Inflation, renter og recession – det er investeringernes bogeymen, og de har holdt øje med vores skuldre i de sidste mange måneder. Vi kender alle historien efterhånden, inflationsraten kører med generationshøje, Federal Reserve hæver renten i et forsøg på at presse tilbage mod høje priser, og det vil sandsynligvis tippe økonomien i recession. På et tidspunkt som dette viser investorer en stigende interesse for at finde stærke defensive porteføljebevægelser.
Det er en tankegang, der naturligt vender os mod udbytteaktier. Disse er de traditionelle defensive investeringsspil, der tilbyder stabile udbetalinger til aktionærer, der garanterer en indkomststrøm, uanset om markederne går op eller ned. De bedste udbytteaktier vil kombinere en høj regelmæssig udbetaling med et solidt aktieopskrivningspotentiale, hvilket giver investorerne det bedste fra begge verdener, når det kommer til afkast.
Stifel-analytiker Benjamin Nolan, har en 5-stjernet rating fra TipRanks, har ledt efter netop sådanne investeringer og har udvalgt flere. Bruger TipRanks database, har vi trukket detaljerne op om to af disse aktier, som tilbyder et udbytte på 16 % eller bedre. Det er mere end nok i sig selv til at sikre et positivt realt afkast, men hver af disse aktier bringer også et tocifret opsidepotentiale til bordet. Lad os se nærmere.
Genco Shipping (GNK)
Det første selskab, vi vil se på, er Genco Shipping, et bulkskib i det globale havskibsfartsnetværk. Bulktransport er næppe en 'sexet' industri, men det er absolut essentielt at flytte laster af korn, malme, metaller, kul og andre bulkvarer, som vores forsyningskæder er afhængige af. Genco opretholder en flåde på 44 moderne tørlastskibe, der spænder i størrelse fra 55K tørvægt tons Supramax-skibe til de største 165K+ dwt Capesize-skibe.
Gencos flåde er fuldt ejet og drives på charterbasis; det vil sige, at skibene udlejes til lastholdere, som påtager sig ansvaret for skibsruten, lastning og losning samt generel sikkerhed i charterperioden. Genco tjener sine penge på charterpriserne. Selskabet havde stor fordel af høje kurser tidligere på året, men aktien er faldet i de seneste måneder, da den globale handel er aftaget.
Denne afmatning har påvirket Gencos top- og bundlinjer, som toppede i 4Q21. Siden da er omsætning og indtjening faldet, selvom virksomheden fortsat er profitabel. I 2Q22 rapporterede Genco en omsætning på $137 millioner, en nettoindkomst på $47 millioner og en udvandet EPS på $1.10. På trods af faldet fra slutningen af sidste år er alle disse tal stadig et godt stykke over resultaterne for 2Q21.
Selskabets sidste deklarerede udbytte, der blev udbetalt i august, var på 50 øre pr. Genco har en historie med at justere sin udbyttebetaling, så den passer til udlodningsbar indtjening. Med den nuværende kurs giver udbyttet 16.5 %, hvilket er et godt stykke over inflationen.
Benjamin Nolan ser Genco som en sund investering og indleder sin dækning af aktien med kommentarer, der fremhæver både risikoen og belønningen for shippingsektoren: "Mens raterne for tørlastforsendelse er faldet i de seneste måneder, forventer vi en stærkere sæsonbestemt efterspørgsel og tror Kina vil komme sig efter lockdown, givet sandsynligheden for efterfølgende stimulus. Oven i købet er ordrebogen på et lavpunkt i flere årtier, så enhver lille stigning i efterspørgslen burde presse raterne meningsfuldt."
"Under forudsætning af midtcykluskurser og pengestrømme, mener vi, at GNK-aktierne er undervurderede både på multiple- og EBITDA-basis, og vi forventer, at aktiekursen vil komme sig, efterhånden som kurserne normaliseres," opsummerede Nolan.
Efter Nolans opfattelse er Genco et køb med en målpris på $20, hvilket indebærer et etårigt opsidepotentiale på 65%. (For at se Nolans track record, Klik her)
Nolan er næppe alene i sit optimistiske bud på Genco. Denne afsender har tiltrukket sig 5 nylige Wall Street-analytikere, og de er alle enige om, at det er en aktie, der skal købes, for en stærk køb-konsensusvurdering. Aktierne er prissat til $12.12, og med et gennemsnitligt kursmål på $25 har de en robust 106% upside på 12 måneders horisont. (Se GNK aktieprognose på TipRanks)
Eagle Bulk Shipping Inc. (ÆGLE)
Den anden aktieudbytteaktie, vi vil se på, er Eagle Bulk Shipping, en anden aktør i tørlastvognssektoren. Eagle Bulk fokuserer på kortdistance-enden af drybulk, opererer en flåde på 52 skibe i den mindre ende af størrelsesskalaen, Supramax og Ultramax luftfartsselskaber vurderet til 52K til 63K tørvægt tons. I alt udgør virksomhedens flåde over 3 millioner tons og er i gennemsnit mindre end 10 år gammel. Eagle Bulks fartøjer transporterer det sædvanlige antal bulklaster, fra cement og gødning til korn, kul og malme.
Eagle oplevede rekordhøje indtægter i 2Q22, hvor toplinjen ramte 198.7 millioner dollars, hvilket er en år-til-år-stigning på 53%. Dette imponerende resultat blev kombineret med en justeret nettoindkomst på $81.6 millioner, eller $6.28 i justeret EPS. Virksomheden afsluttede kvartalet med 141.5 millioner dollars i kontanter på hånden, en stigning på 68% i forhold til kvartalet året før.
Den stærke kontantgenerering i løbet af de sidste 12 måneder fik ledelsen til at øge udbyttet for 2. kvartal med 10 %, hvilket øgede det fra $2 pr. almindelig aktie til $2.20. Med den nuværende kurs årligt udbyttet til $8.80 og giver et afkast på 21%. Ikke mange virksomheder kan matche det udbytte. Udbyttet blev senest udbetalt i august.
Dette er endnu et selskab, hvis præstationer – og især udbyttepræstationer – har fanget Nolans opmærksomhed.
"Tørlastforsendelsesmarkedet har haft et stærkt opsving fra 2020, og der er flere landingsbaner, efter vores mening... ordrebogen er på et lavpunkt i flere årtier, og efterspørger medvind, både sæsonbestemt og nuanceret, inden for jernmalm, kul og ukrainsk korn bør fortsætte med at holde efterspørgslen intakt, opretholde og drive højere forsendelsesrater og følgelig indtjeningsevne for EGLE. Aktier har trukket sig tilbage, og vi mener, at de udgør et gunstigt indgangspunkt for investorer, da der er en betydelig opside,” sagde Nolan.
Når vi ser fremad, vurderer Nolan EGLE som et køb, og hans prismål på $62 tyder på, at det har ~50 % opad foran sig. (For at se Nolans track record, Klik her)
Wall Street kan generelt lide dette selskab, som vist af Strong Buy-konsensusvurderingen understøttet af 5 enstemmigt positive nylige analytikeranmeldelser. Aktien har et gennemsnitligt kursmål på $72.40, hvilket indikerer ~76% opadpotentiale fra handelskursen på $41.21. (Se EGLE aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til handel med udbytteaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-16-dividend-yield-132827689.html