfattende udvekslingsvirksomhed, der, selvom de er belejret, muligvis kan klare en håndhævelsesaktion.
I et tweet sagde Tyler Winklevoss, at Gemini "arbejder hårdt for at inddrive midler" og kaldte SEC's handling "totalt kontraproduktiv."
Men Genesis' fremtid er mere usikker, fordi forretningen er stærkt fokuseret på at udlåne kundekrypto og har allerede engagerede omstruktureringsrådgivere. Kryptolångiveren er en del af DCG, konglomeratet kontrolleret af Barry Silbert.
SEC-embedsmænd sagde, at muligheden for en DCG- eller Genesis-konkurs ikke havde nogen betydning for beslutningen om, hvorvidt der skulle rejses tiltale.
Det er den seneste i rækken af nylige kryptohåndhævelseshandlinger ledet af Gensler efter sammenbruddet af FTX, Bankman-Frieds kryptobørs, sent sidste år. Gensler blev voldsomt kritiseret på sociale medier og af lovgivere for SEC's undladelse af at pålægge sikkerhedsforanstaltninger mod den begyndende kryptoindustri.
Genslers SEC og Commodity Futures Trading Commission, ledet af Rostin Benham, er de to regulatorer, der fører tilsyn med kryptoaktivitet i USA. Begge agenturer indgav klager mod Bankman-Fried, men SEC har på det seneste øget tempoet og omfanget af håndhævelsesforanstaltninger.
SEC anlagde en lignende sag mod nu konkursramte kryptoudlåner BlockFi og slog sig ned sidste år. Tidligere på måneden Coinbase slog sig ned med regulatorer i delstaten New York over historisk utilstrækkelige kend-din-kunde-protokoller.
Siden Bankman-Fried var tiltalt for føderale anklager om bedrageri i december har SEC indgivet fem krypto-relaterede håndhævelseshandlinger.
HOLDE ØJE: Bitcoin bull run vil komme i løbet af de næste to år, siger crypto exchange CEO
Rettelse: Denne historie blev opdateret for at rette op på, hvilken Gemini-medstifter, der sendte firmaets svar på SEC-anklagerne.
Kilde: https://www.cnbc.com/2023/01/12/sec-charges-genesis-and-gemini-with-selling-unregistered-securities.html