Inflationen kom i overskrifterne gennem det meste af sidste år af alle de værste årsager: Den løb alt for højt, toppede over 9 % i juni, og inflationspresset pressede aktiemarkederne hårdt ned. Fed hævede renten til det højeste niveau i over et årti og risikerede recession for at bekæmpe prisstigningerne.
I dag er inflationen stadig i overskrifterne, selvom tonen er skiftet. Den årlige rente er på vej nedad; december-tallet kom på 6.5 % år-til-år. Selvom dette er gode nyheder, er der stadig nogle tvivl.
"Til fordel, var inflationen af klæbrige priser som violinundervisning, dyrlægegebyrer, bilreparationer og andre tjenester leveret af små virksomheder og enkeltmandsvirksomheder stadig accelererende i slutningen af 2022 - og den klæbrighed kunne få inflationen til at stige senere på året eller i 2024, da væksten kommer tilbage på sporet,” sagde Comerica Banks cheføkonom Bill Adams i et nyligt notat.
Et muligt opsving i inflationstempoet tyder umiddelbart på defensive porteføljebevægelser for detailinvestorer, især ind i udbytte aktier. Disse indkomstskabende aktier giver en vis grad af beskyttelse mod både inflation og aktieafskrivninger ved at give en stabil indkomststrøm.
På denne baggrund har nogle Wall Street-analytikere givet tommelfingeren op til to udbytteaktier, der giver et afkast på 7 %, eller endnu bedre. Ved at åbne TipRanks-databasen undersøgte vi detaljerne bag disse to for at finde ud af, hvad der ellers gør dem overbevisende køb.
Enterprise Products Partners (EPD)
Vi starter med et midstream-energiselskab, Enterprise Products Partners. Enterprises netværk af transport- og lageraktiver forbinder brøndhovederne med kunderne i kulbrintesektoren; virksomhedens primære arbejde er at flytte råolie, raffinerede produkter, naturgas og naturgasvæsker derhen, hvor de er nødvendige. Enterprise har et netværk af aktiver, herunder rørledninger, jernbane- og vejtankvogne og pramme, samt raffinaderier, forarbejdningsanlæg, terminalpunkter og tankfarme. Disse netværk er centreret om Texas og Louisianas kyster, men strækker sig op ad Mississippi-dalen og ind i Rocky Mountains, ind i sydøst og ind i Appalachia- og Great Lakes-regionerne.
Kulbrintesektoren har fået et løft af stigende priser i løbet af de seneste 18 måneder, understøttet af det faktum, at vores moderne verden simpelthen ikke kan undvære brændstof - og derfor kan forbrugerne ikke skære betydeligt ned i forbruget. Som et resultat, mens S & P 500 har vist et fald på 11% i de sidste 12 måneder, er EPD-aktierne steget med ca. 14% i samme periode. Denne gevinst er kommet sideløbende med en lignende tendens med stigende indtægter og indtjening.
Virksomheden vil rapportere kvartalsresultater den 1. februar for 4. kvartal og hele året 2022; men vi kan se tilbage på Q3 for at få en idé om billedet. Tredje kvartals toplinje var $15.5 milliarder, en stigning fra $10.8 milliarder i kvartalet før. Af særlig interesse for udbytteinvestorer kom nettoindkomsten, der kan henføres til aktionærerne, til 1.4 milliarder dollars, op fra 1.2 milliarder dollars et år tidligere. I EPS-termer var dette 62 cents pr. udvandet aktie, en gevinst på 19 % å/å.
Selskabet erklærede sin næste udbyttebetaling, for 4Q22, den 5. januar til 49 cents pr. almindelig aktie. Denne betaling udgår den 14. februar. Den årlige betaling på $1.96 giver et afkast på 7.7%, mere end 3 gange det gennemsnitlige udbytte, der findes på de bredere markeder – og endnu vigtigere, slår den nuværende inflation med mere end et helt point. Enterprise er forpligtet til at holde udbyttet pålideligt og har en 24-årig historie med regelmæssige udbyttestigninger.
Dette selskab har fanget øjet på analytiker Linda Ezergailis fra TD Securities, som skriver: "Vi mener, at EPD's enheder tilbyder en kombination af værdi og distributionsvækst til en moderat risikoprofil, givet selskabets velpositionerede integrerede system af aktiver, forbindelse, skala , stilling og ekspertise. Vores afhandling inkorporerer forventninger om en vis udvidelse af værdiansættelsen, da investorer anerkender de langsigtede vækstmuligheder, som EPD har forbundet med sin kulbrinte-relaterede eksport til voksende markeder, overgang til en energifremtid med lavere kulstofindhold og værdikædeudvidelse til petrokemiske muligheder i midstream. ”
Når hun ser frem fra sin position, vurderer Ezergailis EPD-aktier som et køb, og hendes kursmål på $31 indebærer et etårigt opadpotentiale på 21%. Baseret på det aktuelle udbytte og den forventede kursstigning har aktien ~29% potentiel samlet afkastprofil. (For at se Ezergailis' track record, Klik her)
Nogle aktier tjener deres kærlighed fra Wall Street – og EPD, med 11 positive anmeldelser, der understøtter en enstemmig Strong Buy-konsensusvurdering, har klart gjort det. Aktierne handles for $25.59, og deres gennemsnitlige kursmål på $31.18 indikerer plads til 17.5% værdistigning over de næste 12 måneder. (Se EPD aktieprognose)
Coterra Energy, Inc. (CTRA)
Den anden aktie på vores liste, Coterra Energy, findes i kulbrinteindustriens efterforsknings- og produktionsområde – specifikt i de nordamerikanske olie- og gasfelter. Coterras netværk af operationer er i nogle af Nordamerikas mest produktive og rentable formationer, såsom Pennsylvanias Marcellus-skifer, Texas' Perm-bassin og Oklahomas Anadarko-bassin. Samlet set har Coterra et fodaftryk på 600,000 hektar og godt 2,891 millioner tønder olieækvivalent i dokumenterede reserver.
Coterras solide position i efterforsknings- og produktionsverdenen afspejles i virksomhedens støt stigende omsætning og indtjening. Coterra vil rapportere sine 4Q22 og hele 2022 resultater den 23. februar, men indtil videre kan vi se på de offentliggjorte 3Q22 resultater for et billede af, hvordan virksomheden klarer sig.
Det billede er et af indtægtsgevinster. Omsætningen nåede op på 2.52 milliarder dollars sammenlignet med kun 440 millioner dollars året før. Disse indtægter indbragte en nettoindtægt på 1.196 milliarder dollars, op fra 64 millioner dollars i 3Q21. Indtjening pr. aktie steg fra 16 cent til $1.51 år/år. Likviditet fra driften nåede op på 1.77 milliarder dollars i kvartalet med et frit cash flow på 1.06 milliarder dollars. Disse gode resultater hvilede på høje produktionstal, som oversteg den tidligere offentliggjorte vejledning. Olieproduktionen i 3Q22 kom ind på 87.9 MBopd, over det vejledende midtpunkt, og naturgasproduktionen for kvartalet var i gennemsnit på 2.807 milliarder kubikfoder dagligt, hvilket slog vejledende high-end.
På udbyttefronten har Coterra annonceret planer om at returnere op til 74 % af 3. kvartals frie pengestrømme til aktionærerne, hvor to tredjedele af afkastet sker gennem udbyttebetalinger. Det nuværende udbytte, af 15-cent-basen plus 53-cent-variablen, svarer til 68 cents pr. almindelig aktie; dette udbytte giver et kraftigt afkast på 11 %, langt over både det gennemsnitlige afkast blandt peer-selskaber – og inflationsraten.
Stifel-analytiker Derrick Whitfield har dækket Coterra, og han er optimistisk over virksomhedens dokumenterede pålidelighed – og fremtidige planer – med hensyn til at returnere kapital til aktionærerne.
"Coterra har forpligtet sig til et afkast på +50 % til aktionærerne, eksklusive aktietilbagekøb. I løbet af de seneste to kvartaler har selskabet afkastet 81 % og 74 % af FCF gennem kontant udbytte og aktietilbagekøb. Under et nyligt møde med selskabet bemærkede den administrerende direktør, at han ønsker at udmærke selskabet i 2023, hvilket vi mener kan være i form af en sund stigning i basisudbyttet og øget aktietilbagekøb,” bemærkede Whitfield.
Disse kommentarer, og implikationen for aktiens værdi for udbytteinvestorer, understøtter Whitfields Buy-rating på CTRA, og hans kursmål, nu på $38, tyder på en gevinst på 54% på et års horisont. (For at se Whitfields track record, Klik her)
Ser man på konsensusfordelingen, er 6 køb, 10 tilbageholdelser og et enkelt salg blevet offentliggjort i de sidste tre måneder. Derfor får CTRA en Moderate Buy-konsensusvurdering. Baseret på det gennemsnitlige kursmål på $31.67 kan aktierne stige med ~28% i det næste år. (Se CTRA aktieprognose)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html